a:

Systematisk risk eller marknadsrisk är volatiliteten som påverkar många branscher, aktier och tillgångar. Systematisk risk påverkar den övergripande marknaden och är svår att förutsäga. Till skillnad från osystematisk risk kan diversifiering inte bidra till att jämna systematisk risk, eftersom den påverkar ett brett utbud av tillgångar och värdepapper. Den stora lågkonjunkturen var till exempel en form av systematisk risk; Den ekonomiska nedgången påverkade marknaden som helhet.

Beta är ett mått på en börs volatilitet i förhållande till marknaden. Det mäter exponeringen av risk som en viss aktie eller sektor har i förhållande till marknaden. Om du vill veta den systematiska risken för din portfölj kan du beräkna dess beta.

• En beta av 0 indikerar att portföljen är okorrelerad med marknaden.

• En beta mindre än 0 indikerar att den rör sig i motsatt riktning på marknaden.

• En beta mellan 0 och 1 betyder att den rör sig i samma riktning som marknaden, med mindre volatilitet.

• En beta av 1 indikerar att portföljen flyttas i samma riktning, har samma volatilitet och är känslig för systematisk risk.

• En beta som är större än 1 indikerar att portföljen flyttas i samma riktning som marknaden, med en högre storlek och är mycket känslig för systematisk risk.

Antag att beta av en investerares portfölj är 2 i förhållande till ett brett marknadsindex, till exempel S & P 500. Om marknaden ökar med 2% kommer portföljen generellt att öka med 4% . På samma sätt, om marknaden minskar med 2%, minskar portföljen generellt med 4%. Denna portfölj är känslig för systematisk risk, men risken kan minskas genom säkring.