Om du närmar dig pensionsåldern är det dags att börja tänka på socialförsäkring och när du vill börja få förmåner. Du kan börja dra fördelar vid 62 år, och det belopp du ska bli utbetalat beror på din livslängd, noterar Socialförsäkringsverket. Men om du väntar tills du når din totala pensionsålder (FRA) på 66 (67 om du föddes 1960 eller senare) eller förlänger det som väntar till 70, kommer du att rita större månatliga betalningar, där 70 får dig maximalt. Enkelt sagt, ju tidigare du börjar betala, desto lägre blir beloppet, eftersom det finns en längre tidsram för att täcka. (För mer, se 3 fördelar med att arbeta bortom minst pensionsåldern .)

När ska du ansöka om förmåner? Det finns inget rätt eller fel svar på denna fråga. I stället måste du noga överväga din nuvarande situation och hur inlämning tidigt eller väntar på att dra fördelar kommer att påverka dig och din familj.

Vad är din ekonomiska situation?

Även om du får mer pengar varje månad om du väntar, kanske det inte är ditt bästa att göra om du är ekonomiskt fastspänd. Detta kan bero på höga konsumentskulder, minsta kassaflöde eller liten eller ingen pensionsinkomst för att mildra blåsan.

Är du fortfarande anställd?

Om du fortfarande är anställd och valt att börja ta emot sociala förmåner före din fullständiga pensionsålder, kommer betalningsbeloppet att minska om ditt intäkter överstiger ett visst belopp. "Om du tar din förmån tidigt och tjänar mer än $ 16, 920 [år 2017] kommer du att möta en minskning av din förmån. Social trygghet tar $ 1 för varje $ 2 av intjänade intäkter över gränsen, säger Patrick Traverse, investeringsrådgivare, MoneyCoach, Mt. Trevlig, S. C.

Du kommer emellertid att börja ta emot det reserverade beloppet när du når full pensionsålder. Detta kan utgöra ett problem om du väntar på en kortare livslängd och vill ta emot så mycket du kan medan du fortfarande lever.

Hur är din hälsa?

Mycket få vill tänka på förväntad livslängd, men det måste beaktas när man bestämmer när man ska dra sociala förmåner. Om du nyligen har lämnats en ren hälsokoll av din läkare kan du luta dig mot att vänta på det. Men om din hälsa minskar kan det inte vara meningsfullt att vänta. Du kan lika bra börja samla förmåner så fort du kan för att hjälpa till med medicinska räkningar och spara för din familjs framtid. Var dock medveten om att insamling av förmåner tidigt kan minska din makas förmåner (se nedan).

"Det är vettigt att ta socialförsäkring tidigt om det finns hälsoproblem och om personen har svårt att möta utgifter.I en perfekt värld skulle vi alla vänta tills FRA. Livet är inte alltid perfekt, säger Marguerita Cheng, CFP®, RICP®, VD för Blue Ocean Global Wealth i Gaithersburg, Md.

Är du gift med barn?

Ägarna är också berättigade till sociala förmåner, men det mottagna beloppet kommer att variera baserat på några faktorer. Välja att få förmåner tidigt kommer att minska mängden spousalförmåner som din make mottar både under din livstid och efter din död. Men om din make har förmåner baserad på din makas egen arbetsrekord, inte din, påverkar det inte honom / henne. Om du har barn under 18 år eller 22 år eller är funktionshindrade, bör du också veta att deras förmånsbelopp kommer att minskas om du börjar betala tidigt.

Beräkna din månadsförmån

Ett sätt att nå ett beslut är att jämföra de fördelar du kan få vid olika pensionsålder, med hjälp av pensionsräkenskaperna som finns på Socialförsäkringsverkets webbplats för att beräkna din beräknade månatliga förmån. Bland de som du kanske tycker är användbara är pensionsberäkningen, inkomstberäkningsräknaren, förmåner för makaräknaren och den tidiga eller sena pensionsräknaren. Granska också årsredovisningen som du får i posten för att veta var du står eller ring (800) 772-1213 för mer information. Bästa sätten att kontakta socialförsäkringsadministrationen kan hjälpa till.

Bottom Line

I slutändan är det upp till dig att bestämma om du ska vänta med att börja ta emot sociala förmåner. Innan du vidtar åtgärder, utvärdera noggrant hur ditt beslut påverkar både dig och din familj. Ring socialförsäkringsbyrån för att klargöra eventuella frågor eller oro du kan ha. (För mer, se Fördelarna och (mestadels) nackdelar med tidig pensionering .)