Diversifiering är en teknik som minskar riskerna genom att placera investeringar mellan olika finansiella instrument, industrier och andra kategorier. Det syftar till att maximera avkastningen genom att investera i olika områden som skulle reagera annorlunda mot samma händelse.

De flesta investeringarna är överens om att, trots att det inte garanterar för förlust, diversifiering är den viktigaste komponenten för att nå långsiktiga finansiella mål samtidigt som risken minimeras. Här ser vi på varför det här är sant och hur man gör diversifiering i din portfölj. (För mer information, se Diversifiering: Skydda portföljer från massförstörelse.)

- 9 ->

TUTORIAL: Risk och diversifiering

Olika typer av risker

Investerare konfronterar två huvudtyper av risker vid investeringar:

• Undifferiverbar - Även kallad "systematisk" eller " marknadsrisk "är oundviklig risk förknippad med varje företag. Orsaker är saker som inflation, växelkurser, politisk instabilitet, krig och räntor. Denna typ av risk är inte specifik för ett visst företag eller bransch, och det kan inte elimineras eller reduceras genom diversifiering. det är bara en risk att investerare måste acceptera.
• Diversifierbar - Denna risk kallas också "osystematisk risk" och den är specifik för ett företag, en industri, en marknad, en ekonomi eller ett land. det kan minskas genom diversifiering. De vanligaste källorna till osystematisk risk är affärsrisk och finansiell risk. Sålunda är målet att investera i olika tillgångar så att de inte alla kommer att påverkas på samma sätt av marknadshändelser.

Varför du borde diversifiera

Låt oss säga att du har en portfölj av endast flygbolag. Om det offentliggörs att flygbolagens piloter går på obestämd tid, och att alla flygningar avbryts, kommer aktiekurserna för flygbolagsaktier att sjunka. Din portfölj kommer att uppleva en märkbar värdeminskning.

Om du däremot balanserade flygbranschen med ett par järnvägsbestånd, skulle endast en del av din portfölj påverkas. Faktum är att det finns en god chans att järnvägspriserna skulle klättra, eftersom passagerarna vänder sig till tåg som en alternativ transportform.

Men du kan diversifiera ännu längre eftersom det finns många risker som påverkar både järnväg och luft eftersom alla är inblandade i transport. En händelse som minskar någon form av resa gör ont på båda typerna av företag - statistiker skulle säga att järnvägs- och luftbestånden har en stark korrelation.

För att uppnå en överlägsen diversifiering vill du därför diversifiera över hela linjen, inte bara olika typer av företag utan även olika typer av branscher. Ju mer okorrelerade dina aktier är desto bättre.

Det är också viktigt att du diversifierar bland olika tillgångsklasser.Olika tillgångar - som obligationer och aktier - kommer inte att reagera på samma sätt som biverkningar. En kombination av tillgångsklasser kommer att minska din portföljs känslighet för marknadsväxlingar. Normalt rör sig obligations- och aktiemarknaden i motsatta riktningar, så om din portfölj är diversifierad i båda områdena kommer obehagliga rörelser i en att kompenseras av positiva resultat i en annan. (För mer information om tillgångsklass, se Fem saker att veta om tillgångsfördelning.)

Det finns ytterligare typer av diversifiering och många syntetiska investeringsprodukter har skapats för att tillgodose investerarnas risk toleransnivåer. Dessa produkter kan emellertid vara mycket komplicerade och är inte avsedda att skapas av nybörjare eller små investerare. För dem som har mindre investeringserfarenhet och inte har ekonomisk stöd till säkringsverksamhet är obligationer det mest populära sättet att diversifiera mot aktiemarknaden.

Tyvärr kan inte den bästa analysen av ett företag och dess bokslut garantera att det inte kommer att vara en förlorande investering. Diversifiering hindrar inte förlust, men det kan minska effekterna av bedrägerier och dålig information på din portfölj.

Hur många aktier du borde ha

Det är uppenbart att du äger fem aktier bättre än att äga en, men det kommer en punkt när du lägger till fler aktier i din portfölj upphör att göra skillnad. Det finns en debatt om hur många lager som behövs för att minska risken samtidigt som en hög avkastning upprätthålls.

Den vanligaste uppfattningen hävdar att en investerare kan uppnå optimal diversifiering med endast 15 till 20 aktier fördelat på olika branscher. (För mer information om vad som är en rätt diversifierad aktieportfölj, se Överdiversifiering ger avtagande avkastning . För mer information om hur du bestämmer vilken typ av tillgångsmix som passar din risk tolerans, se Uppnå Optimal Asset Allocation .)

Bottom Line

Diversifiering kan hjälpa en investerare att hantera risk och minska volatiliteten i en tillgångs kursrörelser. Kom ihåg dock att risken aldrig kan elimineras helt, oavsett hur diversifierad din portfölj är.

Du kan minska risken för enskilda aktier, men generella marknadsrisker påverkar nästan alla aktier, så det är också viktigt att diversifiera bland olika tillgångsklasser. Nyckeln är att hitta ett medium mellan risk och retur; Detta säkerställer att du uppnår dina ekonomiska mål samtidigt som du får en god natts sömn.