a:

Legendär näringsidkare och författare J. Welles Wilder Jr. introducerade riktningsrörelsens index, eller DMI, 1978. Wilder ville ha en indikator som kunde mäta styrkan och riktningen för en kursrörelse så handlare kan undvika falska signaler. DMI är faktiskt två olika standardindikatorer, en negativ och en positiv, som ritas som linjer i samma diagram. En tredje linje, det genomsnittliga riktningsindexet eller ADX, är icke-riktningsrikt, men visar rörelsestyrka.

Det finns en annan formel som används för var och en av de tre indikatorerna. DMI bygger på ett förhållande av exponentiella rörliga medelvärden, eller EMA, av de uppåtgående prisrörelserna (U), de nedåtgående prisrörelserna (D) och det verkliga utbudet av priserna (TR). Dessa uttrycks ofta i en ekvation som EMAUP, EMADOWN och EMATR.

Beräkningarna för de olika EMA: erna är komplexa och många. När de hittats kan de dock användas för att beräkna riktningsrörelsen, eller DM, för vilket tidsintervall som väljs. Standardintervallet är 14 perioder. Det återförda värdet av DM kan vara positivt (+ DM), negativt (-DM) eller noll. -DM beräknas genom att dividera EMADOWN av EMATR. + DM är lika med EMAUP dividerat med EMATR.

När dessa värden genererar avkastning hjälper de till att bilda riktningsindex, eller DX, som beräknas som: Absolut Värde ((+ DI - -DI) / (+ DI + -DI)).

När DX-värdet hittas, beräknas ADX som: EMADXn-1 / ((2 / (n + 1)) x (DXn - EMADXn-1)).

Diagrammet återspeglar värdena på + DI, -DI och ADX under tidsintervallet.