Det glidande medeltalet på 200 dagar visar det genomsnittliga priset på en säkerhet över cirka tio månader av handelsaktiviteten. Denna djupgående bild passar perfekt in i en marknadsmiljö som delar upp strategier och innehavsperioder i korta, mellanliggande och långsiktiga segment. Medan många handlare placerar detta långsiktiga glidande medelvärde på sina diagram, förstår få fånga sin fulla potential i prisprognos. Denna övervakning kan fixas med en snabb primer på dess mest användbara applikationer. (För mer, se: Hur man använder ett rörligt medelvärde för att köpa aktier ).

Tekniker beräknar 200-dagars glidande medelvärde på många sätt, beroende på hur snabbt du behöver dina data. Den enkla beräkningen lägger till slutkurs på de senaste 200 staplarna och dividerar med 200. Beräkningen exponentiell är mer komplex och viktar nyare staplar tyngre än äldre barer. Medan majoriteten använder 200-dagars SMA, kommer seriösa handlare att hitta 200-dagars EMA mer användbar eftersom det ger snabbare riktningssignaler. (För relaterad läsning, se: Enkelt mot exponentiella rörliga medelvärden ).

Höjningstolkning

EMA-höjden på 200 dagar identifierar visuellt långsiktig styrka eller svaghet i en trend, liksom den relativa positioneringen av den underliggande säkerheten. Det tar många prisstänger att vrida indikatorn högre eller lägre om den inte upplever en chock, som ett stort gap. Relationen mellan lutning och pris skapar alla möjliga användbara tolkningsdata:

• Rising Slope / Price Över 200-dagars EMA - Stark och stabil uppgång
• Rising Slope / Price Under 200-dagars EMA - Uptrend testas med möjlig ny nedåtgående trend
• Falling Slope / Pris under 200-dagars EMA - Stark och stabil downtrend
• Fallande sluttning / pris Över 200-dagars EMA-Downtrend testas med möjlig ny uppåtgående utveckling

En kontinuerligt horisontell 200-dagars EMA betecknar en intervallbunden marknad i vilket pris korsar indikatorn upprepade gånger utan att ge en trend. Du bör undvika trendföljande strategier, men förväxla dem inte med ett glidande medelvärde, som följer en naturlig kurva från en högre till en lägre sluttning eller vice versa. Den procentuella avståndet mellan pris och 200-dagars EMA i aktiva trender anger relativ styrka eller svaghet beroende på riktning. Denna beteckning är särskilt användbar när man jämför hundratals värdepapper, letar efter de starkaste ledarna och de värsta laggardsna. Om du saknar matteverktygen för att skapa dessa listor för din egen studie, erbjuder visuell jämförelse ett användbart alternativ. (För mer information läs: Teknisk analys: Användningen av trend ).

Stöd och motståndstestning

Traders tolkar ofta de tekniska egenskaperna när pristesterna testar 200-dagars EMA.Medan ett kortsiktigt glidande medelvärde som 20-dagars EMA betecknar smalt stöd eller motstånd, identifierar 200-dagars EMA en bred zon som kan penetreras många gånger utan att utfärda en köp- eller säljsignal. Så, hellre än att fixa på crossovers, ägna närmare uppmärksamhet åt mönster som skapats genom testning under flera veckor eller månader. Dessa visar ofta utvecklingsbeteende, med ena sidan eller den andra som växer kraftigare. Den eventuella trenden som sticker ut ur mönstret signalerar testets framgång eller misslyckande. (För mer insikt, se: Teknisk analys: Stöd och motstånd ).

Apple (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) ökade över 200-dagars EMA i augusti 2013 och slutade en lång korrigering. Den höga volymen rallade under 74 medan den glidande medelhöjden vände sig från sidled till högre. Detta gav en testperiod på tre månader, med prisövergången för det rörliga genomsnittet fem gånger mer. Notera hur försäljningen i september landade på 50% Fibonacci retracement, vilket gav en V-formad reversering som remounts support. Den smala basen strax över det glidande medeltalet i oktober (rektangel) erbjöd handlare en perfekt plattform för tidig tillträde, före ett brett förskott som bekräftade den nya upptrenden.

Bull and Bear Market Identification

Bulls lever över den 200-dagars EMA medan björnar bor under den, vilket ger en användbar metod för att identifiera tjur- och björmarknader i stora index och mycket likvida värdepapper. (För relaterad läsning, se: Gräva djupare till tjur- och bärmarknader ). Beteckningen kräver två steg. För det första måste pris, prisposition och sluttning anpassa sig perfekt. med pris över ett stigande eller platt glidande medelvärde för en tjurmarknad och under ett fallande eller platt glidande medelvärde för en björnmarknad. För det andra behöver 50-dagars EMA bekräfta signalen genom att korsa 200-dagars EMA, skriva ut ett klassiskt gyllene kors eller dödskors.

SPDR S & P 500 Trust (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 45 + 0. 33% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) gick in i en 4 månaders björnmarknad i augusti 2011. Fonden avyttrades genom 200-dagars EMA i en vertikal August-nedgång, vilket gjorde indikatorns höjning från högre till lägre. 50-dagars EMA blir draget lägre genom försäljningen, korsning under 200-dagars EMA den 17 augusti i ett dödsövergång som bekräftade en björnmarknad. Fonden fortsatte att förlora marken i oktober, äntligen vända tillbaka till 200-dagars EMA och testa den i ytterligare två månader. Tjurmarknaden återvände den 4 januari ^th när 50-dagars EMA passerar över 200-dagars EMA i ett gyllene kors.

Bottom Line

Den 200-dagars EMA indikerar det långsiktiga genomsnittliga priset på en säkerhet. Relationen mellan pris, 200-dagars EMA och dess sluttning skapar alla möjliga användbara mönster som kan hjälpa till med att förutsäga priser och hantera affärer.