Vad betyder en balansöverföring på ett kreditkort? Det innebär helt enkelt att den utestående skulden flyttas från en bit plast till ett annat kort, vanligtvis en ny. Kreditkortbalansöverföringar används vanligtvis av konsumenter som vill flytta det belopp de är skyldiga till ett kreditkort med lägre ränta, färre påföljder eller förmåner, till exempel belöningspoäng eller körmiljö.

Många kreditkortsföretag erbjuder gratis överföringar för att locka människor att välja sina produkter över en konkurrent. Som en extra sötningsmedel erbjuder de ofta en kampanj eller introduktionsperiod var som helst från sex till 21 månader (federal lag kräver minst sex), där inget ränta tas ut på den överförda summan. Med rätt noggrannhet kan kunniga konsumenter utnyttja dessa incitament och undvika höga räntor samtidigt som de betalar skulden. Men de behöver studera erbjudanden noggrant, eftersom många överföringar innebär oavsiktliga avgifter och andra villkor som påverkar de bra ljudvillkoren.

Så här gör du ett kreditkort Balansöverföring

Om du har godkänt ett nytt kreditkort med ett 0% räntebalansöverföringsavtal (och se till att alla som är godkända för kortet kommer att få 0% -graden, eller om det beror på en kreditförfrågan) är här de steg du vill ta innan du faktiskt gör flytten och stegen för att slutföra överföringen.

1. Se var du står och välj balans för överföring.

Lista alla dina kreditkort, deras saldon och deras räntor. Välj ett eller flera kort med höga priser vars balans du vill överföra för att spara pengar på ränta. Saldot behöver inte vara i ditt namn för att kvalificera dig för en överföring, så om din nya make har en högkvittig kreditkortsaldo och du har utmärkt kredit kan du använda ett 0% erbjudande som hjälper till att betala av honom gammal balans och starta över tillsammans skuldfri.

2. Beräkna din balansöverföringsavgift.

Observera balansöverföringsavgiften om det finns en och beräkna hur mycket du betalar på det belopp du vill överföra. Avgiften är vanligen 3% till 5%, vilket innebär att du betalar $ 30 till $ 50 eller varje $ 1, 000 som du överför. Även med den nya, lägre räntan kommer du fortfarande att komma framåt efter balansöverföringsavgiften? Använd en online-balansöverföringskalkylator för att göra matematiken.

Observera också om det finns ett belopp på avgiften. Om så är fallet kan det verkligen göra överföringar av större belopp som är värda. Säg, till exempel, det finns en balansöverföringsavgift på 3%, upp till högst $ 75. Du överför en balans på $ 5 000 - men på grund av locket betalar du inte 150 $ (3% av 5 000 $) men 75 $: en effektiv ränta på endast 1,5%.

3. Förstå påföljderna.

Efter överföringen kan du inte bara glömma balansen och låt den sitta där i ett år.Du måste fortfarande göra minsta månatliga betalning på kortet före förfallodagen för att behålla den 0% -graden. Om du saknar en kan saldot omedelbart påbörjas. Var uppmärksam på räntan du betalar: Kommer det att vara en standardfrekvens som är högre än vad du betalar nu? På samma sätt, om du är standard enligt något av kortinnehavarens avtal, till exempel att göra betalningar sent, gå över gränsen eller studsa en check, kan räntan hoppa till en straffränta som kan vara så hög som 30%.

4. Vet när kampanjen slutar och vad som händer när det gör det.

0% är vanligtvis i 12 eller 18 månader. Om du planerar att betala en överförd balans under en introduktionsperiod beräknar du om du sannolikt kommer att kunna betala den fullt ut under den tiden. Om inte, vilken ränta kommer du att betala när introduktionsperioden slutar, och kommer du fortfarande att komma framåt? Förvänta dig inte en påminnelse från kreditkortsföretaget om att din kampanj slutar, förresten: Det hoppas att du kommer att sakna tidsfristen och måste börja betala ränta på din balans.

5. Kontrollera tidsgränsen för att slutföra överföringen.

Om du får ett nytt kreditkorts konto, förutsätter villkoren att du slutför balansöverföringen inom ett visst antal dagar (vanligtvis en till två månader) för att få någon kampanjfrekvens. Läs böterna noggrant för att se hur stor tid det är. Slutför överföringen dagen efter det att fönstret stängs och du betalar de vanliga räntorna.

6. Se till att du uppfyller de grundläggande kraven för balansöverföring.

Generellt kan du inte göra en överföring av kreditkortsbalans om ditt nya konto har samma företag som det kort du vill betala av, vilket innebär att du inte kan överföra en balans mellan ett Citibank-kreditkort till ett annat. Om du har en förfallodagsbetalning med fordringsägaren som du vill överföra saldot, eller om du har lämnat in för konkurs, kan din överföringsförfrågan avvisas.

7. Bestäm hur mycket du ska överföra.

Kontrollera kreditgränsen på ditt nya kort: Du kan inte begära en balansöverföring för mer än din tillgängliga kreditlinje och balansöverföringsavgifterna räknas till den gränsen. Om du till exempel har $ 10 000 i ledig kredit kan du inte överföra en $ 10 000-balans med en överföringsavgift på 3% du skulle behöva ha $ 10, 300 i ledig kredit för att slutföra transaktionen. Det mesta du kan överföra är omkring $ 9, 700.

8. Bestäm var du vill att balansen ska överföra medel att gå.

Vill du att de ska gå direkt till en annan borgenär för att betala av din balans? Vill du att pengarna deponeras på ditt bankkonto så att du kan betala av andra skulder? I det senare fallet måste du se till att kreditkortet uttryckligen anger att det inte är en kontant förskott att ha medel som har deponerats på ditt bankkonto. Om du av misstag tar ut ett kontantskott, betalar du omedelbart ränta på transaktionen, och vanligtvis i hög takt.

9. Begär balansöverföringen med din nya borgenär genom att följa sina specifika instruktioner.

Även om det kallas en balansöverföring, så händer det faktiskt att du använder ett kreditkort för att betala av en annan. Mekanikerna ser något så här ut:

Balansöverföringskontroller: Den nya kortutgivaren (eller utgivaren av det kort som du överför balansen till) ger dig kontroller. Gör helt enkelt ut till det kortföretag du vill betala. Vissa kreditkortsföretag kommer även att låta dig checka ut till dig själv, men igen, se till att det här inte kommer att betraktas som ett kontantskott.

Online- eller telefonöverföringar: Hämta namn, betalningsadress och kontonummer för det belopp du betalar ut, med det belopp du vill överföra.

För direktinvestering: Hämta bankkonton och rutningsnummer för kontot där du vill sätta in balansöverföringsfonderna.

10. Titta på dina gamla och nya konton.

Du kan fråga, om det inte anges någonstans, om överföringstiden. Under alla omständigheter, tillåta minst två till tre dagar - och upp till 10 dagar - för din nya borgenär att betala av din gamla borgenär. Eyeball varje gammalt konto vars balans du betalar för att se när balansöverföringen rensas. Under tiden missar du inte några betalningsfrister på dessa konton, så att du inte uppbär några sena avgifter. Håll ögonen på ditt nya konto för att se när balansen har överförts, särskilt om du vill använda kortet för att göra inköp.

Balansöverföring Math

Det är ingen tvekan om det, en överföring kan spara pengar. Säg att du har en $ 5 000-balans på ett kreditkort med en 20% april. Att bära det saldot kostar dig $ 1 000 per år i denna takt. Då får du ett balansöverföringsbud på ett nytt kreditkort med villkor på 0% ränta i 12 månader. Du kan flytta din $ 5 000 balans till det nya kortet och du får ett helt år att betala av det utan ränta. Du måste bara betala en 3% avgift för att överföra saldot, vilket uppgår till 150 dollar. Även efter avgiften kommer du att komma framåt genom att inte betala ränta för ett år, så länge du lägger cirka 415 dollar per månad mot din $ 5 000 balans så att den betalas i sin helhet i slutet av kampanjperioden.

Vad sägs om att överföra en balans om det inte finns något 0% räntebidrag - är det värt att klocka och krångel? Det kan vara, men gör matte först. Säg att du har en $ 3 000 balans med en 30% ränta. Vid 30% APR betalar du för närvarande $ 900 per år i intresse. Du ser ett kort med 27% APR och en 3% överföringsavgift. Överföring av ditt saldo innebär att du betalar $ 810 i ränta om året. lägg till på $ 90 balansöverföringsavgift, och det är upp till - gissa vad - $ 900 per år. Du skulle bryta även efter ett år. I det här exemplet, för att komma framåt, skulle du behöva leta efter en affär där APR är mindre än 27%. En bättre plan kan vara att fråga din kortutgivare om en räntesänkning till 27%, så att du inte får betala en avgift.

En förlust av nåd

Medan dessa kreditkortsbalansöverföringserbjudanden ser bra ut på ytan, kan personer som utnyttjar dem hitta sig på kroken för oväntade räntekostnader.Problemet är att överföringen av en balans innebär att man har en månadsbalans och att ha en månadsbalans - även en med 0% räntesats - kan innebära att kreditkortets nådperiod förloras och att man betalar överraskningsränta på nya inköp .

Graceperioden är tiden mellan när din kreditkortsfakturering slutar och när din kreditkortsregistrering förfaller, under vilken du inte behöver betala ränta på dina inköp. Enligt lag måste det vara minst 21 dagar. Du får bara graceperioden om du inte bär balans på ditt kreditkort. Vad många konsumenter inte inser är att bärande balans mellan att göra en kampanjbalansöverföring påverkar graceperioden.

Om du gör några inköp på ditt nya kreditkort när du har slutfört din balansöverföring, räknar du upp räntekostnaderna för dessa inköp från det ögonblick du gör dem. När det händer, kommer några av de pengar du sparar genom att ha en 0% ränta på balansöverföringen gå direkt tillbaka ur din ficka.

En tuff balanseringsakt

Låt oss säga att du måste gaffla över $ 150 för toalettpapper, pappershanddukar och andra hushållsdelar under en rutinmässig shoppingresa och du laddar den till ditt nya kort, samma kort som du har överförde balansen.

Du antar att om du betalar hela $ 150 när din faktura förfaller på tre veckor, kommer du inte att skylla något intresse för köpet - trots allt har du bara gjort det. Men när ditt kreditkortsutlåtande anländer, finner du att du har blivit debiterad 15% APR - ditt nya korts ränta vid köp - på ditt $ 150 köp. Det är en liten mängd, men det är principen om saken: Om du ska betala ränta eller avgifter till ett kreditkortsföretag vill du göra det medvetet, inte för att företaget fick dig att vakna.

Det blir värre. I ditt sinne är det belopp du är skyldig för balansöverföringen och det belopp som du är skyldigt för köp separerade. Skicka bara in din betalning för $ 150 plus $ 1. 25 eller så i intresse, och du har din grace period tillbaka och allt är bra, tror du. Men om ditt kreditkortsföretag tillämpar betalningar till lägsta räntebalans först, din $ 151. 25 kommer att gå mot din balansöverföringsbelopp och ditt 150 $ -köp fortsätter att sitta där uppbär intresse på 15% tills du betalar hela din balansöverföring, ditt köp och allt intresse du har uppburit. Plus, fler nya avgifter kommer att börja medföra ränta från den dag du gör dem.

Det enda sättet att få graceperioden tillbaka på ditt kort och sluta betala ränta är att betala hela balansöverföringen, liksom alla dina nya inköp. Och om du hade tillräckligt med pengar sparat för att göra det, skulle du förmodligen inte ha gjort balansöverföringen i första hand.

Balansöverföring till befintliga kort

Du behöver inte öppna ett nytt konto för att göra en överföring av kreditkortsbalans. du kan göra det med ett befintligt kort, särskilt om emittenten kör en speciell kampanj. Att överföra en balans över till ett lägre räntekort är ofta en bra ide; även om ditt saldo inte är betalt innan kampanjfrekvensen löper ut vid balansöverföringen kommer resten att betalas till en lägre ränta.

Det kan dock vara svårt om du redan har en balans på det kort som du överför mer skuld till. Antag att du är skyldig att betala $ 2 000 på ditt kreditkort med en årlig procentsats på 15% innan du överför en balans på $ 1 000 från ditt andra kort. Balansöverföringshastigheten du erbjuds är 0% i sex månader. Du betalar ut $ 1 000 på sex månader, men eftersom 0% av din kreditkortsskuld betalas först kommer du att debiteras med 15% APR-kursen i sex månader för $ 2, 000 som var orörd av betalningar. Samtidigt har kortet som du överfört $ 1 000 från har en skattesats på 12% APR, vilket innebär en förlust på 3% för dig. Du kan kosta dig pengar i betalat räntor och överföra avgifter genom att använda ett balansöverföringsbud under dessa omständigheter.

Du måste också överväga vad som lägger till en stor summa till ett kort som kommer att göra med ditt kreditförbrukningsgrad - det vill säga andelen av en konsuments tillgängliga kredit som han eller hon har använt - vilket är en nyckelkomponent i din kreditpoäng . Säg att du har ett kort med en gräns på $ 10 000 med en balans på $ 1, 250. Du använder 12,5% av din kreditgräns. Sedan överför du $ 5 000, vilket skapar ett totalt saldo på $ 6, 250. Du använder nu 62. 5% av din kreditgräns. Denna 50% ökning av ditt saldo på ett kort kan skada din kreditpoäng och leda till att räntan stiger på detta och andra kort.

Balansöverföring Vs. Personligt lån

Vissa finansiella rådgivare känner till att överföringar av kreditkortsbalans endast är meningsfulla om du kan betala av hela eller större delen av skulden under kampanjperioden. När kampanjperioden slutar kommer du sannolikt att möta en annan hög ränta på din balans, i vilket fall ett personligt lån - vars räntor tenderar att vara lägre och / eller fasta - är det billigare alternativet.

Men om det personliga lånet måste säkras kan du inte vara bekvämt att pantsätta tillgångar som säkerhet. Kreditkortsskulden är osäker, och om du är standard på det är det osannolikt att kortutgivaren kommer att stämma dig och komma efter dina tillgångar. Det ändras när du öppnar ett säkert personligt lån. Företaget kan ta tillgången för att återhämta sitt lån om du inte kan göra betalningarna.

Var att se

Om du vill göra mer forskning finns det flera webbplatser för kreditkorts jämförelse som kan hjälpa dig att hitta det bästa balansöverförings-kreditkortet för din situation:

• Kreditkort. com
• CardHub. com
• Bankrate. com
• NerdWallet. com
• CreditKarma. com

Aktuella kampanjer

I tabellen nedan beskrivs de bästa balansöverföringsprotokoll som erbjuds av kortföretag, baserat på längden på 0% APR-erbjudandeperioden och storleken på överföringsavgiften och överföringsavgiften APR.

Bästa erbjudande om överföring av kreditkort Credio

[Obs: Detta är ett interaktivt diagram, så du kan klicka på ett individuellt kort för att få mer information. Eller klicka på "Visa fullständig jämförelse" för att få ännu mer information om hur korten jämför.]

När du konsulterar någon kreditkorts jämförelsebaserad webbplats, var medveten om att dessa webbplatser brukar få referensavgifter från kreditkortsföretag när en kund tillämpar för ett kort via webbplatsens affiliate länk och är godkänt.Ta några rankningar med saltkorn också. Vissa kreditkortsföretag har också påverkat den information som webbplatser postar om sina kort på ett sätt som innebär att du kanske inte får en korrekt bild av ett korts kostnader. Var noga med att läsa biprintet på kreditorens hemsida innan du ansöker om något kort.

Bottom Line

Överföring av ett kreditkortsaldo borde vara ett verktyg för att hjälpa dig att få ut av skulden snabbare och spendera mindre pengar på ränta utan att ådra sig eller skada din kreditrapport. Om du förstår det fina trycket som beskriver villkoren (ibland är dessa påståenden inte ens i kreditkortsutbudet själv, men på annat håll på kreditkortsutgivarens hemsida, till exempel i hjälp, FAQ eller kundservice), gör matematik före ansöka om att du kommer att komma framåt och skapa en återbetalningsplan du kan hålla med, ta ett 0% intresseanbud på ett nytt kort kan vara ett smart drag. Du kan dock överväga att behandla den överföringen som ett lån: Använd inte kortet för några inköp tills du helt betalat av saldotransferen. Om du vill kunna spendera med det, försök sedan hitta ett kreditkort som erbjuder en 0% inledande APR för samma antal månader på både balansöverföringar och nya inköp.