Om du är i din 20-tal verkar pensionen förmodligen vara löjligt långt borta. Men ta det från någon pensionär du pratar med: Att starta en systematisk sparande och investeringsplan i en ung ålder - även om den är blygsam - är en av de smartaste sakerna de gjorde (eller den dumaste sak de inte gjorde). Den genomsnittliga årliga avkastningen på investeringar i aktier (S & P 500) har varit nästan 12% sedan 1928, inklusive år av den stora depressionen 1929-1932, då medeltalet minskade med 8. 3%, 25. 12%, 43 84% och 8,64%. 1933 ökade marknaden med nästan 50%. Så det har varit mycket dåliga år sedan 1928, men många mer medelstora och bra. Under den nuvarande perioden med låg inflation, ett säkrare antal att använda - en som Warren Buffet, Omaha Oracle gillar - skulle vara en avkastning på 7%.

- 9 ->

Lägg till det här för att returnera

Med det sagt, den mycket bästa du kan göra för dig själv och din familj och arvtagare är att utnyttja den amerikanska skattekoden : Starta en IRA (individuell pensionskonto) och skörda fördelarna inte bara för avkastningen utan även av skattefri sammansättning och dollarkostnadsgenomsnitt.

Först och främst: Vid 7% kommer även en beskattad $ 100 per månad besparingshastighet att växa till drygt 248 000 dollar över 40 år. Din investering på $ 100 per månad är $ 1, 200 per år eller $ 48 000 över 40 år, så helt $ 200 000 av ditt nästägg är resultatet av en ökad tillväxt - vinst på dina vinster.

Medelvärde för dollarkostnaden kommer in på det här sättet: Du investerar ett vanligt belopp varje månad oavsett kostnad per aktie eller marknadens tillstånd. Det betyder att du kommer att köpa relativt fler aktier när priset är lågt och relativt färre när priset är högt. Med andra ord är det genomsnittliga priset per aktie i din portfölj mindre än genomsnittet av investeringen under samma period. Nyckeln är att investera samma belopp med jämna mellanrum.

Vissa av er kanske turen att arbeta för regeringen, militären eller ett företag som fortfarande har pensionsplan eller 401 (k) planerar att det administrerar och ibland till och med matchar det du bidrar med, upp till 6% av din lön. Dessa är de bästa och bör vara din första raden av besparingar. Ändå borde du fortfarande ha en IRA.

Så hur ställer du upp en?

Bakgrundsunderlag

Det finns två huvudtyper av IRA, den traditionella IRA (vilken denna artikel kommer att fokusera på) och Roth IRA. (Tänk på att inom dessa två kategorier finns det ett svimlande antal olika typer.)

Beloppen som deponeras i en Traditionell IRA är avdragsgilla från din inkomst upp till $ 5, 500 per år eller $ 6 , 500 om du är 50 år eller äldre (för 2015 och 2016). De belopp som deponeras och intäkterna beskattas inte förrän du börjar ta utdelningar efter åldern 59½ år och behandlas sedan som vanlig inkomst för skattemässiga ändamål.Du behöver inte ta några uttag till det skatteår där du når 70½. Därefter måste du ta en Required Minimum Distribution (RMD) före utgången av varje skatteår. Ett par kan radera sina IRA-konton utan påföljder (du måste betala skatt) för upp till $ 10 000 varje för ett första hem köp, och du kan låna från det i upp till 60 dagar, inte 61, av någon anledning .

Med en Roth IRA gör du bidrag från efter skatt och när kontot har varit öppet i fem år, beskattas inte utbetalningarna. Dessutom finns det inget minimikrav på uttag, så du och dina arvingar har mer flexibilitet kring dispositionen av Roth-konton.

När du lämnar ett företag där du har ett pension eller 401 (k) konto innan du är 59½, kan du välja att rulla över ditt pensionsplan konto till en traditionell IRA eller en Roth IRA. Detta kallas en rollover IRA och gör det möjligt att undvika att betala skatt och ett straff på 10% för tidigt att dra tillbaka dina pensionsfonder. (För mer om rollover-IRA, se Guide till 401 (k) och IRA-rullare och bästa sätt att rulla över dina 401 (k).)

Var ska man börja

Varje finansinstitut, bank, mäklare eller fondfamilj som Vanguard eller Fidelity är ivriga för din IRA-verksamhet. Även när du börjar små är naturen på dessa konton långsiktig och växande. Och de har låga administrativa kostnader - om du inte bestämmer dig för en enskild mäklars tjänster för att hjälpa dig med dina investeringsbeslut.

Blanketter att fylla i. Processen att öppna en traditionell IRA tar cirka 10 minuter online, eller du kan göra det via telefon, eller gå in i någon bank- eller mäklarbransch och göra ansikte mot ansikte. Du måste presentera vissa dokument och fylla i formulär.

Information att samla in och dokument för att vara redo. I alla fall kommer du att bli ombedd att visa identitet och adress, medborgarskap, socialt säkerhetsnummer, namn på mottagare, uppgifter om anställning och inkomst, andra tillgångar etc.

Beslut om stödmottagare. Du kommer att bli ombedd att utse en mottagare av ditt konto på ansökningsblanketten. Det här kan vara en make, ditt barn eller någon annan du utser. Om du bor i ett samhälle eller civilstånd, och väljer inte din make som mottagare, behöver du en spousal samtycksformulär. Kontakta din juridiska eller skattemässiga rådgivare om du är osäker på detta. (Se även Beteckna en mindre som en IRA-stödmottagare om du väljer ett barn.)

Minsta inlåning. Dessa skiljer sig från bank eller finansinstitut, men de kan vara ganska små. Schwab kräver till exempel en insättning på minst $ 1 000, men det avstår från att du ställer in månadsautomatiska insättningar på minst $ 100. Ansökan kommer att begära din startavgift och eventuella pågående automatiska insättningar du gör.

Välj dina investeringar. Du kommer att bli ombedd att välja hur du ansöker dina inlåning - vilken andel i vilka fonder, till exempel. Du kan sätta dina IRA-pengar till en rad investeringar, från konservativa, utdelande betalande aktier eller ränta betala obligationer till högväxande aktier.

Hantera dina investeringar

Håll dessa regler i åtanke:

Diversifiera. Det innebär att sprida dina investeringar över flera företag och flera branscher. Ingen träffar en tjuröga varje gång, så även om vissa investeringar kan slumpa, andra kommer att gå vidare. Tricket är att ha mer av den senare än den förra i din dökare. Alternativet att välja egna aktier är att köpa fonder eller Exchange Traded Funds (ETF). Det finns hundratals av varje typ och massor av information om kostnader och prestanda för varje. Företag som Morningstar spåra allt detta och har gratis samt abonnemangsbaserad tillgång till det. Bankerna och mäklarena har alla pie-chart-portföljer som visar föreslagna procentsatser för varje industrisektor och investeringstyp för personer på olika stadier av livet och med olika risk toleranser.

Var uppmärksam på avgifterna . Två procent per år över 40 år kan gnida en stor bit av ditt ackumulerande nägägg, vilket minskar den säkra årliga tillväxten i exemplet ovan från 7% till 5% och krympar den sammanslagna totalen med cirka $ 99 000. ETF är den lägsta kostnad alternativ, eftersom de helt enkelt spåra rörelsen för alla aktier i sina sektorer. Till exempel, en S & P 500 ETF flyttar exakt i samklang med förändringar i sina sammanslutningar i medlemsföretag. Dess administrativa kostnader är låga eftersom det är mycket automatiserat. Det finns inga beslut att göra och därför ingen personal att läsa tebladen och fatta besluten. Leta efter avgifter under 1%.

Balansera. Vart annat år bör du granska din investeringsportfölj och anpassa dina investeringssektorer till din riskprofil. Vissa saker kan ha gjort mycket bra eller väldigt dåligt, och du behöver inte göra några ändringar, men du behöver inte göra några ändringar regelbundet.

Motstå beslut baserade på kortsiktiga marknadsrörelser. Om du har valt företag och fonder som hanterar eller investerar för en blandning av inkomst och tillväxt, kommer du att göra det bättre att sitta ordentligt och hålla fast vid dina vanliga investeringar.

Bottom Line

Om du är ung, verkar 40 år en löjligt lång tid att överväga, men fråga någon pensionär och de kommer att berätta att det går i ögonblink och deras största ånger är att de startade inte en systematisk sparplan i sina 20-tal. Med blygsamma ökning av dina månadsbesparingar när du klättrar upp stegen, kan du enkelt spara över 1 miljon dollar när du går i pension … om du börjar tidigt. Om det är för sent att börja tidigt, börja ändå. Skattefri sammansättning fungerar överallt, men ju längre desto bättre.

För tips om hur du hanterar din IRA, se Kvalificerande tillgångar för din IRA och De bästa strategierna för att maximera din IRA.