Förvaltare av fondförvaltare belönas för att ha positiv avkastning och för hur fonderna reagerar på marknaderna. Villkor som "beta" och "alpha" har blivit alltmer populära när man jämnar fonder. Minimera förluster är lika viktigt som att maximera avkastningen på dagens marknad. Portföljförvaltare som kan maximera alfa, fondens riskjusterade avkastning kommer att sticka ut från konkurrenterna och bli mer framgångsrika på lång sikt.

MFS Global Equity Fund (MWEFX)

MFS Global Equity Fund (MWEFX) är en global aktiefond som fokuserar på att investera i företag med större marknadskapitaliseringar. Fonden drivs av erfarna veteraner, David Mannheim och Roger Morley, som har 50 års erfarenhet inom branschen. Fonden lanserades 1993 och hade nästan $ 2. 2 miljarder i förvaltat kapital (AUM) per den 31 mars 2016. För en kostnadsandel på 1,22% kan investerare få tillgång till ett disciplinerat och diversifierat sätt att investera globalt.

Denna fond sticker ut från sina konkurrenter när det gäller långsiktig prestanda. Med 10 års genomsnitt gav fonden 6,7% av den totala avkastningen. Jämfört med sitt jämförelseindex, MSCI ACWI ex USA Index, fonden överträffade 4,85% för samma tidsperiod. Detta gav MFS Global Equity Fund den fjärde bästa värderade fonden i sin kategori och ett fyrstjärnigt Morningstar-betyg. Fonden uppnådde dessa goda avkastningar genom att minska risken för nackdel. Fonden har en beta på 0. 80 och en alfa på 4. 56, vilket tyder på att det ger investerare bättre än genomsnittlig riskjusterad avkastning. Under 2008, när referensvärdet var negativt 45, 53%, fonden var bara ner 34. 08%, spara investerare 11. 44% av nackdelen.

Morgan Stanley Institutional Fund Global Franchise Portfolio (MSFBX)

Morgan Stanley Institutional Fund Global Franchise Portfolio ("MSFBX") är en koncentrerad portfölj som ser ut att investera i företag med dominerande marknadspositioner, höga kassaflöden och flera andra utmärkta grunder. Fonden drivs av ett team av Morgan Stanleys finaste sinnen, inklusive chefen för internationellt kapital, William Lock. Fonden har stor övertygelse i sin aktievalprocess, eftersom den för närvarande endast har 30 innehav. Fonden har sedan starten 2001 ackumulerat 731 miljoner dollar i tillgångar per den 31 mars 2016 och har en måttlig kostnadskvot på 1,25%.

Den överlägsna investeringsfilosofin har lett till att fondens överträffa sina konkurrenter i nästan varje tidsperiod. Morningstar räknar fonden med fem stjärnor, och den ligger i den högsta procentilen i de en-, fem- och tioårsgenomsnitten. Under de senaste 10 åren har fonden en total avkastning på 87%, överträffat MSCI ACWI Ex USA benchmarkindex med 6. 78%. Under 2008, när globala marknader föll ihop, föll fonden med 29,05%, vilket var 16. 48% bättre än sitt referensvärde. Fondens förmåga att begränsa nackdelrisken är tydligt visad statistiskt genom en låg beta på 0,63 och en extremt hög alfa av 6. 39. Investerare som söker en utmärkt global fond med bättre än genomsnittlig riskjusterad avkastning bör överväga MSFBX.

QS Global Equity Fund (CFIPX)

QS Global Equity Fund ("CFIPX") är en Legg Mason-fond med inriktning på långsiktig tillväxt i USA och internationella företag. Fonden använder en kvantitativ process för att välja lager, med hjälp av åtgärder som kassaflöde, resultatutveckling och värde. QS Investors är ledd av Stephen Lanzendorf och Joseph Giroux; båda använder ett samarbetsperspektiv när det gäller att fatta investeringsbeslut. För en nettokostnad på 1, 3% kan investerare ha en diversifierad portfölj med 139 innehav. Per den 31 mars 2016 hade fonden över 137 miljoner dollar i AUM.

Fonden har utvecklats ganska bra jämfört med sin peer-grupp, och tjänar ett fyrstjärnigt Morningstar-betyg. Över 10 års genomsnitt har fonden givit investerare en totalavkastning på 3,5%, vilket är bättre än den genomsnittliga avkastningen på MSCI ACWI Ex USA-referensindex med 1,92%. Fonden uppträder emellertid i både tre- och femårsgenomsnittet. Fonden överträffade referensvärdet med 9,4 procent i treårsperioden och 7,7 procent i femårsperioden, vilket visar att dess investeringsprocess fungerar i volatilitetsperioder. Fonden har en enastående femårig beta på 0,79 och en ännu bättre alfa på 7,46, vilket visar att den har en av de bästa riskjusterade avkastningarna under de senaste åren.