"Avdragslån" är en bred, allmän term som gäller för överväldigande majoriteten av såväl personliga som kommersiella lån utökat till låntagare. Avbetalningslån inkluderar alla typer av lån som återbetalas med regelbundna schemalagda betalningar eller avbetalningar. Varje betalning på en avbetalningsskuld innefattar återbetalning av en del av det upplånade huvudbeloppet och även betalning av räntor på skulden. De huvudsakliga variablerna som bestämmer beloppet för varje regelbunden lånebetalning inkluderar lånets belopp, räntan som debiteras låntagaren och lånets längd eller löptid.

Avbetalningslån: Grunderna

Vanliga exempel på avdragslån är auto lån, hypotekslån eller personliga lån. Andra än hypotekslån, som ofta är rörliga räntebärande lån där räntan ändras under lånets löptid, är nästan alla avdragslån fastränta lån, vilket innebär att räntan som debiteras över lånets löptid är fastställd till tid för upplåning. Därför är det vanliga betalningsbeloppet, som vanligen betalas månadsvis, detsamma under låneperioden, vilket gör det enkelt för låntagaren att på förhand budgetera för att göra de nödvändiga betalningarna.

Avbetalningslån kan antingen vara säkerställda eller ej säkerställda. Hypotekslån är collateralized med huset lånet används för att köpa, och säkerheten för ett auto lån är fordonet som köpts med lånet. Vissa avdragslån, ofta kallade personliga lån, förlängs utan att säkerheter krävs. Lån förlängs utan att säkerhet ställs på grundval av låntagarens kreditvärdighet, vanligtvis visad genom kreditpoäng och förmåga att betala tillbaka som visas av låntagarens inkomster och / eller tillgångar. Räntan på ett icke-säkerställt lån är vanligtvis högre än den skattesats som skulle betalas på ett jämförbart säkerställt lån, vilket återspeglar den högre risken för återbetalning som kreditgivaren accepterar.

Avbetalningslån: Processen

En låntagare ansöker om ett avdragslån genom att fylla i en ansökan med en långivare, vilket normalt anger lånets syfte, till exempel köp av en bil. Långivaren diskuterar med låntagaren olika alternativ avseende frågor som förskottsbetalning, lånets löptid, betalningsplan och betalningsbelopp. Till exempel, om en individ vill låna 10 000 dollar för att finansiera köp av en bil, uppger långivaren låntagaren att en högre betalning kan få låntagaren en lägre ränta eller att låntagaren kan få lägre månatliga betalningar med ta ett lån på längre sikt. Långivaren granskar också låntagarens kreditvärdighet för att bestämma vilket belopp och med vilka lånevillkor långivaren är villig att förlänga krediten.

Låntagare måste i allmänhet betala andra avgifter utöver räntekostnader, till exempel ansökningsavgifter, lånets ursprungsavgifter och eventuella extra avgifter, såsom sena betalningsavgifter.

Låntagaren drar vanligtvis lånet genom att göra de erforderliga betalningarna. Låntagare kan vanligtvis rädda räntekostnader genom att betala lånet före utgången av terminen i låneavtalet. Men vissa lån innebär förskottspåföljder om låntagaren betalar lånet tidigt.

Fördelar och nackdelar

Avbetalningslån är flexibla och kan enkelt anpassas till låntagarens specifika behov när det gäller lånebeloppet och den tid som bäst motsvarar låntagarens förmåga att återbetala lånet. Avbetalningslån låter låntagaren få finansiering med en väsentligt lägre ränta än vad som vanligtvis är tillgängligt med roterande kreditfinansiering, såsom kreditkort. På så sätt kan låntagaren behålla mer pengar till hands för att använda för andra ändamål än att göra ett stort kontantutlägg.

För långfristiga lån kan låntagaren göra betalningar på ett räntebärande lån till en högre ränta än den rådande marknadsräntan. Låntagaren kan eventuellt refinansiera lånet till rådande lägre ränta. Den andra största nackdelen med ett avdragslån beror på att låntagaren är låst i en långfristig finansiell förpliktelse. Vid en viss tidpunkt kan omständigheterna göra låntagaren oförmögen att uppfylla de schemalagda betalningarna, riskerar att försummas och eventuella förverkande av eventuella säkerheter som används för att säkra lånet.