Finansiella rådgivare är skyldiga att välja de bästa investeringarna för sina kunder. Så hur vågar rådgivaren genom tusentals tillgängliga produkter och väljer en portfölj som passar dig?

Nästan alla rådgivare börjar från en liknande kundorienterad punkt. Val av portfölj genomförs efter att rådgivaren bestämmer en kunds risk tolerans. Med andra ord hur ska kunden känna och reagera om hans eller hennes investeringsportfölj faller i värde?

På senare tid hanteras också riskkapaciteten. Riskkapacitet hänför sig till kundens förmåga att väva finansiella stormar, mätt med hur mycket tid de har till pensionen, hur mycket rikedom de har och deras inkomst. Dessa typer av faktorer påverkar hur mycket risk en klient kan hantera. En kund kan ha tillräckliga resurser för att hantera en marknadskrasch (hög riskkapacitet) men är psykologiskt väldigt orolig när man ser värdet på hans eller hennes tillgångar faller (lågrisk tolerans). (För mer, se: Risk Tolerans berättar bara hälften av berättelsen .)

Nästa måste rådgivaren förstå kundens mål. Till exempel, Ryan närmar sig pensionering och ser främst på kapitalbevarande? Medan Michelle är 30 år med många år fram till pensionering. Hon behöver finansiera för sina barns högskoleutgifter, köpa hem och pensionering. (För relaterad läsning, se: Strategier för att vinna rådgivande företag under 2015 .)

När rådgivaren skapar en kunds riskprofil och fastställer kundens mål börjar processen för tillgångsval. De flesta företag har en mängd olika förutbestämda kundportföljer. "Det skulle vara ineffektivt att bygga en ny portfölj för varje enskild kund från början. Dessa kundportföljer bygger på företagets investeringspolitik och strategi. De är integrerade med de enskilda kundernas särskilda behov. (För mer, se: Financial Advisor Client Guide .)

Klientinvesteringsmallar

Morningstar, Inc. (MORN MORNMorningstar Inc87. 26 +0. 18% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Dimensionell Fond Advisors, och många andra ger portfölj back-end bistånd till finansiella rådgivare. Faktum är att det finns så många sätt att välja kundernas investeringar eftersom det finns rådgivare. (För mer information, se: 5 Vital Advisors Should Ask New Clients .)

Morningstar, den välskötta oberoende forskningsbolaget erbjuder en produkt för finansiella rådgivare. De tillhandahåller verktyg för att hjälpa rådgivare från början till slut. Tillsammans med hjälp med hjälp av backen har de olika sätt för rådgivaren att konstruera, analysera och övervaka kundportföljer. Dessa verktyg informeras genom tillgångsklassforskning.De enskilda rådgivarna kan till och med lägga märkesmärket på förvalda Morningstar-portföljer.

Övriga företag har ett oberoende forskargrupp som ägnas åt tillgångsval. Detta team av välutbildade investeringsforskare letar efter sätt att förbättra alfa över strikta indexeringsmetoder. Då finns de automatiserade teknikerna förbättrade finansiella rådgivare, ibland kallade "robo-rådgivare" som också har teorier som de baserar sina investeringsval. Jemstep, i synnerhet, licensierar sin plattform till finansiella planerare för användning under rådgivarens varumärke. (För mer, se: Vilken Robo-Advisor är bäst för finansiella rådgivare? )

Då finns det investeringsrådgivande företag som stöder forskning som tyder på att det är mycket svårt att "slå marknaden" och därför skapa indexfonderbjudanden i olika smaker, beroende på investerarens riskprofil. Dimensionsfondens rådgivare erbjuder ett lågavgiftssortiment av medel som endast säljs genom rådgivare. Deras portfölj av medel baseras på Nobelprisvinnande forskning från Fama, franska och Scholes och översätter denna mycket ansedda forskning om investeringsfonder som är tillgängliga via finansiella rådgivare. (För mer, se: Tips för att bryta isen med nya kunder .)

Monte Carlo-simuleringar används ibland för att hjälpa rådgivare att välja kundinvesteringar. Monte Carlo-modellen skapar en statistisk sannolikhetsfördelning eller riskbedömning för en viss investering. Rådgivaren jämför sedan resultaten mot kundens risk tolerans för att bestämma effektiviteten av en viss investering. Att köra en Monte Carlo-modell skapar en sannolikhetsfördelning eller riskbedömning för en given investering eller händelse som granskas. Genom att jämföra resultat mot risk toleranser kan chefer bestämma om man ska fortsätta med vissa investeringar eller projekt. (För mer, se: Hur rådgivare kan hjälpa kundens magevolatilitet .)

Bottom Line

Hur rådgivare väljer investeringsportföljer varierar och investerare är kloka att kontrollera med sin särskilda ekonomiska planerare att ta reda på hur han eller hon gör sina investeringsval. Dessutom är det viktigt att förstå att det kan finnas ett problem med tillgångsvalet. Om inte rådgivaren betalas som en procent av tillgångar eller med en fast avgift, har rådgivaren ett incitament att välja högre provisioninvesteringar för kunden. Klienten och rådgivaren kommer bäst att betjänas genom att diskutera hur tillgångar väljs ut i början av deras förhållande. (För mer, se: Tips för att bedöma kundens risk tolerans .)