a:

Majoriteten av arbetsgivarna erbjuder berättigade anställda möjlighet att spara för pensionering i en kvalificerad plan genom löneförskjutningar. De flesta företag upprättar en 401 (k) för att möta detta anställdas behov och tillåta bidrag upp till maximala gränser som fastställs av IRS varje år.

En 401 (k) plan är ett kraftfullt verktyg när det används för att spara till pensionsinkomstbehov, men det kan också användas för att täcka vissa livskostnader långt före pensionsåldern. Du kan få tillgång till en 401 (k) kontosaldo under dina arbetsår genom en 401 (k) låneavsättning. Även om inte alla arbetsgivarplanerade planer låter dig få tillgång till kontosaldon genom ett 401 (k) lån, har alternativet blivit en populär tilläggsförmån.

Den 401 (k) låneprocessen

Du får endast ta ett lån från din 401 (k) när de ursprungliga plandokumenten som fastställde den arbetsgivarbaserade planen uttryckligen anger att ett lån bestämmelse ingår. Du kan begära denna information från din personalkontakt med din arbetsgivare eller din 401 (k) plan sponsor.

När du har bestämt att ett lån mot din 401 (k) är tillgängligt, gör en låneförfrågan för det belopp du behöver upp till din tillgängliga gräns direkt till din 401 (k) plan sponsor. Till exempel, om din 401 (k) plan hanteras av Fidelity, rikta din förfrågan där. När din plan sponsor behandlar och godkänner din 401 (k) låneförfrågan, får du en check eller direkt deposition för det begärda beloppet, minus eventuella låneavgifter.

401 (k) Lånbegränsningar

Ett lån mot din 401 (k) är vanligtvis begränsat till 50% av din totala balanserade balans och arbetsgivaravgifter ingår inte i den totala summan. Även om denna begränsning är densamma för nästan alla arbetsgivares sponsrade planer, varierar företagen om vilka begränsningar som ställs på användningen av låneintäkter. Med några 401 (k) planer får anställda endast ta lån för att betala för sjukvårdskostnader som inte omfattas av försäkrings- eller utgifter för en make eller ett barn. I andra fall kan du använda lånefonder för en förskottsbetalning på hemköp eller för generella ekonomiska svårigheter.

Anställda kan också vara begränsade till vissa återbetalningsvillkor på 401 (k) lån. Med de flesta arbetsgivare kan lånutbetalningar inte förlängas över en femårsperiod och görs genom löneförskott. I vissa fall, till exempel ett lån för utbetalning i hemmet, kan återbetalning förlängas över fem års maximalt. Kolla med din sponsors eller personals kontakt för mer information om dina alternativ avseende lånanvändning och återbetalningsvillkor.

Fördelar med 401 (k) Lån

Den största fördelen att ta ett lån från din 401 (k) är möjligheten att låna från dina egna besparingar. Till skillnad från ett personligt lån från en konventionell långivare, där du gör återbetalning (inklusive ränta) till en bank eller kreditförening, återbetalas dina 401 (k) återbetalningar till ditt konto.Dessutom är det räntebelopp som betalas på 401 (k) lån väsentligt lägre än ett osäkert lån som erbjuds av en långivare, och det gagnar dig som låntagare i motsats till en utlåning. Ett lån från en 401 (k) kräver inte en omfattande kreditansökan eller försäkringsbrev, och du får en fond på några arbetsdagar.

Nackdelar med 401 (k) Lån

Medan 401 (k) låneintäkter inte är skattepliktiga så länge du är anställd av företaget, betraktas medel som en skattepliktig fördelning från en pensionsplan om du inte betalar tillbaka dem i sin helhet när du avslutar anställning. Om du är yngre än 59. 5, resulterar en utdelning också i en skatt på 10%.

Ett lån mot din 401 (k) sänker din pensionsbesparingshink, som i en down-marknad är svår att fylla på. Även om lånbetalningar går tillbaka till ditt 401 (k) -konto, kan ytterligare löneavdragsavdrag skada det kassaflöde du behöver för andra livsutgifter.