Hur din 401 (k) fungerar när du går i pension beror på vad du gör med det. Beroende på din ålder vid pensionering (och reglerna för ditt företag) kan du välja att börja ta kvalificerade utdelningar. Alternativt kan du välja att låta ditt konto fortsätta att samla in resultat tills du måste börja distribuera enligt villkoren i din plan.

Kvalificerade fördelningar

Om du går i pension efter 59 års ålder, tillåter IRS dig att börja ta utdelningar från din 401 (k) utan att du får 10% Beroende på ditt företags regler kan du välja att ta regelbundna utdelningar i form av en livränta, antingen för en bestämd period eller över din förväntad livstid, eller för att ta periodiska eller engångsinvesteringar.

När du tar utdelningar från din 401 (k), återstår resten av ditt kontosaldo efter dina tidigare anslag. Det innebär att hur länge tid betalningar kan betalas eller hur många betalningar som ska betalas beror på hur mycket din investeringsportfölj är.

Om du tar kvalificerade utdelningar från en traditionell 401 (k), är alla utdelningar föremål för din nuvarande ordinarie inkomstskattesats. Om du har ett utpekat Roth-konto har du dock redan betalat inkomstskatt på dina bidrag så att de inte är föremål för beskattning vid återkallelse. Roth-konton gör det möjligt att distribuera vinst även skattefritt om kontoinnehavaren är över 59. 5 och har hållit kontot i minst fem år (se 401 (k) Planer: Roth eller Regular? och Känn reglerna för Roth 401 (k) Rollovers ).

Tidiga pengar: "Ålder 55 regel"

Om du går i pension - eller förlorar ditt jobb - när du är 55 år men inte än 59. 5 kan du undvika 10% tidigt uttag straff för att ta pengar ur din 401 (k). Detta gäller dock endast 401 (k) från arbetsgivaren som du just lämnat. pengar som fortfarande finns i en tidigare arbetsgivares plan är inte berättigad till detta undantag (inte heller pengar i en IRA).

Låt det ligga

Du behöver inte ta utdelningar från ditt konto så fort du går i pension. Medan du inte kan fortsätta att bidra till en 401 (k) som innehas av en tidigare arbetsgivare, är din planadministratör skyldig att behålla din plan om du har investerat mer än $ 5 000. Något mindre än $ 5 000 kommer att utlösa en lump sum-fördelning, men de flesta som närmar sig pensionen har mer betydande besparingar uppkommit.

Om du inte behöver spara pengar direkt efter pensionen, finns det ingen anledning att inte låta dina besparingar fortsätta tjäna investeringsinkomster. Om du inte tar några utdelningar från din 401 (k), är du inte föremål för någon beskattning.

Obligatoriska minsta fördelningar

Medan du inte behöver börja distribuera från din 401 (k) den minut du slutar arbeta måste du börja ta nödvändiga minsta utdelningar (RMDs) senast den 1 april efter det år du vänder 70.5. Vissa planer kan ge dig möjlighet att skjuta upp utdelningar till det år du går i pension om du går i pension efter 70 års ålder. 5, men det är inte vanligt.

Om du väntar tills du måste ta dina RMD, måste du börja med regelbundna, periodiska utdelningar beräknade utifrån din livslängd och kontosaldo. Medan du kan dra tillbaka mer under ett visst år, kan du inte dra tillbaka mindre än din RMD.

Om du vill fortsätta bygga

Om du vill fortsätta bidra till din pensionssparande, men kan inte bidra till din 401 (k) efter att du har gått från ditt jobb hos det företaget, kan du välja att rulla över ditt konto till en IRA. Medan du kan bidra till en Roth IRA så länge du vill, kan du inte bidra till en traditionell IRA efter att du fyllt 70 år. 5. Observera att du endast kan bidra med inkomster till någon typ av IRA - så denna strategi kommer bara att fungera om du har inte pensionerat helt och ändå tjänar "beskattningsbar ersättning, såsom löner, löner, provisioner, tips, bonusar eller nettoinkomst från egenföretagande", som IRS säger det. Du kan inte bidra med pengar som upptas av investeringar eller från din socialförsäkringskontroll, men vissa typer av betalningsinbetalningar kan kvalificeras.

För att genomföra en överföring av din 401 (k) kan du välja att få din planadministratör distribuera dina besparingar direkt till en ny eller befintlig IRA. Alternativt kan du välja att ta fördelningen själv. Du måste dock sätta in pengarna i din IRA inom 60 dagar för att undvika att betala skatt på inkomst. Traditionella 401 (k) konton måste rullas över till traditionella IRA, medan utvalda Roth-konton måste rullas in i Roth IRAs.

Liksom 401 (k) utdelningar är uttag från en traditionell IRA föremål för din normala inkomstskattesats det år då du tar utdelningen. Återköp från Roth IRA är helt skattefria om de tas efter att du har fyllt 59 år. 5 och om du har bidragit till någon Roth IRA i minst fem år. IRA är föremål för samma RMD-regler som 401 (k) s och andra arbetsgivare-sponsrade pensionsplaner.

Bottom Line

Regler som styr vad du kan göra med din 401 (k) efter pension är mycket komplicerade, formade både av IRS och av det företag som satte upp planen. Kontakta ditt företags planadministratör för detaljer och försök att prata med en finansiell rådgivare också innan du fattar några slutliga beslut.