a:

Ett derivats teoretiska värde är direkt relaterat till säkerhetsprisets spotpris. För att beräkna det totala värdet av en derivatsäkerhet måste spotpriset vara känt. Spotpriset är det aktuella marknadspriset för en säkerhet, och det nominella värdet är det totala värdet av en säkerhets underliggande tillgång. Det teoretiska värdet används vanligtvis för att beräkna värdet på kontrakten för optioner, terminer, terminer och terminsmarknader.

Spotpriset är det aktuella marknadspriset på en säkerhet som köpare och säljare överens om vid en viss tidpunkt och plats. Spotpriset är viktigt på derivatmarknaden eftersom det är det pris där köpare och säljare är överens om värdet av en underliggande tillgång. Till exempel, den 24 april 2015 var spotpriset på S & P 500 Index-terminerna handel på $ 2, 110. 25 per enhet vid 9: 32 a. m. Detta var det pris vid vilket en enhet i S & P 500 Index kunde köpas vid den aktuella tiden.

Det nominella värdet är värdet av en underliggande värdepappers underliggande tillgång till spotpriset. På derivatvärdemarknaden beräknas det nominella värdet genom att multiplicera antalet enheter av den underliggande tillgången i ett kontrakt och tillgångens nuvarande spotpris.

Till exempel, för att beräkna det nominella värdet av ett S & P 500 Index terminsavtal den 24 april 2015 kl 9: 32 a. m. multiplicera det underliggande tillgångspriset med kontraktsspecifikationsenheterna. När det gäller S & P 500 Index-futures förpliktar kontraktet en köpare till 250 enheter i S & P 500 Index. Därför var det nominella värdet vid den aktuella tiden $ 527, 562. 50 ($ 2, 110. 25 × 250).