Enskilda investerare har nu oöverträffad tillgång till investeringsinformation och marknader. Detaljerad säkerhetsstatistik och realtidsnyheter är enkla att skaffa på nätet, vilket har utjämnat informationsspelet mellan Wall Street och Main Street. Men även om enskilda investerare ständigt uppmuntras att "göra det själva", kan de klara sina egna investeringar såväl som de professionella och utan hjälp av betalda rådgivare? Ännu viktigare bör enskilda investerare gå ensam? Dessa är utmanande frågor som kräver en ärlig självbedömning att svara på. Låt oss ta en titt på hur en investerare kan ta itu med detta ämne och hjälpa dig att välja en individualiserad åsikt i frågan.

Individuell investerarprestation Studier har visat att bankkortet för enskilda investerare inte är uppmuntrande. DALBAR, ett ledande marknadsföringsföretag för finansiella tjänster, släppte en ny studie det gångna året som avslöjade att från 1990 till 2010 uppnådde det obestridda S & P 500 Indexet i genomsnitt 7 81% per år. Under samma period uppnådde den genomsnittliga aktieinvesteraren en svag 3. 49% årligen!

Skillnaden i förmögenhet ackumulering mellan dessa två returnumrer är svindlande. Över 20 år skulle en investering på 100 000 dollar växa till nästan 450 000 US-dollar om den ökade på 7 81%, medan en investering på 100 000 USD skulle öka till endast 198 $, 600 om den ökade på 3. 49%! Det är emellertid viktigt att notera att prestationsdifferentialen inte hade något att göra med avkastningen på den genomsnittliga aktiefonden, som bara var blyg för indexet, men mest påverkades av det faktum att investerare inte lyckades hantera sina egna känslor , och förflyttades till fonder nära marknadstoppar medan de höll sig på marknadslöften.

Spock Vs. Kapten Kirk En av de konstanta teman i den ursprungliga 60-talsserien "Star Trek" behandlade de relativa styrkorna och svagheterna i känslor mot orsak. Kapten Kirk, kaptenen i Starship Enterprise , fattade ofta beslut baserade på hans mänskliga instinkter, som hans rent logiska Vulcan första officer, Spock, ibland fann irrationell. Emellertid gav dessa "gut-baserade" beslut positiva resultat som verkade osannolika baserat på motiverad analys. Ibland visade sig känslor och instinkt framgångsrikt, även mot bakgrund av orsaken. Tyvärr, när instinkten segrade i yttre rymden, när det gäller att investera, skulle Spock slå på Captain Kirk på lång sikt. Det finns tillfällen när man följer en hunch som visar sig lönsam - men inte ofta. På lång sikt, kommer logik och disciplin att slå emot känslor varje gång.

Vårt problem är att vi, som Captain Kirk, är mänskliga. Att skilja oss från känslor är emot vår natur. Ändå, så långt vi kan, så måste vi göra det.Rädsla kommer att leda dig att sälja just när en investering s fallande pris ligger nära dess botten. Överoptimism får dig att köpa just när priset är högst upp. Att disciplinera din emotionella sida är ingen enkel uppgift - även för en utbildad, erfaren professionell. Innan du försöker göra det själv måste du göra en ärlig bedömning av din känslomässiga smink. Du behöver inte vara Spock, men du kan inte vara Chicken Little heller!

Om du bestämmer att du har en väsentligt rationell predisposition, kan du i stor utsträckning styra de känslomässiga resterna som kvarstår genom att luta sig på en process. Du måste utveckla en rationell, logisk process som kommer att behålla disciplin i ansiktet av känslor. Utan denna process är du avsedd att underprestera. Denna process måste vara kvantitativ och hållbar i förhållningssätt.

Grundläggande egenskaper hos en framgångsrik investerare Om du antar att du har rätt emotionell konstitution, vilka andra grundläggande förmågor och resurser krävs för att framgångsrikt kunna fatta egna investeringsbeslut? Viss kunskap i matematik är väsentlig. Du behöver inte vara ekonomisk analytiker, men du behöver vara bekväm med siffror. Ord i en årsrapport eller ett prospekt kan måla en bedrägligt positiv bild, men siffrorna är svåra att manipulera (Inte som Enron visat att det inte kan göras!). Du måste också kunna utföra nuvärdes- och / eller framtida värdesberäkningar. Du kommer att finna det här enkelt att uppnå med hjälp av en handhållen finansiell räknare.

Du behöver också ett sätt att korrekt och tillförlitligt spåra den verkliga prestandan i din övergripande investeringsportfölj. Investerare lider ofta av selektivt minne. Framgångsrika val hämtas tydligt medan misslyckade val välkomnas bekvämt. Självbedrägeri är ingen allierad. Du måste kunna ärligt kunna bedöma hur din egenintressen matchar de professionella. Lyckligtvis gör mäklarhusen tillförlitlig portföljprestanda mer tillgänglig för den enskilda investeraren.

I slutändan kommer dina krav dock att vara baserade på hur mycket av processen du bestämmer dig för att göra själv. Detta behöver inte vara ett helt eller inget beslut. Det kan vara lurt att lägga ut några delar av processen till andra.

Känn dina begränsningar Du måste göra en ärlig bedömning av dina begränsningar för att lyckas i handeln. Börja med ett område där du har en hög grad av självförtroende och låt andra göra resten. Du kan känna dig säker på att du kan fungera som din egen rådgivare, men behöver använda professionella pengarchefer för fonder eller privata pengarchefer för dina investerings tillgångar. Du kan vara säker på att du kan strukturera och hantera en diversifierad portfölj av enskilda aktier, men är inte övertygade om att du kan göra detsamma med obligationer, vilket kan vara betydligt mer komplext. Här kan du göra egna aktieval, men använda externa chefer för att hantera dina ränteplaceringar. När tiden går och dina förmågor växer kommer du att kunna ta tillbaka några eller alla dina outsourcade områden "in-house"."Winning the Loser's Game" 999 "Winning the Loser's Game" (2002) av Charles D. Ellis sprang från en artikel som han skrev 1975. Det var den artikel som John Bogle citerade som en av de stora influenserna i hans beslutet att skapa indexfonder när han började Vanguard Group. I dessa stycken säger Ellis att de flesta professionella pengarchefer misslyckas att konsekvent överträffa marknaden eftersom de är

marknaden. Oavsett tillgångsklass är marknaderna idag domineras av högkvalificerade, högt utbildade och mycket intelligenta investeringsproffs. Att tänka på att du konsekvent kan göra ett bättre jobb än de här sammanslagna hjärnförtroendegränserna på megalomani. Vad du kanske kan göra är att konkurrera med dessa yrkesverksamma genom att använda sin kollektiva visdom. Till exempel, för flera decennier sedan, när McDonalds var nr 1-hamburgarkedjan och Burger King var nr 2, avslöjade en marknadsundersökning att Burger King hade utvecklat ett mycket kostnadseffektivt sätt att avgöra wh ere att hitta nya restauranger. Medan McDonalds skulle spendera miljontals dollar noga med att bestämma idealiska ställen att bygga, när beslutet fattades och byggandet började, skulle Burger King helt enkelt bygga en ny restaurang tvärs över gatan. Genom att smidigt utnyttja McDonalds forskning uppnådde Burger King ett praktiskt taget identiskt placeringsresultat till en bråkdel av kostnaden. Mycket tid, energi, hjärnkraft och resurser används på Wall Street för att generera volymer information och data. Med Internet är de flesta av nyckelkomponenterna i denna forskning lättillgängliga gratis. Använd dem! Du kan göra det Professionella kampar varje dag för att effektivt konkurrera. Varför ska det då vara lätt för dig? Dina känslor kommer att försöka sabotera din insats och strävan kommer att kräva tid och engagemang. Du kanske inte behöver ge upp ditt dagliga jobb, men investeringar kan behöva bli din primära hobby. Trots dessa utmaningar har du några fördelar.

Din största fördel är att ingen känner dig bättre än du själv känner. Detta placerar dig i ett unikt läge för att skräddarsy din investeringsstrategi mer exakt. Du står inte inför många av de kortsiktiga påtryckningar som proffsen står inför. Trots det antagna långsiktiga fokuset bedöms de i stor utsträckning på den senaste utvecklingen och brist på att fungera bra på kort sikt kan leda till arbetsförlust. Du är i stånd att ta ett långsiktigt perspektiv. Det finns också en besättningsmedlem på Wall Street. Att gå mot den rådande stampeden är mycket svårt, även när den stampede går i fel riktning, som med techbubblan i slutet av 90-talet eller med subprime-hypnotiseringen av 2007. Du är inte medlem i besättningen så du är i ett bättre läge att gå emot flödet.

Bottom Line
Att bli din egen investeringsrådgivare och pengarchef är inte lätt, men det kan göras och om det är en aktivitet du verkligen tycker om kan det vara extremt givande.