Redaktörens anmärkning: Den 28 juli 2017 meddelade finansdepartementet att det skulle stänga av myRA-programmet. Artikeln nedan återspeglar villkoren från och med den 30 november 2015.

De flesta amerikaner räknar inte med socialförsäkring ensam för att finansiera sina pensionsår. Enligt en Gallupundersökning som släpptes tidigt i år anser endast 36% av de tillfrågade att programmet skulle vara en stor inkomstkälla när de slutligen lämnar arbetskraften.

Tyvärr är det ibland ett knepigt uppbyggande att bygga ett eget ägg av ägg. Nästan hälften av de amerikanska arbetstagarna har inte en 401 (k) eller annan pensionsplan genom sin arbetsgivare. Och kostnaden och komplexiteten att skapa ett individuellt pensionskonto innebär att det inte alltid är ett bra alternativ. Dessutom har ira, ganska eller inte, fått rykte i vissa delar som helt enkelt för riskabelt.

Ange myra pensionssparande konto, som den federala regeringen just lanserade landsomfattande denna månad. Vid första anblicken ser det mycket ut som en Roth IRA, som låter dig sparka in efter skatt och sedan ta ut pengar skattefritt vid pensionering. (För mer, se Hej, myRA: Pensionssparande för nybörjare .)

Skillnaden är att myRA är ganska enklare. Medan typiska IRAer ibland förknippar nybörjare med en bred meny av aktier, obligationer och fonder, investerar det nya kontot endast i ultrasäkra USA-statsobligationer. Och eftersom dessa skuldinstrument stöds av regeringens fulla tro och kredit är det praktiskt taget omöjligt för dem att förlora värde.

Regeringen kallar det för ett "startspensionsparande konto" av en anledning. Det finns ingen installationsavgift och, till skillnad från vissa privata IRA-leverantörer, behöver du inte behålla en minsta balans. När din balans når $ 15 000 - eller 30 år efter att du har etablerat kontot, om det kommer snart - överförs dina pengar automatiskt till en privat Roth IRA.

Det finns en begränsning för vem som kan skapa ett konto. För 2015 kan endast singel och chef för hushållsfiler som gör mindre än 131 000 dollar delta. Om du är gift och arkiverar gemensamt går kepsen upp till $ 193 000.

Begränsningar

Det finns tre sätt att investera kan bidra till ett myRA-konto:

• Ställ in en vanlig direktinsättning som automatiskt sätter några av din lönecheck på kontot
• Upprätta antingen en engångsavgift eller en serie bidrag från ditt bankkonto eller kreditförening
• Hela hela eller en del av din federala skatteåterbetalning till kontot

Årlig gräns på IRA-bidrag gäller även för dessa nya sparande fordon. Kepsen för 2015 är $ 5, 500 - $ 6, 500 om du är över 50 år. Så om du är en yngre arbetstagare och också sätter $ 3 000 i en separat IRA, kan du bara sparka i $ 2 500 mot din myRA konto.

Reglerna för uttag liknar också Roth IRAs. För att ta ut pengar skattefritt och utan straff måste du ha kontot i minst fem år och uppgå till 59½ år. Men om du använder medel för vissa kvalificerade utgifter, till exempel högre utbildning eller inköp av ett första hem, kan du komma runt åldersregeln.

Ett smart val?

Är ett myRA-konto ett bra alternativ till traditionella eller Roth-IRA? För dem med relativt lilla pengar att lägga undan kan svaret vara ja. Bristen på avgifter och minsta balansbehov är en attraktiv kombination (även om vissa privata leverantörer, till exempel E * Trade och TD Ameritrade, erbjuder konton utan några minimum).

Räkenskaperna kan också vädja till särskilt riskavvikande investerare. De mer försiktiga typerna kan sova gott på natten och veta att deras balans kommer nästan säkert aldrig att gå ner, även i en marknadskonjunktur. Det beror på att USA endast har försummat en gång under de senaste 200 åren, och även då var det bara en tillfällig försenad betalning av vissa obligationer. Totalt sett är det ganska nära perfekt track record.

Men den säkerheten har ett pris: mycket ljumt årligt avkastning. Pengar på ditt konto får samma ränta som den som betalas av den statliga värdepappersinvesteringsfonden. Över en tioårsperiod genereras en årlig avkastning på drygt 3%.

De nya myra-sparkontonerna betalar samma ränta som den statliga värdepappersinvesteringsfonden som federala medarbetare kan välja genom sparsamhetsplanen. (För mer information, se Sparsamhetssparande Plan hjälper till med att arbeta med pensionärer på arbetsmarknaden. .) Från 2005-2014 har den genomsnittliga genomsnittet varit 3,19% årligen.

Skittig om att investera i aktier som kan komma att falla i värde när du slår pensionsåldern? Ett alternativ är att öppna en traditionell eller Roth IRA och rikta dina pengar till en fond fond, som automatiskt kommer att växla en procentandel av dina aktieinnehav till räntebärande instrument när du blir äldre.

Räntan från ett myRA-konto slår säkert vad de flesta sparkkonton erbjuder, men det kommer inte att överstiga inflationen med mycket.

Bottom Line

De nya myRA-kontona verkar leverera på sitt löfte om att vara "enkel, säker och prisvärd. "Var bara förberedd för dålig årlig avkastning.