a:

Det teoretiska huvudbeloppet för ett derivat avser det nominella eller förutbestämda värdet som används för att beräkna betalningar som gjorts på derivatet. Det nominella huvudbeloppet utbyts inte mellan parter i ett swapavtal. I stället utbyts endast betalningar på derivatet.

Ta till exempel bank A och bank B in i en vanlig vaniljränteswappkontrakt. En ränteswapp är ett avtalsmässigt avtal där en ström av framtida räntebetalningar utbyts mot en annan utifrån den nominella huvudbeloppet. I ett ränteswapavtal multipliceras varje periodes ränta med det nominella huvudbeloppet för att bestämma värdet av varje parts betalningsbelopp.

Anta att det angivna teoretiska beloppet är $ 20 miljoner i ränteswapavtalet. Ränteswapen har två ben, en fast ränta på 6% och en flytande ränta på London Interbank Offered Rate, eller LIBOR, plus 25 punkter. Bank A går med på att betala en årlig räntesats om 6 procent på den nominella huvudbeloppet till bank B i fem år medan bank B samtycker till att betala bank A ettårs LIBOR plus 25 punkter på det nominella huvudbeloppet för fem år.

Antag att LIBOR är 4, 5% i början av ränteswapavtalet; bank B mottar ett nettobelopp baserat på skillnaden mellan räntesatsen multiplicerad med den nominella huvudbeloppet. Det erhållna beloppet som bank B mottar är 250 000 $, eller (6% - (4 5% + 0,25%)) * 20 miljoner dollar.