Den fria Nivåpengarappen för både Android och Apple iOS kallar sig en "finansiell GPS" för att få dig "från var du är till där du vill vara. "Lanserades i oktober 2013 och köpt av Capital One Financial Corp. (COF COFCapital One Financial Corp90. 12-2. 36% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) år 2015 inriktade mot årtusenden och utformad för att eliminera behovet av gammaldags budgetering. Mer än 800 000 användare har laddat ner appen och hanterat mer än 25 miljarder dollar i transaktioner. Här är en detaljerad granskning av hur Level Money fungerar och om det kan vara det perfekta verktyget för att hjälpa dig budgeten.

Nivåpengar med budgetering för moderna dagar

Genom att dra data från alla dina länkade kontroll-, sparnings- och kreditkortskonton, vill Level vara den digitala motsvarigheten att öppna din plånbok för att se hur mycket pengar du har kvar. Tanken är att appen ska uppdateras automatiskt när du köper, får din lönecheck eller betalar en faktura så att du alltid vet hur mycket pengar du verkligen har att spendera.

Berätta Nivå hur mycket inkomst du förväntar dig att få för månaden och vilka sedlar du måste betala och när. Du kan antingen låta appen försöka identifiera dessa objekt baserat på tidigare transaktioner från dina länkade konton, tag dessa transaktioner själv eller mata in data manuellt. Du berättar också Nivå hur mycket du vill avsätta i månadsbesparingar. Appen subtraherar sedan dina räkningar och besparingar från din inkomst för att få vad det kallar din "spendable", kort för "spendable balance". ”

På skärmen "spendable" ser du hur mycket pengar du måste jobba med för dagen, veckan och månaden. Appen berättar hur många dagar som är kvar i månaden så att du kan se hur länge du måste göra ditt nuvarande saldo senast och det låter dig veta om du har överskridit din förbrukningsbara budget. Om du inte använder alla dina spendable för dagen rullar den över. Med andra ord är din förbrukningsbara budget inte "använd den eller förlora den. "

Nivåbaserar ditt användbara belopp på inkomster och fakturor du faktiskt har fått hittills den månaden, inte inkomst och räkningar som du berättar appen du kommer att få. Så om du säger Level att du förväntar dig att $ 1 000 kommer in och $ 50 ska gå ut, men din nuvarande balans är bara $ 3. 60, din spendable blir $ 3. 60 för dagen, veckan och månaden. Nivå uppmuntrar dig inte att spendera pengar du inte har än. Men om du vill se hur din situation kommer att se ut om allt går som förväntat, kan du kolla appens "plan" -skärm och se till att du får $ 15 per dag och $ 450 per månad att spendera baserat på inkomst och fakturainformation du gav och $ 500 du vill sätta i ditt sparkonto.(För relaterad läsning, se vår handledning för granskning av budget.)

Säkerhet

Nivåpengar använder 128-bitars kryptering, precis som finansinstitutens säkra webbplatser. Capital One säljer inte dina data. Appen har inte ens s trots att den är fri och det kan inte röra pengarna på dina konton. Inloggningsprocessen frågar dig att skapa ett användarnamn, lösenord och fyrsiffrig PIN-kod. Då frågar du dig om att ansluta ett bankkonto. Oavsett om du använder en av de stora bankerna, en regionalbank eller en liten kreditförening, borde du kunna ansluta ditt konto: mer än 18 000 finansiella institutioner kan ansluta sig till nivå, även om vissa har bättre funktionalitet än andra. Och Level arbetar inte bara med check- och sparande konton. det fungerar också med kreditkort konton. För att få en korrekt bild av din budget måste du länka alla konton som påverkar ditt kassaflöde.

Om du är bekant med online-budgeteringsprogrammet Mint, kommer du att känna igen processen att ansluta konton till Nivå-appen eftersom båda använder program från Intuit Corp. (INTU INTUIntuit Inc152. 51-0. 11% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) för att länka dina konton säkert. Du måste ange dina inloggningsuppgifter för varje konto, och när de är anslutna ser du dina senaste transaktioner i appen. Några banker, som JPMorgan Chase & Co (JPM JPMJPMorgan Chase & Co98. 75-2. 01% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), kommer inte ansluta ditt konto om du inte är registrerade sig för papperslösa uttalanden. Andra, som Capital One, kräver ytterligare autentiseringssteg. Vissa banker blockerar emellertid tredjepartsapps, och om din bank faller i denna kategori fungerar den inte med Nivåpengar eller någon annan app.

Funktioner

Nivåpengar är avsedda att hjälpa användarna att budgetera om de har ett löntagande jobb med en stadig lönecheck eller som oberoende entreprenörer eller timmearbetare med oregelbundna inkomster. Företaget förstår att många människors inkomster och räkningar inte är samma från månad till månad. Det vill hjälpa användare att hantera kassaflödet, även om det är variabelt och har infört flexibla pengarhanteringsfunktioner i appen för detta ändamål.

När du t.ex. ställer in räkningar och inkomst, antar appen inte automatiskt att de anländer varje månad. Du kan välja från veckovis, varannan vecka, två gånger i månaden, varje månad, varannan månad, var tredje månad, var sjätte månad eller årligen. Du kan också lägga till flera inkomstströmmar med olika källor, mängder och frekvenser. Du kan även ta hänsyn till intäkter eller räkningar som visas vid okända tider.

Appens "insights" -funktion låter dig kategorisera dina utgifter. Markera tidigare transaktioner eller ange ett handelsnamn och Nivå kommer att hålla en löpande flik. Så om du vill hålla reda på hur mycket du spenderar på kaffe eller basebollspel eller kläder, kommer Level hjälpa dig att göra det. Det kan visa dina utgifter för varje kategori som summan för den aktuella månaden eller som den här månadens löpande summa jämfört med förra månadens totala.Inblickfunktionen kan också försöka förutsäga din framtida utgifter baserat på dina tidigare utgifter. Om du inte gillar hur appen kategoriserar eller spårar dina transaktioner kan du redigera dem.

Nivåpengar låter dig också konfigurera flera typer av meddelanden. Det kan meddela dig om "tillgänglig helg", som visar hur mycket pengar som finns i början av helgen, och det kan informera dig om underutgifter eller överskridande i mitten av veckan, vilket visar om du har spenderat mindre än eller mer än 50% av din veckotid. Det finns också en anmälan som ger dig en daglig morgonöversikt av dina tidigare dags transaktioner. Du kan också bli underrättad om specifika händelser: När din inkomst varierar från din plan med 10% eller mer, när ditt konto har en transaktion större än $ 250, när din bank har betalat dig en avgift, när du har 25% av din månadsvisa spendable left, när du får en insättning större än $ 200, eller när din balans går under $ 100.

Nivå kan tillgodose olika gemensamma kontohanteringsbehov också. Om du till exempel delar konton med en make, men behåller separata budgetar med "roliga pengar", kan du säga att Level säger att du ignorerar vissa transaktioner, så att du får en bild av bara dina egna utgifter. Om du däremot inte har gemensamma konton, men ändå vill spåra dina utgifter tillsammans med din kompis, kan du båda använda ett enda konto för att spåra dina utgifter för dina enskilda konton genom att länka alla dina konton till samma nivåkonto. Så länge du inte faktiskt ger din partner dina inloggningsuppgifter, kommer de inte ha något sätt att röra pengarna på konton som inte är deras. Dessa referenser lagras säkert i appen.

Slutligen, om du saknar inkomst, säger du att du är arbetslös eller du är en heltidsstudent. Du kan manuellt skriva in inkomstkategorin ett belopp som du vill leva av för månaden. Du kan också aktivera "burn rate mode" för att berätta för appen hur många månader du vill att din nuvarande kontosaldo ska bestå av.

Begränsningar

Nivå Pengar största begränsning är att den inte kan uppdateras i realtid och ge dig en minutsiktig och korrekt bild av din ekonomi. Appen får sin information från dina länkade bankkonton, så om din kreditkortsutgivare exempelvis inte skickar ditt senaste köp på ditt konto i tre dagar kommer det inte att visas i nivåpengar förrän då, antingen . Under tiden kommer din förbrukningsvara inte att vara korrekt, och om du glömmer det köpet kanske du överstiger.

Men låt oss anta ett ögonblick att dina länkade konton allt uppdaterades direkt. Nivå uppdaterar bara dina transaktioner så ofta som en gång i timmen och det gör det automatiskt. Det finns inget manuellt uppdateringsalternativ. Vidare har användarna klagat i recensioner att deras konton inte uppdateras, att de måste upprepade gånger godkänna samma konton för att de ska fortsätta uppdatera, att de får upprepade felmeddelanden när de försöker använda appen eller att deras transaktioner slutade uppdatera efter en appversionsuppdatering.

Nivåens flexibla budgetverktyg är ett steg i rätt riktning, men de är inte perfekta. Om du har en återkommande faktura eller återkommande inkomst som kommer till ett udda intervall som inte motsvarar någon av appens förinställningar, måste du lägga till den manuellt varje gång den anländer. Det finns inget sätt att manuellt skapa ditt eget intervall som "var 10: e dag. "Om appen inte automatiskt identifierar några av dina fakturor eller inkomster måste du tagga eller mata in transaktionerna manuellt för att hålla din förbrukningsbara noggrann.

Om du inte har några bankkonton är Nivå inte för dig. Det är inte utformat för att spåra kontanttransaktioner. Det stöder inte heller investeringskonton. Det är ett enkelt budgetverktyg, inte ett omfattande penninghanterings- och finansiellt planeringsverktyg.

Slutligen, för bättre eller sämre, Level kan inte flytta dina pengar, så medan du kan berätta appen som du vill spara $ 500 för månaden, är det upp till dig att faktiskt lägga pengarna på ditt sparkonto och lämna det där.

Nivåpengarna kan inte styra dina utgifter eller tvinga dig att fatta smarta ekonomiska beslut, men det kan hjälpa dig att hålla dig själv ansvarig genom att övervaka och spåra dina inkomster, räkningar och inköp. Om du antar att appen fungerar korrekt på din enhet, är det bättre att ha den informationen till hands, oavsett var du befinner dig, även om den inte alltid är helt uppdaterad, utan att budgetera alls. (Om du vill veta mer om andra pengarhanteringsappar som kan hjälpa dig läser du:

BillGuard vs Mint vs SigFig vs. Personal Capital .)