Frågan är enkel: Om du äger ditt hem direkt kan du låna mot eget kapital och investera det med vinst?

Svaret är lika enkelt: Ja, förutsatt att du förstår riskerna och gav matematikarbetet till din fördel. Här är en titt på skulden och möjligheterna.

Risker att investera i eget kapital

För det första finns det en inneboende risk att investera i aktiemarknaden. Det finns inga garantier. Uttrycket tidigare prestanda är inte en indikation på framtida resultat existerar av en anledning - det är sant.

Bara för att ett lager har betalat höga utdelningar eller har visat enorm tillväxt under en lång period betyder det inte att det kommer att göra det för alltid. Cullen Roche, grundare av Orcam Financial Group, LLC, säger, "High-dividend-betalande aktier är ofta de mest riskfyllda aktierna runt. "

Finansiell journalist Herb Greenberg, skrivande för TheStreet. com, lägger till denna bottenlinje: "Om du måste få ett lån för att köpa aktier som du tror kommer att ge en högre avkastning än vad som är på din hypotekslån - du har inga affärer som köper aktier. Du är ute av din liga. ”

Till Roche är den större risken marknaden själv och det faktum att den i stor utsträckning är oförutsägbar. Vad gäller Greenberg är din okunnighet om att investera kan vara din undergång.

Skäl att investera

Oavsett risker är ditt hem troligen din största kärntillgång. Att investera i något av eget kapital kan tjäna för att diversifiera den tillgången.

Ur ett aritmetiskt perspektiv är det också ett faktum att många aktier har utdelningsräntor som är större än hypotekslån. Varför ska du inte vara mottagare av denna spridning?

Slutligen finns likviditetsfrågan. Lager är flytande och kan säljas mycket lättare än fastigheter. Att ha en del av ditt hem kapital placerat i aktier ger dig flexibilitet som du annars inte skulle ha.

Questions to Ask - och svar

Innan du faktiskt lånar mot eget kapital i ditt hem och investerar i aktiemarknaden, tyder Wall Street Journal på att du ställer dig två frågor:

1. Vad är min tolerans för risk? Vissa människor vill "spela det säkert" oavsett vad. Om du är en av dessa personer, kan det inte vara en bra idé att investera lånade medel som måste betalas tillbaka, oavsett hur marknaden fungerar.
2. Har jag tillräckligt med reserveringsinnehav för att täcka plötsliga svängningar i hemvärden och marknaden? Eftersom aktiemarknaden per definition är föremål för risker för upp och ner är det en bra idé att, när man investerar eget kapital, ha flexibilitet att rida ut skakiga marknadsförhållanden. Som en tumregel betyder det - minst fem år av finansiering och en plan att stanna i ditt hus för den perioden.

Linje eller lån?

Det finns två huvudsakliga sätt att låna mot ditt hem ackumulerade eget kapital: ett hemligt eget kapital kreditkort (HELOC) och ett eget kapitallån.

Många låntagare väljer krediten eftersom det ofta erbjuder en lägre ränta och eftersom pengarna kan betalas och användas om och om igen.

Lån å andra sidan tenderar att användas mer för stora utgifter, skuldkonsolidering eller hemförbättring. Självklart, om ett hem kapital lån erbjuder den lägsta kursen, det kan vara värt att överväga. (För mer, se Home-Equity Loan vs. HELOC: Skillnaden .)

Allmänna utlåningsregler

Förutom de femåriga beläggnings- och finansieringsreglerna som beskrivs ovan finns det flera andra potentiella faktorer att komma ihåg när man lånar mot eget kapital.

• En del av kostnaden för upplåning mot eget kapital kan innefatta kostnader som stängningskostnader, startkostnader, hypotekslån och andra årsavgifter. Handla utan avgifter eller lägsta avgifter.
• Kontrollera först med institutioner som du redan har relation till. Din lokala bank kan erbjuda en rabatt som andra långivare kanske inte.
• Om du är föremål för AMT (alternativ minimiskatt) kommer du inte att kunna dra av bostadsränta. Detta kan vara viktigt om du räknar med det avdraget.

Vad om skatter?

Medan du kan dra av upp till $ 100 000 av ränta på ett bostadsaktielån eller kreditkrediter, är varje tillväxt av investeringar föremål för kapitalvinstskatter.

Utöver det är det viktigt att vinsterna är korta eller långsiktiga? (mer än ett år); långsiktiga vinster beskattas till en lägre skattesats.

Priser att slå

Oavsett om du söker ett HELOC-bolag eller ett eget kapitallån måste du låna pengar till en lägre kurs än vad du sannolikt kommer att generera med dina investeringar .

Förra januari var den nationella genomsnittliga räntesatsen för ett egetkapitallån lite över 5%. för en HELOC var det 5,2%. Men i juni fann Simple Dollar bostadsräntesatser så låga som 4. 25% och HELOC-priser så låga som 3,5%.

Tänk på utdelning endast

Den accepterade standardens långsiktiga (10-åriga) avkastning på aktiemarknaden är 7%. Om du inte räknar kostnader och antar att du lånar på omkring 3,5% är det möjligt att göra en vinst närma sig 3,5% genom att låna på eget kapital i ditt hem.

Men vad händer om du inte vill hantera upp och ner osäkerheten i handelslagret? Vad sägs om att tjäna pengar från det (något mer stabila) utdelningsutbytet ensam?

Inte minst Warren Buffett, Oracle of Omaha, avslöjade sin högsta utdelning som betalade aktier för 2016. Bland dem ingår bland annat General Motors, som ger en 5% avkastning. IBM, med en utdelning på 3,8% Phillips 66, vid ett utbyte av 3%.

Medan vinst på lånade pengar baseras på utdelningar ensam är det mer en utmaning, det kan göras. Noggrann balans mellan kostnaden för upplåning och utdelning är absolut nödvändigt.

För mer se: Introduktion till utdelning Utbyte .

Bottom Line

Att säga att det finns liten eller ingen risk för att låna på eget kapital och att investera att pengar är väldigt naiva. Det finns mycket risk och bara de modiga bör försöka.

För en kunnig investerare kan dock investeringar som lånas på 3,5% eller lägre och tjänar 5% eller mer, vara en givande inkomstspel över lång tid. Tålamod, noggrann uppmärksamhet på siffrorna - och behovet av att vara flexibel när marknaden förändras - kan säkert löna sig över tiden.