Om ett IRA-bidrag dras av på en avkastning, men bidraget aldrig gjordes till IRA av skattebetalarens skatteansökningsfrist (ingen förlängning ingår) måste avkastningen ändras till ta bort bidraget. Generellt måste formulär 1040X lämnas in inom tre år efter det datum då den ursprungliga avgiften lämnades in eller inom två år efter det att skattebetalaren betalade sin inkomstskatt, vilken som är senare. Om bidraget återspeglades i statsskatteavkastningen, skulle en ändrad avkastning för staten också lämnas in.
För mer insikt, kolla in IRA-bidrag: Avdrag och skattekrediter .
Denna fråga besvarades av Denise Appleby (Contact Denise)
Jag är en 80-årig som gör ökad obligatorisk minsta utdelning (RMD) skattebetalning. Jag planerar att konvertera min IRA till en Roth IRA och betala skatterna för den totala RMD. Kommer jag att kunna ta ut pengar från Roth året efter konverteringen? Jag förstår
Först, lite bakgrundsinformation: Skattebehandling av en Roth IRA-distribution beror på huruvida distributionen är kvalificerad eller ej. Kvalificerade utdelningar från Roth IRAs är skatte- och strafffria, men icke-kvalificerade utdelningar kan bli föremål för skatt och ett straff för straffet.
Jag är under det andra året att ta SEPP-distributioner från min IRA. Kan jag överföra några av fonderna till en ny IRA med olika investeringsalternativ?
Den senaste riktlinjen utfärdad av IRS och Treasury Department är Revenue Ruling 2002-62. Det finns viss oenighet i fältet om definitionen av konto som det hänför sig till "ändringar i kontosaldo" i denna dom och båda sidorna gör övertygande argument.
Jag jobbar för ett universitet, och jag har 403 (b) med TIAA-CREF. Men TIAA-CREF säger att jag inte kan överföra pengar till en annan leverantör. Kan de hindra mig från att överföra mina pengar till en bättre investering?
Det beror på. IRS tillåter överföring av tillgångar mellan 403 (b) leverantörer; dock är arbetsgivare och 403 (b) leverantörer inte skyldiga att tillåta sådana överföringar. Överföringen är endast tillåten om det nya 403 (b) -kontot (till vilket tillgångarna överförs) omfattas av samma (eller strängare) distributionsregler som gäller för det 403 (b) konto som tillgångarna är från överförd.