Tänk på att köpa en ny livförsäkring? Innan du gör ett åtagande är det viktigt att förstå hur årspremien för en ny livförsäkring bestäms.

Om den policy du överväger är termen (en policy för en viss tid), hela (en policy som ackumulerar ett kontantvärde) eller universellt (en flexibel policy som också bygger kontantvärde, men låter dig växla mellan policyns försäkrings- och besparingskomponenter), påverkas de årliga premierna av ett antal faktorer om ditt liv. Bland dem är kön, kvaliteten på din hälsa och om du är, eller någonsin var, en rökare. Familjehälsounhistoria (har en förälder haft cancer eller hjärtsjukdom?), Farliga hobbies / aktiviteter som glidflygning eller dykning, internationell resa, din höjd och vikt och yrke (om du har ett farligt jobb eller en med en högre- än genomsnittlig dödlighet) kan också påverka beloppet du ska betala.

Om du överväger ett helt liv eller en universell politik, kommer avkastningen på kontantvärdet också att driva premiumen upp eller ner. "En högre avkastning på kassavärde kan gå långt mot att hålla premiepremierna till ett minimum, säger Reno Frazzitta, en investeringsrådgivare, certifierad pensionsrådgivare och grundare av Smart Money Financial Advisors i Sterling Heights, Mich." A lägre än förväntad avkastning på kontanta värde kommer att kräva ett högre finansieringsbelopp för att hålla politiken i kraft längre. ”

Men som Chris Huntley, livförsäkringsagent hos Huntley Wealth and Insurance i San Diego, Kalifornien, förklarar, "Ålder är den viktigaste bidragsgivaren till både termins- och hela livförsäkringsräntorna." Hur gammal du spelar spelar den största rollen i hur mycket du ska betala för att köpa en ny livförsäkring.

Åldersfaktorn

Den årliga premien, eller "ränta", för en löptids livförsäkring bestäms vid inköpstillfället och fastställs under hela policyn. "Räntan är under löptiden", säger Frazzitta.

Typiskt ökar premiebeloppet cirka 8% till 10% för varje år, enligt Ted Bernstein, VD, Livförsäkringskoncept, Inc. "En 45-årig man betalar i genomsnitt $ 1, 125 för en ny 20-årig politik med $ 1, 000, 000 av täckning, säger han. "Samma policy som köpts vid 46 års ålder kostar $ 1, 225 - och $ 1, 345 per år om den köps i ålder 47 år."

Anledningen till att kostnaden för livsförsäkring är enkel matte varje år. "Varje födelsedag sätter dig ett år närmare din livslängd och därmed är du dyrare att försäkra", säger Huntley, som rapporterar att räntorna ökar varje år med 5% till 8% på 40-talet och med 9% till 12% varje år om du är över 50 år.

För att kunna hålla löptidsförsäkringspriserna stabila - i stället för att höja premierna varje födelsedag - försäkrar försäkringsgivarna premierna du skulle betala över 10, 20 eller 30 år och genomsnittet till en betalning, förklarar Huntley.I stället för att betala låga premier när du är ung och mycket hög premie när du är äldre betalar du samma belopp varje år.

När din nuvarande löptidsperiod löper ut, kan du möta mycket branta priser baserat på din ålder.

"Om försäkrade lämnar inledningsperioden måste försäkringsbäraren anpassa premien för att återspegla sin nya ålder", säger Huntley.

Hela livsräntorna stiger dock med ålder. "Premiebestämmelserna bestäms av försäkringsföretaget varje år baserat på aktuariella tabeller. Och de ökar vid varje på varandra följande ålder, eftersom varje år finns ett större avlopp på kontantvärdet på grund av de stigande dödlighetskostnaderna, säger Frazzitta.

Kvalificering för täckning

Huntley säger att ålder också påverkar huruvida en person kommer att kvalificera sig för livförsäkringar alls. "Äldre åldrar kan säkert begränsa sökandens alternativ. "Till exempel erbjuder de flesta operatörer bara 20-åriga terminer till de åldrarna 18 till 70, säger han. Därefter kan du inte få en term så länge.

Övriga krav ökar också när du ålder. "Varje operatör har krav på försäkringsgarantier som normalt innebär vissa hälsoprelaterade test," säger Huntley. "Ju äldre du är desto mer testning kommer en transportör att behöva. "Till exempel kommer en 44-årig som ansöker om 500 000 dollar av täckning med American General Life Insurance Company sannolikt att kräva att ha en läkarundersökning inklusive blod- och urintestning. Vid 45 säger Huntley att samma person som vill köpa samma täckning kommer att behöva ha en vilande EKG tillsammans med läkarundersökningen och blod och urinprov.

"Ytterligare testkrav kan säkert påverka räntorna eftersom de kan få fler hälsoproblem", säger han. Livförsäkringsbolag har också påbörjat kognitiv testning för seniora sökande. "Jag hade nyligen försämrat politik eftersom en granskare gick till min 75-åriga sökandes hem och listade 10 saker i rummet. Min klient kunde bara komma ihåg tre av de 10 artiklarna och avvisades för täckning på grund av vad som ansågs vara en kognitiv försämring. "

Bottom Line

Eftersom varje år kan tacka dollar på ditt livsförsäkringspremie, försök få någon ny livförsäkring du överväger före nästa födelsedag. För att du får de bästa priserna för den täckning du söker, få offerter från två eller tre livförsäkringsbolag.

Överväga att prata med en oberoende agent, som arbetar med mer än ett försäkringsbolag. Var försiktig med att inte köpa mer försäkring än vad du behöver (se Vad du gör för livförsäkringsagenten - på dig . Mer information om köpförsäkring finns i Top 10 Livförsäkringsmyter . <