a:

Bankerna är bland de mest hävda institutionerna i USA; kombinationen av fractional-reserve bank och Federal Deposit Insurance Corporation eller FDIC har skydd skapat en bankmiljö med begränsade utlåningsrisker. För att kompensera för detta, granskar och begränsar hävstångsförhållandena för amerikanska banker tre separata tillsynsorgan, FDIC, Federal Reserve och Valutaväxlaren. Det innebär att de begränsar hur mycket pengar som kan lånas i förhållande till hur mycket kapital bankerna ägnar sig åt egna tillgångar. Kapitalnivån är viktig eftersom bankerna kan "skriva ned" kapitaldelen av sina tillgångar om de totala tillgångsvärdena sjunker. Tillgångar som finansieras genom skuld kan inte skrivas ned eftersom bankens obligationsinnehavare och insättare är skyldiga dessa medel.

Vad är ett hävstångsförhållande?

Det är inte särskilt användbart att bara titta på den totala summan av lån som görs av en bank. Utan ytterligare sammanhang är det för svårt att veta om en bank är alltför utnyttjad. Regulatorer övervinner detta genom att använda förhållandet mellan tillgångar och kapital på bankens balansräkning, eller dess "hävstångsförhållande". Ett högre hävstångsförhållande innebär att banken måste använda mer kapital för att finansiera sina tillgångar, åtminstone i förhållande till den totala lånefinansieringen.

En bank lånar ut pengar "lånas" från sina kunder som lägger in pengar där. På ett sätt är alla dessa insättningar lån som görs till banken som kan ringas när som helst. Banker har ofta också andra, mer traditionella borgenärer. Hävstångsförhållandet används för att fånga upp hur mycket skulden banken har i förhållande till sitt kapital, särskilt "Tier 1-kapital", inklusive stamaktier, kvarhållen vinst och välj andra tillgångar.

Som med något annat företag anses det säkrare för en bank att ha högre hävstångsförhållande. Teorin är att en bank måste använda sitt eget kapital för att göra lån eller investeringar eller sälja sina mest hyrda eller riskabla tillgångar. Detta beror på att det finns färre fordringsägare och / eller mindre standardrisk om ekonomin blir söder och investeringarna eller lånen inte betalas ut.

Bankförordningar om hävstångseffektivitet Nivåer

Bankregler för hävstångsförhållanden är mycket komplicerade. Federal Reserve skapade riktlinjer för bankhållande företag, även om dessa begränsningar varierar beroende på "rating" som tilldelats banken. I allmänhet krävs banker som upplever snabb tillväxt eller står inför operativa eller ekonomiska svårigheter för att upprätthålla högre hävstångsförhållanden.

Det finns flera former av kapitalkrav och minimireservsförhållanden som placeras på amerikanska banker genom FDIC och valutakontrollanten som indirekt påverkar hävstångsförhållandena.Gränsvärdet för hävstångsförhållandena har ökat sedan den stora lågkonjunkturen 2007-2009, med oro för att stora banker är "för stora för att misslyckas" som betalkort för att göra bankerna mer lösningsmedel.

Dessa begränsningar begränsar naturligtvis antalet lån som görs, eftersom det är svårare och dyrare att samla kapital än det är att låna pengar. Högre kapitalkrav kan minska utdelningar eller utspädda aktievärden om fler aktier emitteras.