a:

J. Welles Wilder Jr. skapade riktningsindexet (DMI) för att identifiera huruvida en säkerhet trender eller inte. DMI består faktiskt av två separata indikatorer: positivriktningsindikatorn (+ DI) och negativriktningsindikatorn (-DI). Varje indikator beräknar den potentiella styrkan i en prisutveckling.

På egen hand är emellertid komponenterna i DMI verkligen inte lämpade för att visa huruvida en marknad trender eller sträcker sig. Därför lade Wilder också medeltals riktningsindex (ADX), vilket är ett glidande medelvärde av DMI.

DMI grundar sig på det grundläggande antagandet att tjurtrender präglas av högre högsta priser och att björnutveckling visar lägre lägsta priser. Avståndet mellan dagens höga och igår höga hjälper till att formulera + DI. Avståndet mellan dagens låga och igår låga flöden -DI. I de fall då det nuvarande handelsintervallet ligger inom det tidigare tradingintervallet returnerar DMI ett nollvärde, vilket indikerar ingen nuvarande trend.

DMI är unik, eftersom den samtidigt återvänder både tjur och björn. Både + DI och -DI är ritade som linjer på ett prisschema, och deras interaktion är viktig för någon DMI-tolkning. Traders och analytiker anser att den starkare linjen är den dominerande DMI, och några korta eller långa positioner upprättas utifrån vilket som dominerar. För den andra raden för att fastställa dominans måste den först korsa över den andra.

DMI syftar inte bara till att jämföra historiska prisrörelser. Det verkliga värdet i Wilders riktningsrörelsessystem är den nuvarande interaktionen mellan köpare och säljare, och hur en säkerhets utbuds- och efterfråganfunktioner dikterar framtida trendighet.