När de globala tillgångsmarknaderna upplever en kraftig volatilitet har investerare ofta svårt att hitta sätt att upprätthålla stabiliteten i sina portföljer. Skulle en kris strejk, kan marknadsaktörer tillgripa utbredd panikförsäljning, vilket kan leda till att tillgångskorrelationer ökar. Under sådana förhållanden kan många av de grundläggande tillvägagångssätten i portföljförvaltningen plötsligt bli mindre effektiva. När situationer som dessa uppstår, har investerare säkert möjligheter att minimera gyrationerna i sina portföljer, även om de har färre utsikter än vanligt. En aveny som de kan följa för att väga volatiliteten av kraftiga marknadsfluktuationer är genom att använda lågfonder.

Beta mäter volatiliteten i en fond i förhållande till de bredare marknaderna. Det kan med andra ord ge insikt om hur stora fluktuationer på marknaden som kan påverka säkerhetspriset. Beräkning av beta kan vara komplex, med en statistisk metod som kallas regressionsanalys, men fondbeta är ofta tillgängliga på webbplatser som Morningstar.

Utnyttja Beta

En fonds beta uttrycks numeriskt och den här siffran kan ge viss insikt om hur säkerheten kommer att utföra bland marknadsfluktuationer. Om en fonds beta är en, betyder det att den kommer att gå i samma riktning som marknaderna. Fonder vars beta är mellan noll och en kommer också att följa marknadsrörelserna, men de kommer att ha mindre volatilitet. Om en fonds beta är lika med noll betyder det att det inte kommer att uppvisa någon förändring om marknaderna stiger eller faller och investeringar med negativ beta kommer att flytta i motsatta riktningar på marknaderna. De flesta low-beta-medel har en beta mellan noll och en.

Fidelity Select Health Care Services Portfolio (FSHCX)

Fidelity Select Health Care Services Portfolio ("FSHCX") syftar till att producera långsiktig kapitaltillväxt genom att främst investera i gemensamma lager av företag som antingen egna eller hantera sjukhus, hälsovårdsorganisationer, vårdhem och andra vårdgivare. Investerare som söker low-beta-medel kan hitta FSHCX tilltalande. Per den 30 juni 2016 hade fonden en treårig beta på 0. 56 jämfört med ett standardindex och 0. 73 jämfört med ett bäst passande index. Dessutom hade FSHCX en femårig beta på 0. 69. FSHCX återvände 6. 96% 2015, ett år då många investeringar kämpade. Per den 30 juni 2016 hade fonden en genomsnittlig totalavkastning på 12,03% sedan starten. Per den 30 juni 2015 hade det både en brutto- och nettokostnad på 0,77%.

Oppenheimer International Small-Mid Company Fund Class A (OSMAX)

Oppenheimer International Small-Mid Company Fund A ("OSMAX") syftar till att investera i tillväxtföretag bosatta utanför U.S. Den femstjärniga fonden per Morningstar utnyttjar grundläggande forskning för att upptäcka små och medelstora företag som dra nytta av hög tillväxtpotential och asymmetriska riskbelöningsprofiler. När det gäller flyktighet hade OSMAX en treårig beta på 0. 70 jämfört med standardindexet och 0. 71 i förhållande till det bästa passformsindexet. Dessutom hade fonden en femårig beta på 0. 75 jämfört med standardindexet. OSMAX återvände 14. 90% 2015. Dessutom hade OSMAX producerat en totalavkastning på 787% sedan starten den 31 mars 2016.