Många amerikaner närmar sig pensionen med mindre pengar i sparande än vad de förväntade sig och ingen annan garanterad pension än social trygghet. Ett växande antal av dem blir alltmer oroade över utsikterna att överleva sina pengar, och i många fall är denna rädsla välgrundad. Lyckligtvis finns det en typ av finansiell produkt som kan garantera att investeraren fortsätter att få månadskontroll så länge de lever. Fast indexerade livräntor är unika fordon som kan ge pensionärer med garanterad livslängd, även om de samlar in mer än hela kontraktets värde innan de dör.

Hur de arbetar

Det finns tre typer av livränta som erbjuds av livförsäkringsbolag idag. Fast livränta är den enklaste sorten. De betalar bara en fast räntesats under kontraktets löptid. Variabel livränta är mer komplexa. De investerar kontraktsägarens pengar i fondförvaltningsunderkonton som kan gå upp eller ner i pris. Indexerade livränta representerar den tredje kategorin av dessa instrument. De liknar fasta livräntor genom att de erbjuder huvudmannens garanti, men i stället för att betala en fast fast ränta, kommer de att kreditera investeraren med intresse för kontraktet baserat på resultatet av ett underliggande finansiellt referensindex som Standard & Poor's 500. När indexet stiger i värde krediteras investeraren med ränta enligt en formel eller beräkning som används av transportören. (För mer, se: Rådgivning av FA: Förklara Annuities to a Client .)

Olika transportörer använder olika formler, index och krediteringsperioder, och ofta kommer de att placera olika typer av begränsningar på den vinst som investeraren kan tjäna. Exempelvis kan en operatör föreskriva att investerare endast kan få en viss andel av alla vinster i referensvärdet, medan en annan kommer att göra det möjligt för investeraren att behålla alla referensvinsterna, men bara upp till en punkt. Men oberoende av krediteringsmetoden kan investerare inte förlora pengar i dessa produkter. När det underliggande riktmärket avtar under en kreditperiod, kommer kontraktsvärdet helt enkelt att förbli detsamma. När referensvärdet börjar stiga en gång till, kommer kontraktsvärdet igen att krediteras i enlighet därmed. Som med alla andra typer av livränta kan investerare inte dra tillbaka pengar från ett indexerat kontrakt före 59 ½ års ålder utan att betala ett 10% tidigt tillbakadragande straff. (För mer, se: De högsta 5 fasta annuiteterna för Risk Averse .)

-> -> Hur de kan hjälpa pensionärer

Som tidigare nämnts möter många pensionärer idag en växande klyfta mellan sina inkomster och deras utgifter på lång sikt. Men livräntor är unika utformade för att hjälpa till att lösa problemet.Kontaktägare som väljer att annuitera sitt kontrakt kan då få en garanterad periodbetalning från sina livräntor som kommer att hålla dem under resten av sitt liv. De har flera utbetalningsalternativ som man kan välja, till exempel rakt liv, gemensamt liv (antingen första eller andra till dö) eller ett rakt eller gemensamt livslängd med en viss viss utbetalning, till exempel 10 eller 20 år. (För mer, se:

Annuities and Baby Boomers: Fördelarna och nackdelarna .) Såsom med någon annan typ av garanterad pensionsutbetalning, ju större garanti, desto lägre utbetalning. Men det är viktigt för kunderna att förstå att när de annuitize, förlorar de effektivt alla framtida kontroller av sina kontrakt och har låst sig in i en oåterkallelig inkomstström. Och medan det kan vara det rätta beslutet för dem misslyckas kunderna i många fall inte att förstå denna tradeoff. I vissa fall kan det vara bättre för kunden att helt enkelt välja ett systematiskt tillbakadragande, så att kontrollen över kontraktet kan bibehållas.

En annan stor fördel som indexerade livräntor kan erbjuda kunder är en överlägsen avkastning på vad som kan tjäna på andra garanterade instrument som fasta livräntor eller inlösencertifikat (CD-skivor). De flesta av de nya indexerade produkterna på marknaden idag erbjuder en rad attraktiva funktioner, inklusive initiala bonusar på upp till 10% för nya pengar, avstående från överlämningsavgifter för medicinska eller långsiktiga vårdkostnader och total långsiktig avkastning över tiden som kan vara någonstans inom 5-7%. Många av dem erbjuder också inkomster som garanterar investeraren en utbetalning vid pensionering som baseras på en initial uppsättning av tillväxt, så att investeraren kan räkna med åtminstone det beloppet per månad vid avgång om kontraktsvärdet inte växer stort tillräckligt för att betala mer än det när det är annuitized. (För mer, se:

Finansiell rådgivare Klienthandbok: Pensionsplaner och försäkringar .) Bottom Line

Fast indexerade livräntor kan ge en extra åtgärd av garanterad säkerhet för pensionärer som är oroliga för överleva sin inkomst. Investerare måste vara säkra på att de förstår alla regler och funktioner i dessa kontrakt innan de köper dem, eftersom de ofta innehåller flera olika typer av avgifter och överlämningsavgifter. Men de kan också ge överlägsen avkastning och en månatlig inkomstkontroll som kommer att vara kvar för resten av investerarens liv så länge de uppfyller de riktlinjer som krävs. (För mer, se:

Hur rådgivare kan hjälpa till att adressera livslängdrisker .)