I mitten av 2009 hade år av ohållbar bostadspris appreciering orsakat det som i efterhand kan anses vara den största kreditbubblan i historien. Bankerna hamnar ofta i mitten av finansiella kriser, och den specifika krisen har inte varit något undantag. Därför har det blivit mycket viktigt att skilja mellan dem som kommer att drabbas av krisen och gå konkurs eller bli nationaliserade av regeringen från de som kommer att överleva och komma ut ännu starkare när förhållandena oundvikligen förbättras. En viktig åtgärd är att bestämma en banks kapitaltäckningsgrad, med primärkapitalrelationens front och centrum när regeringarna bestämmer vem som behöver rädda och investerare ser ut att dra nytta av en ojämn miljö.

Tier 1 Kapitalförhållande Bakgrund
Tier 1-kapitalförhållandet härrör från en ram som skapats av Baselkommittén, som inrättades på 1970-talet av Tio (G10) industriländer kort efter en komplicerad banklikvidation. Kommittén möts regelbundet och fungerar som ett sätt för topplänks centralbanker över hela världen att samordna global bankövervakning och reglering. En del av denna process innefattar publicering av forskning som en vägledning till andra tillsynsorgan. Basel-avtalen är bland de mest erkända.

Basel I publicerades 1988 och uppdaterades omfattande 2004 då Basel II släpptes. Som du kanske kan tänka dig är överenskommelserna ganska omfattande och täcker många regelbundna ämnen, men den primära motivationen är att tillhandahålla en minsta standard för kapitaltäckning för bankerna att tillhandahålla en acceptabel kudde och skydda mot potentiellt lån och andra förluster. En viktig del av denna standard är att bryta kapitalet i två nivåer, varav den första är Tier 1-kapital.

Som definierat i Baselavtalet består Tier 1-kapital av en banks "eget kapital och publicerade reserver från vinst efter skatt". I mycket generella termer är det eget kapital som det finns i balansräkningen men det finns viktiga subtraheringar, såsom goodwill, medan reserver måste vara fullständigt upptagna och inkludera poster som "delpremier, kvarvarande vinst, allmänna reserver och lagliga reserver. " (Läs mer om Basel Accord i vår artikel, Stärker Basel Accord Banks )

Så här mäter du nivå 1-förhållandet
Som du säkert har upptäckt, kommer du till en sann figur för bas 1-kapital som definierat av Basel är svårt, och beror på ett antal faktorer som kan anses vara subjektiva eller utmanande att identifiera för de flesta investerare. Lyckligtvis är denna precision inte helt nödvändig eftersom det är tänkt att fungera som en guide till kapitaltäckning för både regulatorer och investerare. En artikel i 990> Wall Street Journal i juli 2008 sammanfattar utmaningarna snyggt när det gäller osäkerhet med beräkningen av Tier 1-kapitalet för JPMorgan Chase (NYSE: JPM) under kreditkrisen 2008.(Om du inte känner till kreditkrisen, se till att du tittar på vår handledning, Kreditkris .) "Med Tier 1-förhållandet ligger potentialen för problem i domar som ligger till grund för måttet ser enkelt ut: förhållandet jämförer en variation av eget kapital till en riskjusterad tillgångsmängd. Ju högre Tier 1-förhållandet desto säkrare banken. Men att besluta om rätt riskvägning för tillgångar lämnar processen öppen för subjektiva bedömningar. "

Under kreditkrisen diskuterades också huruvida offentlig utgivning av preferensaktier från TARP-programmet (Troubled Asset Relief Programme) kvalificeras som nivå 1 eftersom det inte är rent gemensamt eget kapital. Lyckligtvis för investerare publicerar många publikationer regelbundet Tier 1 Capital-siffror för ledande banker, och det är möjligt att förlita sig på företagsrapporterade siffror, eftersom många banker avslöjar dem i kvartalsvis och årlig arkivering med Securities and Exchange Commission (SEC). Så medan det finns utrymme för det sätt på vilket nivå 1-värden erhålls är förhållandet självt viktigt eftersom det ger insikt om förluster som en bank kan ta innan solvens blir ett allvarligt problem. För en bank är förhållandet mycket viktigt och kan avgöra om det slutar att bli nationaliserat av regeringen under en kris.

Acceptabla kapitalkapitalandelar

Det generella samförståndet är att ett primärkapitalandel på mer än 6% är acceptabelt, även om detta varierar mellan olika länder. Baselkapitalavtalet föreskriver ett förhållande på 8% (procent av riskvägda tillgångar som omfattas av Tier 1 och Tier 2-kapitalreserver) och kräver att 4% ska täckas av Tier 1-kapital.
En studie av

The Economist under 2009 rapporterade att de få börsnoterade värdepappersföretagen hade Tier 1-förhållanden mellan 15% och 20%, medan de flesta centralbankerna i USA hade en kvot på cirka 10 %, vilket innebar att de hade ytterligare utrymme för att upprätthålla dåliga kommersiella lån eller bostadslånsavskrivningar innan de behövde höja ytterligare kapital eller acceptera eventuellt statligt stöd. Med andra ord, enligt de första delkvoterna under kreditkrisen 2008, hade de flesta stora finansinstituten teoretiskt sett tillräckligt med kapital för att täcka potentiella förluster. Slutliga överväganden

Tier 1-kapitalkvoten är en av de mest framstående riskåtgärderna för att fastställa bankens kapitaltäckning, men bör användas tillsammans med andra mätvärden för att få en mer fullständig översikt över bankens hälsa. Till exempel innehåller Basel också ett mått på Tier 2-kapital som innehåller sekundära bankkapitalelement, såsom obeskattade reserver, hybrid skuld och eget kapitalinstrument och efterställd skuld. Enligt Basel kommer summan av Tier 1 och Tier 2-elementen att ingå i kapitalbasen, men vissa begränsningar gäller hur mycket Tier 2-kapital som kan ingå i den övergripande ekvationen. Det får inte överstiga antalet Tier 1 kapital.
Slutsats

Tier 1-kapitalförhållandet är ett av många åtgärder som används för att bestämma en banks hälsa, men är ett primärt verktyg, med tanke på den omfattande användningen och den närmaste universella acceptansen bland de viktigaste finansinstituten över hela världen.Som framgår av beräkningsdelen finns det många faktorer att överväga när man slutar med ett exakt Tier 1-förhållande men det fungerar som en användbar guide för att belysa huruvida en bank kan bibehålla ytterligare träffar i balansräkningen eller behöva öka sin kapitalbas . Spårning av nivå 1 nivåer över tiden är också viktigt eftersom det kan ge insikt om vem som lagrar kapital för en regnig dag eller kan uppleva en tuff tid på grund av otillräckliga kapitalnivåer. (Läs
Analysera bankens bokslut för att lära dig mer verktyg för att förbättra din analys.)