a:

Systematisk risk kan negativt påverka aktiekurserna under tider med hög volatilitet och marknadsrisk. Systematisk risk avser den inneboende risken på hela marknaden eller i ett visst marknadssegment. Det är omöjligt att diversifiera denna typ av risker borta. Den övergripande aktiemarknaden är alltid föremål för risken för stora dislokationer, vilket framgår av 1987 och 2008 kraschar. Denna risk ökar när tillgångar tenderar att bli mer korrelerade under tider med hög volatilitet och dra ner.

Systematisk risk är synonymt med volatilitet och är omöjligt att undvika helt om inte en investerare förblir med en kontantposition. Icke-systematiska risker är de som är specifika för en investering i ett visst företag eller en sektor. Denna typ av risk kan lätt minskas genom diversifiering. Diversifieringen har dock begränsad förmåga att minska systematisk risk, även om strategisk tillgångsallokering kan minska systematisk risk i en portfölj.

Tillgångsfördelning är en riskhanteringsteknik där tillgångar fördelas över olika typer av investeringar. De stora tillgångstilldelningarna inkluderar aktier, obligationer och kontanter samt fastigheter och råvaror. En populär typ av tillgångsallokering delar upp en portfölj mellan aktieinnehav och obligationer.

Börsen och obligationerna är historiskt negativt korrelerade, så att när aktierna stiger har obligationer en tendens att falla. Under 2008 års finanskris ökade obligationerna i värde medan aktiemarknaden tog en stor bild.

Investerare kan regelbundet balansera en portfölj genom att flytta vikten för olika tillgångstyper utifrån det nuvarande ekonomiska klimatet. Varje investerare kan fördela tillgångar på olika sätt baserat på den investerares unika situation.