Det finns många investerare där ute som går ensam. De gör egen forskning och gör sina affärer genom en billig mäklare. Dessa investerare ska gratuleras för deras entreprenörsanda, men problemet är att ibland dessa modiga människor inte vet var de ska börja eller närmare bestämt hur man skärm för aktier.

Handledning: Top Stock-Picking Strategies

För att välja ett enskilt lager som investering behöver investerare först en bra källa till potentiella investeringar. Det är här aktuella lagerskärmar och marknadsdata kan vara ganska användbara för den enskilda investeraren. I den här artikeln visar vi hur de kan användas. (För mer information om screeningstockar, se Lär känna lagerfångare .)

Underskatt inte värdet av den tidiga marknaden Data Investerare behöver så mycket information som möjligt om vad som händer på marknaden. Detta innebär att man slår in en mängd källor för ekonomisk, industriell och företagsspecifik information. För att vara tydlig behöver investerare inte dyka in i statistik och inveckladhet i varje bransch på samma sätt som Wall Street-ekonomer gör, men de behöver ha en bra förståelse för vad som driver marknaden. (För att läsa mer om detta ämne, se Välja en rådgivare: Wall Street vs Main Street och Mad Money … Mad Market? )

Därför rekommenderas att du lyssnar på affärsrapporter på TV, surfar på finansiella webbplatser och läser de senaste tidskrifterna och dagstidningarna. Återigen bör kunniga investerare vara på utkik efter data och händelser som kommer att driva ekonomin framåt. Att få information från ett brett tvärsnitt av källor kommer att se till att en investerare inte får ett partiskt eller ofullständigt nyhetsflöde.

Med tanke på nyheterna, här är några exempel på de typer av information som investerarna borde använda sig av regelbundet:

• Information om ränteutvecklingen eller sannolikheten för en framtida räntehöjning eller klippa är extremt värdefullt. Kom ihåg att om en investerare kan ordentligt spela (eller förutsäga) sannolikheten för framtida sänkningar och öka hans eller hennes exponering mot inhemska aktier, står den investeraren för att tjäna mycket pengar. Återigen, det är därför tidtvätt, är omtänksam analys av ekonomiska nyheter viktig. I övrigt gör CNBC vanligtvis ett ganska bra jobb för att inte bara rapportera räntenyheter utan också hjälpa allmänheten att mäta potentialen för en förändring av framtida Fed-politik. (Läs mer om räntor, se Hur räntor påverkar börsen och Försöker att förutse räntesatser .)

• Uppgifter om OPECs oljeproduktion och inhemska lagerstockar är lika viktiga. Varför? Det enklaste svaret är att vår ekonomi och framtida BNP beror på möjligheten att skaffa olja till ett rimligt pris.Därför är utbud / efterfrågan ekvation extremt viktigt. Igen gör CNBC, The Wall Street Journal och Investors Business Daily ett bra jobb för att inte bara rapportera denna nyhet utan också hjälpa investerare att förutse eventuella förändringar i utbudet. (Läs mer om OPEC och BNP, i Att få ett grepp på bekostnad av gas , Ekonomiska indikatorer att veta och Makroekonomisk analys .)
• Nästa, överväga konsumenternas känslighetsnummer, bostadsstart och sysselsättningsuppgifter. Dessa datasatser, samtidigt som de främst sänker indikatorerna för ekonomin, ger investerare känslan av vad den bredare allmänheten tänker och hur de spenderar sina pengar. Det här är viktiga uppgifter eftersom det gör det möjligt för den kunniga investeraren att se en trend och mäta konsumentens vilja att spendera pengar på vissa objekt inom en snar framtid. Som ett exempel på att använda dessa data, om konsumenternas känslor är höga, ökar bostadsmarknaden stadigt och arbetslösheten är nere, kan man på ett korrekt sätt utgå ifrån att högre detaljhandlare kommer att gå bättre. Omvänt, när alla dessa indikatorer vänds, skulle ett korrekt antagande vara att lägre detaljhandlare skulle gå bättre. (Fortsätt läsa om detta ämne i Surveying Employment Report , Recession: Vad betyder det för investerare? och Vikten av inflation och BNP .) < När Screening, Prune The Dead Wood

Första Tricket till rätt aktieutbud är att kunna dra nytta av ett antal potentiella investeringar till några få genomförbara kandidater. Detta kan bäst uppnås genom att veta vilka typer av företag att undvika. Förutom de mest speciella omständigheterna borde investerare i allmänhet vara borta från:

Distributörer eller råvarustyp

• Företag Eftersom dessa företag inte är tillverkare är de bara mellanmän som sällan har några unika egenskaper det skulle rita ett stort antal investerare. Dessutom är det i allmänhet ofta mindre ett hinder för konkurrensen när det gäller att bli distributör. (För att läsa mer om råvaror, se Råvaror: Portfölj Hedge , Vatten: Den ultimata råvaran och Råvarupriser och valutaförändringar .) Exempel på Sådana företag skulle vara tillverkare av barns stoppade djur (icke-elektroniska leksaker är en välkänd råvara) och elektronikdistributörer som helt enkelt skickar varor till återförsäljare. Dessa företag kan lätt se deras vinst krympa om de förlorar ens ett betydande detaljhandelskonto, eller om tillverkaren hittar en annan distributör för att skicka varorna till mindre.

  Företag med bruttomarginaler Nedan 20%

• Den mest grundläggande anledningen är att det nästan inte finns någon felmarginal. Faktum är att även den minsta nedgången i näringslivet kunde skicka vinster som störde. Vanligtvis förekommer råvaruföretag och distributörer med låga marginaler. Men det gör också vissa nystartade företag som behöver erbjuda sina varor och / eller tjänster till en lägre kostnad för att få marknadsandelar. Återigen är alla dessa företag i sig "mer riskfyllda."(Fortsätt läsa på marginaler, se Bottom Line On Margins och Hur går din marginal? ) Företag som inte anses vara" bäst i klass "

• Som din förälder sa alltid "du får vad du betalar för." Med andra ord är andra tierföretag ofta kvar i andra tierbolag, om de inte har potential att till en dag bli en branschens bästa hund. Hur kan en investerare berätta om ett företag är "bäst i klassen"? Odds är att den kommer att ha det största marknadsvärdet i branschen, den största närvaron när det gäller geografiskt fotavtryck och tenderar att vara en "trendsättare" i branschen (vad gäller pris, butiksformat och produkt erbjudande) där det fungerar, Wal-Mart, Microsoft och Exxon Mobil är fantastiska exempel på sådana företag. (För mer information om marknadsföringskapacitet, se Marknadskapitalisering Definierad och Fastställande av vilken marknadskort som passar din Style .) Företag som är smidigt handlade

• Tunnt handlade innebär att dessa företag handlar få er än 100 000 aktier per dag. Marknaden eller "spridningen" för dessa typer av lager är ofta extremt volatil. Faktum är att investerare har tillräckligt med att hantera när det gäller att analysera grunden. Skarpa svängningar i utbud och efterfrågan och den potentiella effekten på aktiekursen är bara för svår att mäta, även för en erfaren investerare. Företag som bara har meddelat en betydande
• Förvärv Företag som bedriver stora förvärv slutar ofta rapportera stora, oförutsedda utgifter som kan ge en stor dämpning på kortfristiga intäkter. Återigen, medan en sådan affär kan ge en enorm möjlighet, är nackdelen potential alltför ofta förbisedd. Manhattan Bagels är ett utmärkt exempel på detta. På slutet av 90-talet köpte den nationellt kända bagelkedjan en av sina största rivaler på västkusten. Men det visar sig att det var redovisningsproblem och de butiker som företaget köpte inte visade sig vara nästan lika lönsamma som det (eller investerarna) hade ursprungligen hoppats. Eftersom förvärvet var så stort kunde Manhattan Bagels inte vägra problemen, och blev så småningom tvungen att lämna in för konkursskydd. (Upptäck världen av sammanslagningar och förvärv i Grunderna för sammanslagningar och förvärv , Sammanslagningar och förvärv - Ett annat verktyg för handlare och The Wacky World of M & As .) Identifiering av diamanten i

Rough Det finns ett antal egenskaper som framgångsrika företag tenderar att ha: Tillväxt och försäljning

• Tillväxt Leta efter företag som växer upp och bottenlinjer över 15%. Varför denna tröskel? Det beror på att det här är riktmärket som många institutioner letar efter innan de hamnar i ett lager. Naturligtvis, kom ihåg att företag som växer i snabbare takt ofta har problem med att bibehålla sin tillväxt efter några år, och är mer benägna att svika investerare. Helst är mellan ett intervall mellan 15 och 25% det mest önskvärda. (För mer information om detta ämne, se Stora förväntningar: Prognostiserad försäljningstillväxt och Hitta investeringskvalitet i resultaträkningen .) Insider Buying
• Insiderinköp är en stor indikator på att ett företag kan vara undervärderat. Varför? Eftersom vissa ledande befattningshavare kan köpa aktier för att bara visa sin tro på företaget köper lejonens aktiebolag endast en anledning till att tjäna pengar. Titta specifikt för företag där flera insiders köper till eller nära det aktuella marknadspriset. En fantastisk källa för insiderdata är SEC. Andra icke-statliga källor erbjuder också goda uppgifter om detta ämne, däribland Thomson Financial. (För mer insikt, läs Kan Insiders hjälpa dig att göra bättre affärer? och När Insiders köper, borde investerare bli med dem ?) Företag Sporting Solid Chart
• Med teknisk analys bör inte vara en viktig faktor i aktievalet, det har sin roll. Idealt sett borde investerare vara på utkik efter ett företag som ständigt utvecklas i pris på högre volym. Varför? Eftersom lager som går vidare på ökande volym är under ackumulering. Med andra ord finns det en bred baserad momentum i aktien som sannolikt kommer att fortsätta att föra den till nya nivåer. (Bild bana av ett flygplan som tar av - det är vad du letar efter!) Ett annat tips: Leta efter aktier som gör nya höjder. Ofta har företag som bryter igenom eller brutit igenom, tekniskt motstånd, nyligen upplevt en viss positiv grundläggande förbättring som uppmärksammar aktien. Glöm inte produktkännedom

Fidelitys Peter Lynch var känd för att säga att alla investerare antingen skulle använda eller vara mycket bekanta med de produkter / företag de investerar i. Och medan det här låter som sunt förnuft tenderar många investerare att att ignorera denna tidlösa rådgivning. (För att få reda på hur Lynch väljer sina investeringar, se Välj lager som Peter Lynch .) Vad är fördelen med att köpa det du vet?

Investerare med intim kunskap om produkterna och de företag de köper kan bättre förstå deras tillväxtpotential. För övrigt gör det också det lättare för dem att förutsäga framtida försäljning och vinsttillväxt och / eller att jämföra sina produkterbjudanden med andra industrins deltagare.

Finansen - Vad är attraktivt

Investerare bör alltid se över de stora boksluten (resultaträkning, kassaflödesanalys och balansräkning) för de företag de investerar i. (För att lära sig hur man läser ekonomi se Vad Du behöver veta om finansiella rapporter .) Specifikt bör investerare leta efter:

Företag med inventeringstillväxt i närhet till inkomstökning

• Företag vars lager växer snabbare än deras Försäljningen är mer sannolikt att få fångas med föråldrad inventering vid ett senare tillfälle om försäljningsökningen plötsligt saktar. Företag med kundfordringarstillväxt i närheten av deras försäljningsökning
• Företag vars fordringar växer med ett snabbare klipp än försäljningen kan ha problem med att samla in skulder. Materiella likvida medel
• Företag med en stor mängd kontanter och andra konkreta (hårda, flytande) tillgångar tenderar att vara mer solide än de som inte gör det.En stor mängd kontanter och andra likvida tillgångar kommer att ge företaget möjlighet att betala sina kortfristiga skulder och betjäna sina långfristiga noter även i svåra tider. Vinnande halva slaget

Att veta hur man skärmar för aktier och specifikt vad man ska leta efter är ett stort slag mot de flesta investerare som går ensam. Ovanstående kommentar bör fungera som utgångspunkt för entreprenörsinvesterare. Om du tar initiativet kommer du att få insikt och skärpa dina färdigheter som du går med.