Den inledande räntesatsen på balansöverföringar är en gemensam förmån för kreditkort riktade till konsumenter med bra till utmärkt kredit. Även om detta erbjudande ser bra ut på ytan, kan personer som dra fördel av det vara på kroken för oväntade räntekostnader.

Problemet är att överföringen av en balans innebär att man har en månadsbalans och att ha en månadsbalans - till och med en med 0% ränta - kan innebära att kreditkortets betalningsperiod förloras och betalar överraskningsränta på nytt < inköp. Här är vad du behöver veta om detta problem och hur man undviker det.

Balansöverföringar Ändra nådperioden

Nådperioden är tiden mellan när din kreditkortsfakturering avslutas och när din kreditkortsregistrering förfaller, under vilken du inte behöver betala intresse för dina inköp. Enligt lag måste det vara minst 21 dagar. Du får bara graceperioden om du inte bär balans på ditt kreditkort. Vad många konsumenter inte inser är att bära en balans från att göra en kampanjbalansöverföring - inte bara från att göra inköp - kan innebära att man förlorar graceperioden.

Om du gör några inköp på ditt nya kreditkort efter att du har slutfört din saldoöverföring, räknar du upp räntekostnaderna för dessa inköp från det ögonblick du gör dem. När det händer, kommer några av de pengar du sparar genom att ha en 0% ränta på balansöverföringen gå direkt tillbaka ur din ficka.

Det enda sättet att få graceperioden tillbaka på ditt kort och sluta betala ränta är att betala hela balansöverföringen samt alla dina nya inköp. Om du hade tillräckligt med pengar sparade för att göra det skulle du förmodligen inte ha gjort balansöverföringen i första hand.

Balansöverföring Math

En överföring kan spara pengar.

Säg att du har en $ 5 000-balans på ett kreditkort med 20% APR. Att bära det saldot kostar dig $ 1 000 per år i denna takt. Då får du ett 0% balansöverföringsavtal på ett nytt kreditkort. Du kan flytta din $ 5 000 balans till det nya kortet och du får ett helt år att betala av det utan ränta. Du måste bara betala en 3% avgift för att överföra saldot, vilket uppgår till 150 dollar. Även efter avgiften kommer du att komma framåt genom att inte betala ränta för ett år, så länge du lägger ungefär 415 USD per månad mot din $ 5 000 balans så att den betalas i sin helhet i slutet av kampanjen period.

Om du inte köper något annat på det kortet.

Låt oss säga att du måste gaffla över $ 150 för toalettpapper, pappershanddukar och andra hushållsdelar under en rutinmässig shoppingresa och du laddar den till ditt nya kort, samma kort som du har överfört balansen. Du antar att om du betalar ut $ 150 när din faktura kommer på tre veckor, kommer du inte att skylla något intresse för köpet - trots allt har du bara gjort det. Och du vet att du kommer få pengarna eftersom din ekonomiska situation har förbättrats sedan du rackade upp den $ 5 000 balansen. Du var arbetslös då; du har ett jobb nu och du tar inte upp ny skuld, bara städa upp det förflutna. Du har bara laddat ditt köp till ditt kort för enkelhets skyld.

Men när ditt kreditkortsutlåtande anländer, finner du att du har debiterats 15% APR - ditt nya korts ränta vid inköp - på ditt 150 $ -köp. Det är en liten mängd, men vad händer om du hade laddat ditt barns högskoleundervisning för termin? Plus, det är principen om saken: Om du ska betala ränta eller avgifter till ett kreditkortsföretag vill du göra det medvetet, inte för att företaget fick dig att skydda dig.

Det blir värre. I ditt sinne är det belopp som du är skyldigt för balansöverföringen - och det belopp du är skyldigt för inköp - separat. Skicka bara in din betalning för $ 150 plus $ 1. 25 eller så i intresse, och du har din grace period tillbaka och allt är bra, tror du. Men det beror på hur ditt kreditkort gäller dina betalningar.

Reglerna stavas ut i fina tryck. Om ditt kreditkortsföretag tillämpar betalningar till lägsta räntebalans först, är din $ 151. 25 kommer att gå mot din balansöverföringsbelopp och ditt 150 $ -köp fortsätter att sitta där uppbär intresse på 15% tills du betalar hela din balansöverföring, ditt köp och allt intresse du har uppburit.

Bedräglig marknadsföring

Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) säger att många kortutgivare inte klargör dessa villkor i sina kampanjer och att de planerar att börja knäcka kortutgivare. Det kallar kortutgivare att inte tydligt avslöja förlusten av graceperioden "bedräglig" och potentiellt "missbrukande".

Kreditkortsutgivare är skyldiga att berätta för konsumenterna hur graceperioden fungerar i marknadsföringsmaterial, i applikationsmaterial, på konto uttalanden och med balansöverföring eller kontantkontroll, säger CFPB. Det står att vissa emittenter inte gör det på ett sätt som konsumenterna lätt kan förstå. Faktum är att det fina trycket inte ens kan använda termen "grace period". "Det kan säga något som" undvika intresse för inköp. "

Avkodning av Grace Periods Villkor

Här är ett verkligt exempel från Discover.

Det indikerar att du kommer att betala ränta vid nya inköp utan gratistid om du utnyttjar ett erbjudande om balansöverföring: "Du kan undvika ränta på nya inköp du gör om du betalar hela balansen i sin helhet månad. Detta innebär att om du inte har ett 0% introduktionsavtal för APR betalar du ränta på nya inköp om du inte betalar de saldon du överför enligt detta erbjudande i sin helhet före det första betalningsfristen. "

Citi sätter det så här:

" Om du överför en balans kommer ränta att debiteras för inköp som gjorts med ditt kreditkort, om inte dina inköp har 0% APR eller betalar du hela saldot (inklusive eventuella överförda saldon) i sin helhet varje månad före förfallodagen."

Wells Fargo är något tydligare - och brukar använda termen grace period:

" Om du överför belopp som är skyldiga till en annan borgenär och upprätthåller en balans på det här kreditkortskontot, kommer du inte att kvalificera dig för framtida graceperioder på Nya inköp så länge som ett saldo kvarstår på detta konto. "

Sedan finns Juniper Banks version:

" Vi debiterar inte ränta på några inköp om du betalar hela saldot före förfallodagen varje månad. Dessutom kommer vi under denna introduktionsperiod inte att debitera ditt ränta vid köp om du betalar varje månad ditt utestående saldotabell minus eventuella nya 0% inledande APR Balansöverföringsbalanser. "

Tänk på CFPB: s varning om att konsumenter kanske inte kan hitta den information de behöver i fina tryck. Ibland är dessa uttalanden inte ens i kreditkorts erbjudandet själv, men på annat håll på kreditkortsutgivarens hemsida, till exempel i hjälp, FAQ eller kundservice.

Undvik balansöverföringsfältet

Om villkoren för graceperioden för inköp efter att du gjort en balansöverföring är oklara för dig har du tre alternativ:

1. Behandla erbjudandet och leta efter en med tydligare villkor.

2. Ta 0% balansöverföringsbudget, men använd inte kortet för några inköp tills du helt har betalat balansöverföringen.

3. Välj ett kreditkort som erbjuder en 0% inledande APR för samma antal månader på både balansöverföringar och nya inköp.

Bottom Line

Om du vill acceptera ett balansöverföringsavtal, anta inte att de enda kostnaderna är balansöverföringsavgiften plus eventuell ränta på det överförda beloppet. Om du använder kortet för att göra nya inköp, var medveten om att du kan få ränta på dessa avgifter från den dag du gör dem, i stället för att få den räntefria nådperiod du normalt får när du betalar dina inköp i sin helhet och i tid .

Logga inte på något nytt kreditkort med målet att använda sin balansöverföring, tills du vet exakt hur balansöverföringar fungerar där och hur de påverkar nya inköp. För mer om ämnet, se

Fördelarna med balansöverföringarna .