Kunder som blir handikappade kan vara bland de mest utmanande typerna av kunder som finansiella rådgivare kan stöta på. Handikapp är ett dubbelkantigt svärd för dem som lider av detta, eftersom det effektivt hindrar kunderna från att tjäna sig, men kräver fortfarande att de ska komma med pengar för att betala sina levnadskostnader. De flesta människor vet inte att en person är mer benägen att bli handikappad i en period i livet än att de dör för tidigt.

Finansiella rådgivare behöver förstå alla finansiella konsekvenser som kan uppstå när en kund blir inaktiverad. Att veta vilka fördelar som är tillgängliga för kunden är en bra start. ) Handikappförsäkring

Personskyddsförsäkringen är vanligtvis den första försvarskoden när en kund blir handikappad. Denna typ av täckning betalar ut en månadsförmån för antingen en bestämd period som två år - eller tills kunden når pensionsåldern. Det finns två typer av handikapppolicy när det gäller utbetalningar. Kortfristiga handikapppolicyer kommer att betala förmåner för högst två år. Långsiktiga handikapppolicyer betalar vanligtvis ersättningar tills kunden blir 65 år eller därutöver.

Handikapppolicy kan också kategoriseras med den skyddsnivå som de tillhandahåller. Varje arbetsförmånsförsäkring kommer inte att betala en förmån om den försäkrade fortfarande fysiskt kan arbeta någon form av jobb. Till exempel kan en läkare som kommer i ett bilsvår och är psykiskt påverkad av kraschen fortfarande kunna arbeta någon typ av mindre krävande jobb. I det här fallet skulle policyn inte utbetala en förmån. Av den anledningen väljer de flesta yrkesverksamma som är anställda i specialiserade yrken att ha egenföretagande handikapptäckning. Denna typ av politik kommer att betala ut om den försäkrade blir oförmögen att utföra sin egen specialiserade yrke. Om läkaren i det föregående exemplet bäras av egenföretagande, skulle han få en månadsförmån, även om han fortfarande kunde arbeta med ett annat jobb. Äganderättspolitiken är naturligtvis dyrare än någon yrkespolitik, men de flesta ekonomiska planerare uppmanar sina kunder att bära den tidigare typen av täckning på grund av sitt ökade skydd.

De flesta ekonomiska planerare berättar för sina kunder att de ska välja en månadsförmån som motsvarar minst 60% av sin nuvarande inkomstnivå. Invaliditetsförmåner är skattefria så länge som den försäkrade inte drog av kostnaden för premierna på deras avkastning. Klienter måste vara medvetna om att avdrag som de normalt skulle ta emot sin skattepliktiga inkomst kan bli värdelösa mot den skattefria inkomster som de får.Förmåner kan också kompenseras i vissa fall om den försäkrade fortsätter att arbeta och tjänar över en viss summa varje månad.

Arbetstagarens ersättning är tillgänglig för kunder som är skadade på jobbet. Finansiella planerare måste vara kända för att hjälpa sina kunder att ansöka om denna fördel om det behövs. Arbetstagarens kompensation är också skattefri. Socialförsäkringsåldersförsäkring och tilläggsskydd Inkomst är också tillgänglig för dem som blir allvarligt funktionshindrade. Men det kan vara svårt att kvalificera sig för dessa fördelar, och rådgivare behöver återigen bekanta sig med reglerna för ansökan. (För relaterad läsning, se:

Sjukvårdskostnader år 2018: Det stora okänt. ) IRS Skatteförmåner

Skattebetalare som blir handikappade kan kvalificera sig för flera krediter och avdrag enligt skattekoden. IRA och kvalificerade planägare som blir handikappade får ta ut pengarna från sina konton utan böter för att betala levnadsutgifter, förutsatt att de är permanent och helt inaktiverade. (Denna inkomst kan dock kompensera en del av deras invaliditetsförmåner.) Avdrag från en traditionell IRA kommer att räknas som skattepliktig inkomst, medan Roth-utdelningar kommer att vara skattefria så länge som ägaren har haft ett Roth-konto av någon typ öppen i minst fem år. Om ägaren inte har uppfyllt det här kriteriet, kommer Roth-utdelningar som tas ut över det belopp som bidrog till kontot beskattas.

Blinda skattebetalare kan kvalificera sig för högre standardavdrag. Anställda som är delaktigt funktionshindrade men fortfarande arbetar kan dra av kostnaden för specialutrustning som de måste använda för att kunna utföra sina uppgifter. Handikappade personer som anger avdrag kan också dra av de medicinska kostnader som de uppkommer under året som överstiger 10% av deras justerade bruttoinkomster. Den intjänade inkomstskatt, äldre och handikappade kredit- och barn- eller vårdpensionskrediter kan också vara tillgängliga för funktionshindrade, även om de inte har erhållit någon skattepliktig inkomst under året. Det finns också några undantag för fastighetsskatt på vissa ställen för funktionshindrade personer. Till exempel kommer New York att bevilja en minskning av upp till hälften av det bedömda värdet av en fastighet som ägs av en handikappad person.

Bottom Line

Handikapp kan när som helst slå en klient. Finansiella rådgivare måste se till att deras kunder är tillräckligt försäkrade mot denna risk och vet vilka fördelar som finns tillgängliga för dem i deras område. (För relaterad läsning, se:

Handikapp och pensionering: Hur man förbereder klienter. )