Du har $ 150 000 i studielånskuld och din årliga inkomst är $ 30 000. Du ser inte ett sätt att betala dina lån. Du tänker på konkurs, men du har hört kvalifikationerna är ganska branta för att ladda ut studielån. Hur vet du om konkurs är ett alternativ för dig? Och om inte, har du några alternativ för att hantera till synes oöverstiglig skuld? (För mer, se Deklarering av konkurs är inte lätt. .)
Vem kan ladda ut studielån i konkurs För att ansöka om studielån i samband med konkurs måste du bevisa "oförutsedda svårigheter". Vad betyder otillbörligt ont i icke-juridiska termer? Enligt konkursdommer John Ninfo måste du eller din närstående ha ett mentalt eller fysiskt tillstånd som förhindrar dig från att arbeta. Att inte ha råd med dina betalningar skar det inte.

AD:

De högsta standardmässiga domarna går ifrån från en domstol i 1987, Brunner mot New York State Higher Education Services Corp.

Brunner-testet är de flesta konkursdömmer som använder för att bestämma otillbörliga svårigheter, tre pronged:

1. Att gäldenären inte kan upprätthålla en minimal levnadsstandard, baserat på nuvarande intäkter och kostnader, om man tvingas återbetala lånen.
2. Dessa ytterligare omständigheter tyder på att detta tillstånd sannolikt kommer att kvarstå under en betydande del av studielånets återbetalningsperiod.
3. Att gäldenären har gjort god tro för att återbetala lånen.

AD:

Den andra prongen om ytterligare omständigheter är var bestämmelsen om ett villkor som hindrar dig från att arbeta kommer från.

Privata studentlån
Vad sägs om du har privata studielån? Under 2005 ansågs privata studielån också vara urladdningsbara, med undantag för otillbörlig motgångsstandard via lagen om konkursmissbruk och konsumentskydd (BAPCPA). (För mer, se Collegelån: Privat vs Federal .)

AD:

Den silverfodring när det gäller konkurs är att studentlånskulden kan övervägas i ditt övergripande konkursfall för att ladda kreditkort eller annan skuld. Men om du inte har otillbörliga svårigheter kommer dina studielån inte att släppas ut.

Om du till exempel har $ 150 000 studentlånskuld på en årslön på $ 30 000, skulle du vara en bättre kandidat för att få kreditkort eller andra skulder. Detta beror på att dina studielånsskulder skulle göra ditt kreditkort och andra betalningsskulder svårare att ha råd med.

Men även i det här fallet bör du fortfarande granska alternativ för att minska studielånsbetalningarna innan du utsätter dig för kreditriskbedömningen av konkurs.

Alternativ Bara för att du inte kvalificerar dig för att din studentlånskuld elimineras av domstolen betyder det inte att du inte har möjlighet till betalningsminskning eller tillfälliga repriseves.Prova en av dessa lösningar ut:

1. Prova en ny återbetalningsplan Till exempel, inkomstbaserade återbetalningsplaner för federala studielån baserar månatliga betalningar på det belopp du har råd med. Den maximala återbetalningsperioden för utbildningslån är 25 år. Inkomstbaserad betalning är vanligtvis mer än din totala skuld och ränta delat över 25 år. Varför? Baserat på den formel som används för inkomstbaserad återbetalning kommer du vanligtvis att betala mer om du har råd med mer än grundkonsolideringsbetalningen.

Om din inkomst fortsätter att räcka till att du har råd med en större betalning, betalar du ditt lån på mycket mindre än 25 år. En konsolideringslånsåterbetalningsplan erbjuder emellertid en fast månadsbetalning för lånets livslängd, oavsett om din inkomst stiger eller faller. Varje plan har olika kortsiktiga och långsiktiga styrkor och svagheter, så att välja mellan dem beror på om du behöver frigöra pengar nu eller i framtiden. (För mer information om konsolidering, se Ska du konsolidera dina studielån? )

2. Få en betalningsreaktion Ta en paus från dina federala studielån genom att begära ett övertagande eller uppskjutningsformulär för din studentlånservice. Dessa är tillfälliga reprise som beviljas av skäl som kortfristiga ekonomiska problem eller aktiv tjänstgöringstjänst.

3. Förhandla med långivare
Långivare av privata studielån kan erbjuda dig en betalningsfördröjning eller nedsatt betalningsplan för en kort period. Du kan eventuellt bli godkänd för ett längre betalningsschema som skulle minska din betalning väsentligt.

4. Titta på framtiden
Lagstiftning föreslås i kongressen så ofta för att ändra standarden för att tömma studielån i konkurs för att tillåta att oförmåga att betala för att vara en faktor. Trots flera insatser förblir standarden. Du kan dock hålla reda på framtida lagstiftning genom att leta efter villkoren för studielån och konkurs på Thomas.

Slutsats
Om du tänker försöka ladda dina studielån genom konkurs måste du kunna göra det så att du inte kan arbeta igen. Om detta inte är en korrekt beskrivning av din situation, måste du utforska andra alternativ. Att släppa studielån genom konkurs är inte ett alternativ för de flesta, men att få en paus från studielånsbetalningar eller byta till en återbetalning som är lättare på plånboken är. (För vidare läsning Förhindra konkurs med dessa tips .)