Innehållsförteckning:
Några av de mest kritiska nyckeltal som investerare och marknadsanalytiker använder för egenvärderingsbedömning av företag inom bilindustrin är skuldsättningsgraden (D / E), omsättningsomsättningsgraden och avkastning på eget kapital (ROE).
Bilindustrin Översikt
Bilindustrin består av ett stort antal företag som sträcker sig över världen, till exempel Ford (F), BMW (XETRA: BMW) och Honda (HMC). Industrin omfattar inte bara de stora biltillverkarna utan en mängd företag vars huvudsakliga verksamhet är relaterad till tillverkning, konstruktion eller marknadsföring av fordonsdelar eller fordon. Förenta staterna har ensam 13 biltillverkare som tillsammans producerar nästan 10 miljoner fordon årligen. Den viktigaste delen av branschen är tillverkning och försäljning av bilar och lätta lastbilar. Kommersiella fordon, till exempel stora semitrailer, är en viktig, men sekundär, del av industrin.
En viktig aspekt av bilindustrin är förhållandet mellan stora biltillverkare och OEM-tillverkare som levererar dem med delar, eftersom de stora bilproducenterna inte faktiskt tillverkar huvuddelen av delarna som går in i en bil. Bilindustrin är kapitalintensiv och spenderar mer än 100 miljarder dollar årligen på forskning och utveckling (FoU).
Bilindustrin utgör en av de viktigaste marknadssektorerna, är en av de största sektorerna när det gäller intäkter och betraktas som en bellwether av både konsumenternas efterfrågan och den allmänna ekonomins hälsa. Branschen står för nästan 4% av USA: s BNP. Analytiker och investerare är beroende av ett antal nyckeltal för att utvärdera fordonsindustrin.
Skuldsättningsgrad
Eftersom bilindustrin är kapitalintensiv är en viktig mätvärde för att utvärdera autoföretag skulden mot eget kapital (D / E) som mäter ett företags övergripande ekonomisk hälsa och indikerar sin förmåga att uppfylla sina finansieringsförpliktelser. Ett ökande D / E-förhållande tyder på att ett företag finansieras alltmer av fordringsägare snarare än av eget kapital. Därför föredrar både investerare och potentiella långivare att se ett lägre D / E-förhållande. I allmänhet är ett idealiskt D / E-förhållande cirka 1 när skulderna är ungefär lika med eget kapital. Det genomsnittliga D / E-förhållandet är emellertid vanligtvis högre för större företag och för fler kapitalintensiva industrier som bilindustrin. Det genomsnittliga D / E-förhållandet för större automakers är ungefär 2. 5.
Alternativa skuldsättnings- eller hävstångsförhållanden som ofta används för att utvärdera företag inom bilindustrin inkluderar skuldsättningsgraden och nuvarande förhållandet.
Inventaromsättningshastighet
Lageromsättningsgraden är en viktig utvärderingsmetod som specifikt tillämpas inom automobilsektorn för auto-återförsäljare.Det brukar anses vara ett varningsskylt för automatisk försäljning om autohandlare börjar transportera väsentligen mer än ca 60 dagar värde av lager på sina partier. Lageromsättningsgraden beräknar antalet gånger i ett år, eller en annan angiven tidsram, att ett företags inventering säljs eller omvandlas. Det är ett bra mått på hur effektivt ett företag hanterar beställning och lager, men viktigare för bilhandlare är det en indikation på hur snabbt de säljer den befintliga inventeringen av bilar på deras parti.
Alternativ för att ta hänsyn till inventeringsomsättningsgraden inkluderar att undersöka dagarnas försäljning av lagerförhållande (DSI) eller den säsongrensade årsomsättningen (SAAR).
Avkastning på eget kapital
ROE är ett viktigt ekonomiskt förhållande för att utvärdera nästan vilket företag som helst, och det anses säkert vara en viktig metod för att analysera företag inom bilindustrin. ROE är särskilt viktigt för investerare eftersom det mäter ett företags resultat efter eget kapital, i huvudsak hur lönsamt ett företag är för sina investerare. Idealt sett föredrar investerare och analytiker att se högre avkastning på eget kapital, och ROE på 12 till 15% anses vara gynnsamma.
I likhet med avkastning på eget kapital kan analytiker också se på förhållandet mellan avkastning på eget kapital (ROCE) eller ROA-förhållandet.
Nyckeltal för analys av investeringsbanker
Ta reda på vilka nyckeltal som är mest användbara vid analys av en investeringsbank och varför spårning av kapital effektivitet är särskilt viktigt.
ÄR det bättre att använda grundläggande analys, teknisk analys eller kvantitativ analys för att utvärdera långsiktiga investeringsbeslut på aktiemarknaden?
Förstå skillnaden mellan grundläggande, teknisk och kvantitativ analys, och hur varje mätning hjälper investerare att utvärdera långsiktiga investeringar.
Hur kan jag slå samman teknisk analys och grundläggande analys med kvantitativ analys för att generera avkastning i min aktieportfölj?
Lära sig om hur grundläggande analysförhållanden kan kombineras med kvantitativa lager screeningsmetoder och hur tekniska indikatorer används i algoritmer.