Statistiken visar oddsen är staplade mot tusenårig generation: De kommer att gå i pension senare än sina föräldrar - eller inte alls. Men tiden erbjuder hopp. Gen Yers har decennier att korrigera effekterna av en dålig ekonomi, långsam arbetsmarknad och försenad finansiell planering. Att vidta åtgärder nu och undvika kritiska misstag kan stava skillnaden mellan att gå i pension i tid eller över ett decennium sent.

Följ en månadsbudget

Det första steget i en fungerande sparande plan är att veta hur mycket pengar du måste spara. Det bästa sättet att bestämma det beloppet, och att söka efter sätt att öka det, är genom budgettering.

"Att skapa och hålla sig till en månadsbudget är oerhört fördelaktigt", säger Joe Belsterling, en tusenårig och onlineutbildningsentreprenör i Williamsburg, Va. "Även om man i college eller strax efter college kan tyckas vara en onödig olägenhet, skapar man sådan vanor och följa med dem bättre möjliggör Millennials att leva sparsamt och börja spara disponibel inkomst. ”

Att spara 15% av din inkomst för pensionering är perfekt, men om du är tidig i din karriär och betalar skuld, spara helt enkelt vad du kan.

Försök att sätta 50% av intäkterna mot fasta kostnader som hyror, studielån och dagligvaror; 30% mot roliga saker som filmer, kläder och resor; och 20% mot en akutfond, pension, ett hem och ditt bröllop, säger Jordan Kunz, en Chartered Financial Analyst och Certified Financial Planner med Boulder, Colo. Investment Management Company Sargent Bickham Lagudis. Han rekommenderar också Mint, det kostnadsfria budgeteringsverktyget online.

Spara och investera tidigt och ofta

Ju tidigare du börjar spara och investera, desto mer tid måste du dra nytta av tjurmarknader och sammanslagningsavkastning.

Spara konsekvent och börja tidigt är nyckeln, säger Elle Kaplan, VD och grundande partner för New York-baserade Lexion Capital Management, ett av de enda 100% kvinnliga äganderätten i USA. "För alla unga generationer är det viktigt att förstå att varje liten bit du sparar kan få stor inverkan om du börjar tillräckligt tidigt, och du behöver inte vänta tills du har pengar att spara. "

Kaplan rekommenderar en väl diversifierad portfölj av aktier, obligationer och råvaror från ett brett utbud av marknader och geografiska områden.

Räkna inte med pensioner eller social trygghet

Enligt vissa uppskattningar kan socialförsäkringsfonden gå tom för pengar i mitten av 2030-talet, så Millennials borde förvänta sig lägre förmåner. Att förlita sig på social trygghet är inte en bra idé, hur som helst - det är inte bara någon som kontrollerar pengarna, men även dagens utbetalningar motsvarar ett minimilön.

"De behöver förstå att aktiemarknaden fortfarande kan vara ett bra sätt att investera på lång sikt", säger Wendy Weaver, CFP, en portföljförvaltare som specialiserat sig på att arbeta med unga investerare på FBB Capital Partners i Bethesda, Md ."Många unga investerare har utvecklat misstro på de finansiella marknaderna efter att ha tittat på sina föräldrars investeringar förlorar tillfälligt värde. Men investerare i 20- och 30-talen har en mycket längre tidshorisont och har råd att ta lite mer risk än många är för närvarande villiga att ta, säger hon. "Om de har hållit pengar på ett bankbesparingskonto de senaste fem åren har de inte bara deltagit i börsens återhämtning till nya höjder men de har faktiskt förlorat pengar på grund av inflationseffekterna. "

Pensionerna är nu typiskt bara tillgängliga för statliga medarbetare, och många stater står inför svåra pensionsfinansieringsbrister som gör framtida utbetalningar osäkra. Vidare är pensionerna alltmer definierade bidrag snarare än förmånsbestämda. Detta gör dem mer som 401 (k) s; Arbetstagaren måste investera bidrag väl för att kunna få en hög framtida utbetalning, till skillnad från en garanterad framtida utbetalning från en förmånsbestämd pensionsplan.

Uppsidan av nedgången i pensionerna? Utan dem har Millennials större arbetsflexibilitet och tillfredsställelse med friheten att flytta från jobbet till jobbet.

"Eftersom företag inte har pensioner längre, har Millennials inte incitament att stanna på ett ställe och är mer benägna att hitta en karriär som de har en passion för", säger Millennial Neil Maxwell, en Certified Financial Planner med Button Financial, en registrerad investeringsrådgivare i Lakewood, Colo. "Vi flyttar mer i de första åren i arbetskraften, men jag är säker på att vi gör det för att hitta vår plats i världen där vi kan lägga till det mesta värde. "

Ta din 401 (k) med dig

I alla de pensionslösa jobbhopparna borde Millennials hålla reda på pensionsålderna som deras arbetsgivare erbjuder: 401 (k) sparplaner.

En studie från Fidelity Investments fann att 41% av Millennials inte rullar över sina 401 (k) s, men betalar dem ut när de lämnar ett jobb - ett ekonomiskt skadligt val som kan innebära att man förlorar så mycket som hälften av kontot balansera mot skatter och påföljder, beroende på din skattefäste. Dessa Millennials missar också möjligheten att tjäna sammansatt avkastning.

"Millennials måste rulla över sina 401 (k) konton från jobb till jobb och inte ta pengar ut mellan jobb, även om beloppet verkar mycket litet", säger Jamie Hopkins, adjungerad professor i beskattning i pensionsinkomst Program på American College i Bryn Mawr, Pa., Och biträdande direktör för New York Life Center för pensionsinkomst.

Rullande din tidigare 401 (k) i planen som erbjuds av din nya arbetsgivare eller till en IRA kommer att maximera dina pensionsbesparingar.

Dessutom bör du undvika att ta ett lån från ditt pensionskonto. I stället öka den procentandel du bidrar till ditt pensionskonto varje gång du får en höjning, säger Katie Ross, community education och marknadschef för nationell ekonomisk utbildning ideell American Consumer Credit Counseling.Om du redan klarar av din nuvarande inkomst (utan höjningen), kommer du inte att sakna den extra uppskjutningen till dina pensionsbesparingar, men du uppskattar definitivt uppgången i din pensionsinkomst.

Attack The Student Loans

"Den tusenåriga generationen generellt kämpar verkligen under den viktiga studentlånsskulden och det är viktigt att de betalar ner detta såväl som deras konsumentskuld ner så snart som möjligt så det räknar inte intresse, säger Weaver.

Om du antar medianstudielåneskulden vid en examen på $ 23, 300 (beräknad av NerdWallet), en 4,2% ränta och en standard återbetalningsplan om 10 år betalar du totalt $ 5, 273 i ränta. Om du lägger till $ 100 i din månadsbetalning skulle du minska din utbetalningsperiod till 6,7 år och spara dig $ 1, 864 i ränta.

Betala av ditt studentlåns skuld tidigt har ytterligare fördelar. Det blir lättare att kvalificera sig till hypotekslån, till exempel, och du kanske kan komma in i ditt drömhem med en gång istället för att bosätta dig för ett starthem.

Vidare, om dina studielån betalas ut, kan du inte göra dem vanliga, vilket betyder att du inte kommer att skämma över att ha dina löner garnerade eller att regeringen behåller den skattemässiga återbetalningen du förväntade dig.

Se till att du utnyttjar eventuella arbetsgivarhjälpmedel eller låneförlåtelseprogram som du kan kvalificera dig för genom arbete, men balansera dessa förmåner mot utsikterna till högre betalande eller mer givande jobb på annat håll. Med andra ord, lära inte i fem år att få $ 17 500 i studentlån förlåtelse om du skulle vara lyckligare i en annan position, särskilt om det andra arbetets lön skulle göra det mycket lättare att betala tillbaka dina lån än subventionen skulle.

Slutligen, när du lämnar in din federala avkastning, glöm inte att kräva studielånets ränteavdrag.

Millennierna på bottenlinjen är en viktig punkt i sina liv för att börja göra rätt ekonomiska val för att undvika att fördröja pensionen fram till den förutsatta åldern på 73 år. Medan en traditionellt finansierad pension kan vara oåtkomlig för dagens 20- och 30-somethings, ett proaktivt sätt att spara och investera kan drastiskt förändra en annars dyster finansiell framtid. Med mycket tid kvar för att bilda de kritiska utgifterna och besparingarna, vilar Millennials pensioners framgång mer i sina händer än för någon generation före dem.