
Innehållsförteckning:
Systematiska risker ger marknaderna en obehaglig strid. Ekonomer, beslutsfattare, styrelseledamöter, fondförvaltare och investerare är medvetna om att det finns systematiska risker. Tyvärr kan de inte definitivt identifiera, mäta och kvantifiera eller förutse dem. På kapitalmarknadsmarknader tenderar en ökad systematisk riskexponering att öka en ökad premieavkastning på investeringar.
Identifiera systematisk risk
En minoritetsrapport för London School of Economics, med titeln "Hantering av systematisk risk när vi mäter det dåligt" jämförde problemet med brottsförebyggande; polisen vet att brottslingar finns och kommer sannolikt att slå ut, men de vet ofta inte vem eller var. Vissa marknadsaktörer försöker använda historia för att generera ledande ekonomiska indikatorer som varningar för potentiell realisering av systematiska risker. Kanske är det mest kända exemplet här avkastningskurvan för att förutsäga lågkonjunkturer.
I en socioekonomisk mening står marknadsaktörerna för systematisk risk genom att utveckla olika överlevnadsmekanismer. Banker kan till exempel öka sina insättningar. Ett annat företag kan expandera lite mindre aggressivt än vad det kanske föredrar. Enskilda hushåll bygger sina besparingar, hittar huvudskyddade konton eller köper materiella tillgångar.
Systematisk risk och kapitalmarknader
Enligt den traditionella investeringsvisheten behöver unsystematisk risk inte vara aktivt prissatt till förväntad avkastning. endast systematisk risk gör det. Kapitaltillgångar som uppfattas som mer exponerade för systematiska risker måste erbjuda en premieavkastning jämfört med de med mindre exponering.
De tillgångar som oftast identifieras som skyddade mot systematisk risk är amerikanska statsobligationer. Dessa är "riskfria" på ett systematiskt, icke-relativ sätt, eftersom finansministeriet garanterar huvudbetalning och är i princip osäker på att de inte uppfyller sina skyldigheter.
För att locka marknadsaktörerna bort från Treasurys, måste emittenterna av andra värdepapper erbjuda en högre avkastning. Detta kallas riskpremien. Om en statsskyddsförsäkring erbjuder 2% avkastning och en icke-statsskyddsförsäkring handlar för en avkastning på 5%, är riskpremien lika med 3%.
Hur reflekterar Beta systematisk risk?

Lär dig vilken systematisk risk som är, vad beta är och hur det är relaterat till marknadsindex och hur betat återspeglar den systematiska risken för en portfölj.
Hur påverkar systematisk risk aktiekurserna?

Förstå hur systematisk risk kan påverka priserna på aktier och hur strategisk tillgångsallokering kan bidra till att minska systemrisken.
Vad är skillnaden mellan inneboende risk och systematisk risk?

Lär dig om inneboende och systematisk risk, två typer av risker som påverkar investeringar, skillnaderna mellan dem och hur risken för varje kan minskas.