En vanlig fråga är huruvida man väljer indexfonder eller måldatumsfonder från investeringsalternativen som erbjuds i 401 (k) planer. Låt oss titta på fördelar och nackdelar med varje.

Index Funds

Jag är en fan av indexfonder och kan förstå varför de är ett populärt val bland både enskilda investerare och finansiella proffs. I sitt bästa index är fonder stilspecifika och låga kostnader. Indexfonder från leverantörer som Vanguard, Fidelity Investments, Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 65-0. 38% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och några andra är mycket låg kostnad. Här är utgiftsförhållandena för några populära indexfonder som spårar S & P 500 Index. (För mer, se: Fonderna för nedräkning på index .)

Fidelity Spartan 500 Index (FUSEX) 0. 09%

• Schwab S & P 500 Index (SWPPX) 0. 09%
• Vanguard 500 Index (VFINX) 0. 17%
• SSgA S & P 500 Index (SVSPX) 0. 15%
• Vissa indexfonder är inte billiga. Fallet är Rydex S & P 500 Index (RYSOX) med ett kostnadseffekt på 1. 59%. Det här är häpnadsväckande när du inser att det här är exakt samma produkt som de låga kostnaderna för S & P 500 index som nämns ovan. (För mer, se:

Mål-datum vs Indexfonder: Är det bättre? )

Indexfonderna spänner över utbudet av lager- och obligationsinvesteringsstilar både nationellt och internationellt. Många spåra vanliga index som S & P 500, Russell 2000, EAFE och andra. Andra kan spåra några obskyra index som i vissa fall skapades med back-tested data. Jag har sällan sett dessa i 401 (k) planer tacksamt.

Om en plan erbjuder flera alternativ för lågprisindexfonder, kanske en S & P 500 eller total aktiemarknadsindexfond, en internationell aktieindexfond och en obligationsindexfond finns det tillräckligt med mått att fungera som kärna i en diversifierad portfölj. Lägg till indexfonder som täcker småkapitalandelar, mid cap-aktier, tillväxtmarknadsaktier och kanske fastighetsinvesteringar (REITs) och deltagare kan enkelt bygga en väl diversifierad allindexfondsportfölj. (För mer, se:

Sätt att skära 401 (k) Kostnader .)

Target Date Fund Decision

Om en 401 (k) plandeltagare letar efter ett mål för målad hantering är fonder ett alternativ att överväga om de erbjuds av företagets plan. Enligt min mening bör detta vara ett eller ett beslut. Eller investera alla 401 (k) -konton i lämplig måldatumfond eller investera i ett urval av investeringarna från planens öppna linje. (För mer, se:

Måldatumsfonder: Mer populär, billigare än någonsin .) Generellt kommer det inte att finnas något val när det gäller måldatumsfamiljen som erbjuds av en plan.Målfonder finns i många 401 (k) planer. De flesta är medel från fonder och de tre största leverantörerna är Fidelity Investments, T. Rowe Price Group Inc. (TROW

TROWT Rowe Price Group Inc94. 95 + 0. 40% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och The Vanguard Group (tillsammans, deras marknadsandel är cirka 80%). Alla tre använder sina egna medel som de underliggande investeringarna. Andra företag kan erbjuda strategier, som fonder av börshandlade fonder, men med hjälp av fond av fonder är den vanligaste strukturen . ( För relaterad läsning, se: Mål-datum mot indexfonder ) Måldatumsmedel, precis som alla investeringar, kräver noggrann analys för att bestämma om de är rätt val. Pensionsplan sponsorer behöver också utföra sin due diligence på måldatum fonder innan de erbjuds dem som ett alternativ i deras företags plan. Det finns stora variationer i kapitalandelarna vid de olika måldatumen och i de olika glidbanans filosofier. Glidbanan är minskningen av aktier i och under pensionering tills den plattas ut vid någon ålder. Detta förmodar att du kommer att hålla måldatumsfonden nästan tills döden. (För mer, se:

Få målägare investerar i sina egna medel .) En vanlig missuppfattning som jag hör av plandeltagare är att måldatumsmedel sänker investeringsrisken. Detta är inte nödvändigtvis sant. Måldatumsmedel kom under mycket eld under 2008 när många kortare daterade medel drabbades av större än förväntade förluster. T. Rowe Price 2010 (TRRAX) -fonden tappade till exempel 26 71% och Fidelity Freedom 2010 (FFFCX) -fonden förlorade 25. 32%. Dessa förluster verkar överdrivna för medel avsedda för investerare inom två år av pensionering vid den tidpunkten. Antag inte att måldatumsfonder ger någon extra skyddsnivå mot risken för nackdelar än vad deras fördelning av tillgångar skulle innebära.

Indexfonder som en del av blandningen

Aktivt förvaltade fonder har blivit en dålig rap de senaste åren och i många fall är detta välförtjänt. Men inte alla aktivt förvaltade medel är ett dåligt investeringsalternativ. Många erbjuder konsekvent avkastning, hanteras väl och har rimliga kostnader. Valet i mitt sinne är inte indexfond eller måldatumsfond, snarare dess måldatumsfond (eller annat hanterat kontoalternativ) eller en meny med övriga fonder som erbjuds i planen. (För mer, se:

Fonder som vanligtvis finns i pensionsplaner .) Det är bäst att ha en tillgångsallokering i åtanke för dem som går på denna rutt. Om 401 (k) -planen är den enda investeringen är det här kontot det enda att oroa sig för. För de som har andra placeringsbokföring, såsom ett individuellt pensionskonto (IRA), en makas arbetspensionsplan och skattepliktiga investeringar, ska en 401 (k) planfördelning ses som en del av en övergripande portfölj. (För mer, se:

401 (k) Risker Rådgivare bör veta om .) Bottom Line

Välja mellan indexfonder och måldatumsfonder i 401 (k) är ett vanligt dilemma .Indexfonder är i allmänhet ett bra, lågkostnadsalternativ som är mycket specifikt för investeringsstil. Måldatumsmedel erbjuder professionell ledning. Valet bör först vara mellan antingen en måldatumsfond (eller annat hanterat kontoalternativ) och de öppna fonderna på menyn, både aktiva och indexerade.

Det är viktigt för plandeltagarna att förstå uppgifterna om de erbjudna måldatumsmedlen och säkerligen att de inte nödvändigtvis dämpar investeringsrisken, åtminstone i den utsträckning som vissa kanske tror. Indexfonder kan vara ett bra val, men inte alla indexfonder är så låga som andra. (För mer, se:

Effekten av 401 (k) Utflöde på rådgivare .)