Hur kan fledgling finansiella planerare framgångsrikt uträtta en finansiell rådgivande praxis? Genom att planera framåt och prioritera fem nyckelelement i en solid praxis: finansiering, teambyggande, teknik, försäljning och marknadsföring.
Den verkliga risken för finansiella rådgivare accepterar dock status quo och gör ingenting alls för att effektivisera och förbättra sin praxis. Finansiella planerare har inte råd med den risken med tanke på den ökande storleken på branschkonkurrensen.
Tänk på detta - enligt den amerikanska byrån för arbetsstatistik (BLS) - kommer antalet personliga ekonomiska rådgivare i USA att växa 32% från 2010 till 2020, vilket BLS säger är "mycket snabbare än genomsnittet för alla yrken" . "
Denna väntande tillväxt beror på den växande efterfrågan från Baby Boomers för pensionsrådgivning när de växer närmare sina Golden Years. Att stå ut ur all den konkurrensen måste finansiell rådgivare betrakta sina företag som dynamiska - jag. e. , företag som behöver växa och förbättra hela tiden.
Vad är det bästa sättet att uppnå den imponerande uppgiften? Försök med dessa tips från rådgivare som har lång erfarenhet av fältet - och som har lärt sig via rättegång och fel vad som fungerar och vad som inte är i den finansiella planeringsindustrin:
Specialisera - och sticka ut från din tävling
Pamela Plick, en finansiell planerare och grundare av sitt eget firma, pamelaplick. com, säger planerare att hitta en nisch och dominera den. "Som ekonomiska planerare kan vi inte vara alla saker för alla människor, säger hon." Genom att rikta in en nisch blir du expert på att tillhandahålla lösningar för den här gruppen. "
Till exempel säger Plick att du kan välja att arbeta med kvinnliga entreprenörer, änkor eller tandläkare eller nischen kan också baseras på plats. "Eller du kan rikta in pensionärer i ett visst gated community eller country club" säger hon .

Var en delegator
Plick rekommenderar också att du fokuserar på vad som är viktigt och vad du är bra på - och antingen delegera eller lägga ut resten. "Fokusera på viktiga uppgifter som marknadsföring, nätverk och möte med kunder Om du kan, lägger du ut administrativa uppgifter, säger hon.

Anpassa dina kunders behov - och anslut med den klienten
Leonard Wright, CPA, finansiell planerare och medlem av AICPA: s nationella CPA Financial Literacy Commission, säger att en kund har ett visst uppdrag, vision, värderingar och mål, och de goda planerarna får veta vad dessa förväntningar är. "Även om de kanske inte känner till dem specifikt, är det vårt jobb att ta ut dem, säger han." Om planeringen och råden i samband med planeringen inte ansluta till kundens uppdrag, vision, värderingar och mål, kommer klienten att migrera bort.Om kunden inte förstår varför rådgivaren gör rekommendationer till deras fördel kommer de att undra varför rådgivaren gör vad de rekommenderar och har en instinktiv känslomässig reaktion för att söka någon som förstår dem. "

Bli involverad i ditt samhälle
Steven Kolinsky, medgrundare av Kolinsky Wealth Management och en 30-årig branschveteran, rekommenderar att du lär dig känna ditt samhälle och engagera dig i din stad. " Att vara generösa med din tid och talang i ditt samhälle ökar din profil och låter dig lära känna människorna runt dig, säger han. "Vi hade nyligen ett möte med ett ungt par som inte var redo att investera, men letade efter råd om deras ekonomiska parametrar när de köper sitt första hem. "
Lär känna lokala professionella revisorer
Kolinsky säger att anslutning med lokala CPA är ett utmärkt sätt att förbättra dina tillgångar under ledning." Mycket av verksamheten har hänvisats till oss genom de äkta relationerna Vi har odlat med CPAs, visar dem hur vi gör affärer och att de kan överlåta sina kunder till oss, säger han. "Dessa relationer har tagit tid att bygga men har varit ömsesidigt fördelaktiga."
Syfte för yngre kunder < Det finns ett dramatiskt skifte i tillgångar pågår, i USA och över hela världen, och det trender mot yngre investerare. Faktum är att förvaltningsindustrin kan förvänta sig att se 28 biljoner dollar i total rikedom år 2018, enligt Deloitte Wealth Management.
"Den viktigaste borttagningen är att service den yngre generationen behöver inte dramatiskt ändra en rådgivares praktikhantering och rekommendationer", säger Jill Jacques, kapitalförvaltning och ledande befattningshavare i North Highland, ett globalt konsultföretag. "I stället är det handlar om att integrera engagerade verktyg för online och personligt arbete som kommer att skapa en tvåvägssamtal för att vara relevant för utvecklande publikgrupper. " Hon rekommenderar att man bygger en yngre publik via mycket populära webbplatser som Facebook, Linked-in, Twitter och Google+.
Prune din kundlista
En 2012-undersökning av "elite" finansiella rådgivare vid
Financial Planning avslöjar att de flesta 1 miljon plus årliga tjänstemän tenderar att betjäna färre - inte mer - kunder. Med färre kunder kan rådgivare spendera mer tid på att arbeta med kundrelationer och bygga upp kundernas tillfredsställelse. Det skapar i sin tur större kundlojalitet och ökar oddsen att dina kunder kommer att hänvisa till dig andra välbärgade kunder.
Studien hävdar att för att få tillgång till fler tillgångar från färre kunder, fokusera på de rika investerarna. Uppgifterna säger att de högst inkomst rådgivare som spåras av studieforskare säger att dess lista över så kallade elitrådgivare arbetar med i genomsnitt 83 kunder, varav var och en har minst 1 miljon dollar i tillgångar hos rådgivarna. Det jämförs med nästan 73 kunder för var och en av de rådgivare som tjänar mellan $ 500, 000 och $ 1 miljon och 23 kunder för den lägsta inlöningsgruppen som granskas av tidningen.

Bottom Line När tipsen ovanför visar visar byggandet av en bättre ekonomisk rådgivande praxis att man fokuserar på några spelbyte-steg och gör dem bra.

"Om du är kunnig om de produkter du rekommenderar, fortsätt att utbilda dig själv i investeringsbranschen, och ställ alltid dina kunders behov ovanför, det är en bra start, säger Kolinsky.

Förbi det, var kreativ, kom dit ute i samhället och på nätet, och bygg ditt eget unika finansiella rådgivande varumärke - ett som håller dig ett steg eller två före din tävling.