Till viss del kan pensionering med 1 miljon dollar sparas verka som en rungande framgång. Men betyder det ett bo hos ägg av den storleken att du kommer att leva ut din pension på lätt gata? Som det visar sig, inte nödvändigtvis.

Den goda nyheten är att om du har finansiella tillgångar i de sju siffrorna, gör du betydligt bättre än de flesta amerikaner. Enligt en undersökning som utförs av National Institute for Retirement Security har den genomsnittliga hushållet bara några år bort från pensionsåldern bara enbart $ 14 500 borttagna. Den siffran hoppar till $ 104 000 för de åldrarna 55 till 64 med pensionskonton, men den ligger fortfarande långt ifrån 1 miljon dollar.

Nu för den avskyvärda delen: I dagens lågräntesmiljö kommer dina tillgångar inte att ligga nästan så länge som de en gång gjorde.

Den 4% regeln, Ändrad

Före den stora lågkonjunkturen var det vanligt att höra finansiella rådgivare prata om "4% -regeln" när man diskuterar pensionskontonuttag. Äldre vuxna, sade de, skulle kunna ta ut 4% av sitt näsägg i det första året efter att ha lämnat sitt jobb. De skulle kunna upprepa det beloppet i varje efterföljande år - lägga till en blygsam ökning för inflationen - med en rimlig tro att de inte skulle överleva sina pengar.

Men nu är obligationer, hörnstenen i många pensionsräkenskaper, så lite betalda att kontosaldon inte ser så mycket tillväxt. Faktum är att Wade Pfau, ekonom vid American College for Financial Services, uppskattar att en nuvarande portfölj med en jämn blandning av aktier och obligationer kommer att generera en inflationsjusterad avkastning på mindre än hälften av den historiska normen.

Några pensionärer som Pfau citerar nu en "3% regel" för pensionärer. Det kan få en betydande inverkan när det gäller en levnadsstandard. (Se även: Varför 4% regeln inte längre fungerar för pensionärer .)

Räntefrekvenseffekten

Låt oss exempelvis titta på ett nyligen pensionerat par med en sammanlagd besparing på 1 miljon dollar. Antag att varje make uppnådde 75 000 dollar per år under sina arbetsår, vilket resulterade i en sammanlagd hushållsinkomst på 150 000 000 kronor. Om de skulle ta ut 4 procent av sina tillgångar under det första året skulle de kunna dra tillbaka $ 40 000 . Men genom att släppa den ersättningen ner till 3%, skulle de begränsa sig till $ 30 000.

Naturligtvis kan de lägga till det belopp de eventuella inkomsterna de erhåller från pensioner, liksom deras sociala förmåner. Enligt socialförsäkringsförvaltningen skulle vårt exempelpar kvalificera sig för årliga betalningar på drygt 40 000 dollar. Så, för att undanta någon pensionsinkomst ser de på ungefär 70 000 dollar för att leva vidare. I det här fallet ligger det inte nära 70% eller 80% av förtidslönerna som många finansiella planerare pekar på som ett mål.

Vad händer om samma par hade sparat två gånger, eller till och med tre gånger, så mycket? Plötsligt ser deras framtid mer bekvämt ut. Ett 3% dip i pensionssparande 2 miljoner dollar genererar en inkomstkälla på 60 000 dollar i sitt första år av arbetskraften. Lägg till det ungefär $ 40 000 som de skulle få i social trygghet. De har nu 100 000 dollar per år.

Ett ägg på 3 miljoner dollar sätter dem i ännu bättre form. Här kan de bekvämt dra tillbaka 90 000 dollar per år när de går i pension och justerar det beloppet för varje år som följer upp inflationen. Det med social trygghet ger dem förbi $ 130 000-märket, nära den inkomst de fick under sina arbetsår.

Betydelsen av budgetering

betyder det att alla kommer att behöva 3 miljoner dollar för att njuta av en stressfri pension? Tja, nej. Det finns många variabler i spel, vilket är anledningen till att syftet med att få in 70% till 80% av det du gjorde som heltidsanställd är bara en tumregel.

En faktor som har ett stort inflytande är där du har sugit bort dina pengar. Om du lägger större delen av dina pengar på ett skattefritt Roth-konto kan du till exempel leva mycket mindre. Eftersom ingen av pengarna du drar från dessa konton går till IRS (förutsatt att du följer Roths återkallningsregler), är varje dollar du drar ut värd mer än vad det skulle vara i ett skattepliktigt eller till och med ett skatteavdragat fordon. (Se även: Vad är Roth 401 (k) uttagningsregler?)

Din livsstil i pension kommer också att få stor inverkan. Planerar du att göra omfattande resor eller gå med i en dyr landklubb? Om så är fallet kanske du behöver öka din pensionsålder. Men om du tänker minska ditt hem och driva mer sparsamma sysslor, kanske du kan leva väsentligt mindre än du en gång gjorde.

För att få en korrekt bild av hur mycket du behöver vid avgången är en detaljerad budget absolut nödvändig. En bra finansiell rådgivare bör kunna hjälpa dig att bestämma sannolikheten för att din portfölj kommer att kunna stödja dina livsstilsval. (Se även: De fyra pensionsfasen och hur man budgetar för dem .)

Hantering av långsiktig hälso- och sjukvård

En annan sak att komma ihåg är att din hälsa kan påverka din kostnad väsentligt att leva senare i livet. Det här är där pensionering med bara nog att skrapa av kan vara ett riskabelt förslag.

Forskning från Genworth Financial konkluderar att den genomsnittliga kostnaden för dem som har stöd för levande bostäder är nu 439, 539 kronor per år. Och det numret går betydligt om du behöver den mer omsorgsfull vård som ett vårdhem erbjuder. Där till och med en semi-privat rum är nu $ 82, 125 per år.

Medan inte alla kommer att hamna på någon av dessa anläggningar tar många amerikaner ut långtidsvårdsförsäkring för att vara säkra. Problemet är att detta skydd kan vara enormt dyrt i sig. En typisk 65-årig kommer att behöva betala mer än $ 3 000 per år för $ 276 000 av täckning, enligt American Association for Long Term Care Insurance.

Men om du går i pension med mer pengar än vad du omedelbart behöver, kan du kanske avstå från denna extra kostnad. Genom att spara extra för pensionering kan du i princip självförsäkra och trycka på pengarna bara om det verkligen behövs.

Bottom Line

Med $ 1 miljoner sparad när du går i pension kan det tyckas som mycket. Men när man överväger hur länge det kan behöva hålla dig och det faktum att dagens låga räntor drar avkastningen på investeringen, kommer en mer nykter bild upp. Beroende på hur du planerar att spendera dina senare år kan det ta 2 miljoner dollar eller till och med 3 miljoner dollar för att göra din idealiska livsstil till en verklighet.