Sociala förmåner är en av fördelarna med åldrande. Om du tränar mot pension, kan du vara medveten om uppmaningen att vänta tills 70 år för att få din största månadsförmån. Men hävdar socialförsäkringsförmåner vid 70 års ålder alltid det rätta valet? I allmänhet väntar du för varje år på förmåner du får en 8% -förbättring. För närvarande är 66 den fullständiga pensionsåldern (FRA) för social trygghet. Men om du väntar på att hävda din månatliga check går betalningen upp årligen tills 70 år.

Ett exempel

Som ett exempel föddes Carol O'Malley 1953 och vid 66 års ålder kommer hon att få sin fulla pensionsförmån på $ 2 000. Om Carol väljer att göra anspråk på socialt Säkerhet vid 62 års ålder, så tidig som möjligt, kommer hennes förmån att sänkas till 1, 500 eller 25% mindre än fullpensionsbeloppet. Det lägre betalningsbeloppet kommer att fortsätta fram till hennes död. (För mer, se: Tips om försenad socialförsäkringsförmåner .)

Om Carol väntar tills 70 år för att hävda hennes förmån kommer hennes betalning att vara generös $ 2, 640 per månad. Genom att vänta på anspråk från 62 år till 70 år, växer hennes månatliga livränta från $ 1, 500 till $ 2, 640 eller 76%. Om du har råd att vänta, verkar det som det bästa alternativet att ansöka om social trygghet vid 70 års ålder. Men kanske inte.

När du inte gör anspråk på 70

Om du har dålig hälsa kan det vara inte lurt att vänta på att hävda socialförsäkringsinkomster. Om Carol väntar på att ansöka om social trygghet fram till 70 år, tar det mer än tio år att bryta sig jämnt. Till exempel, om hon hävdar att hon har en $ 1 500 socialförsäkringsförmån vid 62 års ålder, fyller hon 70 år, har hon samlat $ 144 000 plus eventuella levnadsjusteringar (12 månader x 8 år x $ 1 500).

Skillnaden mellan 70-års-förmånen på $ 2, 640 och $ 1, 500 mottagen vid 62 års ålder, är $ 1, 140. Genom att dela $ 144 000 med $ 1, 140 lär du dig att det kommer att ta över 126 månader för att bryta jämnt.

Så, om hon tror att hon kommer att dö innan 80 år eller 81 år borde hon hämta sin förmån tidigt. Om hon tror att hon kommer att leva bra in i 80-talet så är hon förmodligen bättre att vänta på att hävda sina sociala förmåner, om det är ekonomiskt möjligt. Självklart handlar du alltid med ofullständig information, eftersom ingen vet sitt dödsdatum. (För mer, se: Hur gifta par kan maximera social trygghet .)

Om du funderar på att vänta tills 70 år att ansöka, glöm inte bort andra pensionsfonder. Om du har extra pensionssparande i en IRA, Roth IRA, 403 (b) eller 401 (k), kan du överväga att utnyttja dessa resurser innan du trycker på social trygghet. Ditt mål är att maximera din livslängd, så spendera lite tid på att titta på alla alternativ.(För mer, se: 6 Goda skäl att sluta oroa sig för pensionering. )

Bottom Line

Planeringen av social trygghet är komplicerad. Det finns inga absolutes och ingen har perfekt information. Den bästa socialförsäkringsplaneringen bygger på ofullständig data. Ingen vet hur länge de kommer att leva.

Det är bra att konsultera en finansiell rådgivare för att kartlägga när man ska ansöka om sociala förmåner. Om du förväntar dig att leva i 80-talet, är det vanligtvis en bra plan för minst en partner i ett äktenskap att vänta tills 70 år för att ansöka om full sociala förmåner. Som med de flesta ekonomiska beslut fattar du bästa uppskattningsantaganden, inklusive livslängd för dig själv och din make, beräkna dina prognostiserade fördelar med en rådgivare eller online-räknare och titta på alla dina alternativ. (För mer, se: 4 ovanliga sätt att öka sociala trygghetsförmåner .)