Jack Welch har uppnått legendarisk status i näringslivet och anses av många av sina kamrater och kollegor som en av de största verkställande direktörerna (VD). (Se även: Bli en VD .)

Under hans mer än 20 år att förvalta företaget, som VD och senare som ordförande för General Electric, ökade Welchs mest anmärkningsvärda prestation marknadsvärdet av fast. Welch ökade det från cirka 12 miljarder dollar när han tog över till ett kolossalt 505 miljarder dollar vid tidpunkten för hans tillkännagivande om pensionering, vilket gjorde GE världens näst största företag med ett marknadsvärde som endast överskreds av Microsoft.

I kombination med Welchs unika, effektiva och ibland brutala ledningsstil hjälpte ett antal lönsamma strategiska förvärv under hans ledarskap att GE klättrade till affärshögskolans toppmöte med 10% eller mer inkomstökning för många på varandra följande kvartal. Den mest lukrativa av Welchs förvärv var $ 6. 4 miljard betalas för Radio Corporation of America (RCA), som ägde NBC-tv.

Hantera som Jack

GE: s framgångshistoria med Jack Welchs energiska och visionära ledarskap är emellertid en komplicerad berättelse om chefsinnovation och förutbestämda strategiska drag som inte bara omfattade förvärv av företag utan också försäljning av oroliga företag som ägs av det enorma konglomeratet och den hänsynslösa uppsägningen av chefer som inte producerade.

I affärer som i livet finns inga garantier. Men för företag av vilken storlek som helst, kan Jack Welchs ledningsfilosofi tillämpas lika, och resultaten blir positiva.

Följande analys kommer att beskriva de grundläggande principerna i Welch Management System. Inom varje princip finns detaljer, subtiliteter och fallhistorier som hela böckerna har ägnats åt. Dessa fem punkter kommer att adressera den större bilden.

1. Ändra är bra; var inte rädd för det.

   Welch insisterar på att hans chefer, från högre nivå ner, "omfamna förändring". Allt förändras ständigt, säger Welch - marknadsförhållanden, affärsmiljö, konsumtionsvanor, tekniska framsteg, nya produkter och till och med dina konkurrenter.

   VD, ledningsgruppen, mellan- och juniorchefer och enskilda anställda måste vara öppna för att uppfinna sig själva och allt de gör. Detta är det enda sättet att hålla koll på alla de många faktorer som ständigt är i flöde som påverkar ett företag, hur det fungerar och dess bottenlinje.

2. Led ett företag, överhämta inte det.

   Vid ett tillfälle utförde de flesta högre cheferna endast begränsade funktioner. De såg, övervakade och dikterade order till sina underlings. Isolerade från deras underordnade och anställda kunde dessa chefer inte inspirera dem eller ge dem tillåtelse att ta initiativ som inte är uppdragsgivna från början.

   Welch förnekar detta tillvägagångssätt. Han har ofta sagt att han vill att hans bästa människor ska leda inte hantera . Chefer kontrollerar, de underlättar inte, säger Welch. Chefer komplicerar saker, de förenklar inte dem. Chefer håller sina fötter på bromsarna, på ett sätt att tala, snarare än på gasen, har Welch underförstått. Framgångsrika chefer kan förstå hela arbetsprocessen om de integrerar sina uppgifter för att förstå de många aspekterna av sin verksamhet.

3. Hyr och utveckla chefer som kan driva, upphetsa och kontrollera.

   Den ideala chefen, enligt Welch, är den som delar sin vision, har gränslös energi och har förmåga att utstråla entusiasm och antända den flamman i andra anställda. Tillsammans med de mycket önskvärda färdigheterna har de bästa cheferna också den oumbärliga gåvan att skapa, utveckla och förfina en vision och sätta den på jobbet på ett praktiskt sätt.

   Att inspirera entusiasm och spänning i anställda, oavsett på vilken nivå i företagshierarkin, är att ge dem mer ansvar och ge dem tillstånd, frihet och uppmuntran att agera på eget initiativ. (Se även: 3 Secrets of Successful Companies .)

4. Bekräfta fakta och utnyttja dem till fördel eller eliminera deras negativa inverkan.

   VD och alla chefer som medvetet ignorerar fakta om deras affärer, affärsmiljö och allmänna marknads- och ekonomiska förhållanden är dömda att misslyckas, enligt Welch.

   Förändrade marknadsförhållanden och utvecklande styrkor inom teknik och finansiella resurser i GE under Welchs ledarskap, ledde till att VD skulle sälja vissa tillgångar trots deras lönsamhet. Att förstå de makroekonomiska faktorer som påverkar ditt företag garanterar långsiktigt välstånd i en dynamisk företagsmiljö. Tillgångar som genererar inkomster idag, kan ofta inte överensstämma med den pågående företagsmodellen för framtiden.

   GE, som marknadsfakta angav potentialen för ökad lönsamhet i massmedia, förvärvade GE RCA, som ägde NBC-tv, ett drag som till sist gav stora och konsekventa intäkter för GE. (Se även: Analysera ett förvärvsmeddelande .)

5. Var fokuserad, var konsekvent och följ upp varje detalj.

   Fokus, konsistens och uppföljning kan beskrivas som Jack Welchs mantra. Hans oföränderliga fokus på att byta vid behov, öppenhet för nya idéer, kundservice, kvalitet, enkelhet, bemyndigande av chefer och anställda, och strävan efter konkurrensfördelar är kännetecknen för Welchs stora ledarskap. Att följa upp för att säkerställa att dessa värderingar följs på alla nivåer men försäkra sig i en mycket oförutsägbar värld, att ett företag åtminstone har potential att lyckas.

Bottom Line

Förvaltningsprinciperna beskrivna ovan är bara ett litet urval av Welchs omfattande ledningsstil. Ledare över hela spektret, från VD för stora företag, till ägaroperatörer av småföretag kan dra nytta av att genomföra dessa idéer, som alla bidragit till att bygga GE i den jätte det är idag.

Welchs tekniker för hantering av strategiska och taktiska drag, rekrytering, kompensationsfrågor, forskning och utveckling, finansiering, redovisning, marknadsföring och reklam, juridiska frågor, anställningsrelationer och andra personalfrågor är bland många andra aspekter av att driva en verksamhet bortom omfattningen av denna artikel. (Se även: 9 tips för att växa ett framgångsrikt företag .)