a:

Federal Reserve Board och Financial Regulatory Authority (FINRA), inte Securities and Exchange Commission (SEC), reglera marginalsamtal för aktiehandel. National Futures Association och Commodity and Futures Trading Commission reglerar marginalen för terminer och råvaruhandel. I dessa föreskrifter anges hur mycket säkerhet som måste upprätthållas i ett marginalhandelskonto och när en investerare måste lägga till ytterligare säkerheter i ett konto för att hålla en position.

FINRA Artikel 4210 innehåller krav på kreditförlängning av företag som erbjuder marginalkonton till kunder. Denna regel föreskriver säkerhetsbelopp för marginalkonton samt underhållsmarginalkrav för eget kapital, räntebärande värdepapper och optionsrätter. Regel 4210 kräver minst $ 2 000 i ett konto för handel med marginalen. Det beloppet ökar till $ 25 000 för en mönsterdagsförare.

I regel 4210 anges också en initial marginalbelopp på 50% av de värdepapper som innehas i kontot och ett underhållsmarginalkrav på 25%. Om värdepappersvärdet sjunker under underhållsbeloppet, kontaktar mäklarfirman investeraren med ett underhållsmarginalanrop. Enligt denna regel har mäklarfirman befogenhet att likvida positionen ensidigt om investeraren inte kan uppfylla marginalanropet. Mäklaren behöver inte kontakta kunden innan han eller hon avvecklar positioner i kontot. Som praktiskt taget har investerare i de flesta icke-flyktiga handelsmiljöer tre till fem dagar för att möta marginalsamtal.

Marginalkonton regleras också av Förordning T utfärdat av Federal Reserve Board. I förordning T anges att en investerare kan låna upp till 50% av köpeskillingen för värdepapper. Eventuella marginalanrop som orsakas till följd av regel T måste i de flesta fall omedelbart uppfyllas.