a:

Obestämda fonder är sammanslagna investeringar som inte har någon försäljningsavgift vid köp eller en uppskjuten försäljningsavgift vid inlösen. Omvänt bedömer belastningsfonderna en avgift till investeraren antingen när en investering köps eller när den löses in eller säljs. Bland investerare, mäklare och fondanalytiker finns det argument på var sida om debatten om försäljningsavgift för ömsesidig fond. Medan vissa investerare och analytiker svär av överlägsenhet av fonder som inte bär en försäljningsavgift, är andra starka förespråkare för de ytterligare fördelar som följer med belastade medel. Utifrån ett rent prestationsperspektiv har emellertid icke-fonderiga fonder något överträffat inbördes fondandelar över året.

Obestämda fonder och fondernas likvida medel är likartade genom att de tillåter deltagande i en sammanslagen investering med ett visst investeringsmål och de underliggande kapital- eller skuldpositionerna inom fonden är professionellt förvaltade. Belastningsfonder säljs vanligen via ett nätverk av leverantörer, såsom värdepapperslicensierade försäkringsagenter, mäklare eller finansiella planerare. Försäljningsavgiften som bedöms på en fond kan ligga mellan 3-5% och den används för att kompensera den tredje part som säljer fonden. Inga medel är tillgängliga utan att gå igenom en mellanhand, vilket gör att kostnaden för att äga fonden väsentligt lägre.

Förespråkar för inlösta fonder säger att hjälp från en finansiell professionell är värt försäljningsavgiften betalad, men historisk prestanda berättar en annan historia. Vid jämförelse mellan en fondkapitalbaserad fondfond och en fondbaserad fond i samma kategori är den årliga avkastningen på fondfonden 2,3% högre än lastfonden. Liknande resultat ses i internationell tillväxt med stort kapital och värdefonder, vilket gör argumentet för att inga pengar är större än belastar medel baserat på prestanda.