Arbetsmarknadsdepartementet släppte nyligen sin slutliga version av en ny regel som kommer att gälla för alla finansiella yrkesverksamma som arbetar med pensionsplaner och konton. Denna regel kommer automatiskt att höja dessa personer till nivån på ett fiduciary, vilket är någon som är lagligt skyldig att utan villkor lägga kundens bästa för sig själv i alla affärsförbindelser. Denna regel antogs i ett försök att sänka antalet avgifter och provisioner som många planerare har laddat sina kunder, eftersom dessa avgifter äter bort vid avkastningen som kunderna tjänar i sina pensionsplaner och konton. Vilken typ av påverkan kan en årlig avgift på bara 1% ha på din portfölj? Svaret kan överraska dig.

Många typer av avgifter

Den 1% frågan är inte bara för kunder som betalar en pengarchef en 1% årlig behållare för att hantera sina pengar. Banker, mäklarfirmor och försäkringsbolag tar också av sina kunder en mängd avgifter för saker som kontoförvaring, provisioner och andra transaktionsavgifter, marginalräntor och underhållsavgifter. Kontantvärdet livförsäkring och livräntor kommer också med dödlighet och bekostnad avgifter, subaccount ledningsavgifter och kostnaden för alla ryttare som köps i någon typ av produkt. Självklart kommer alla institutioner och planerare som tar ut dessa avgifter att stå bakom dem och hävdar att de bara är en del av kostnaden för att investera. Men dessa avgifter kan väsentligt minska den totala avkastningen som investerare tjänar, särskilt under långa perioder. Följande exempel visar hur det fungerar. (För mer, se: Är avgifter avskrivna dina pensionsbesparingar? )

Exempel

Bert köper ett 100-årigt rörligt livräntaavtal med en levande förmånsförare som betalar honom en garanterad livstidsinkomst vid pensionering baserat på en 6% garanterad tillväxt. Hans kontrakt ger honom 1% årlig dödlighet och kostnad, 0,5% för förvaltningen av fondens underkonton, 1% för ryttaren och 0,5% för övriga diverse kostnader. Hans kontrakt växer med 7% under det första året, men Bert ser bara en tillväxt på 4% under den tiden. Om detta skulle hållas sant varje år, då på 20 år kommer Bert att ha 219 dollar, 112. Om han inte debiteras avgifterna skulle hans slutliga balans uppgå till $ 386, 968.

Ett annat exempel visar att en 1% skillnad i avkastning över 20 år för $ 100.000 kommer till $ 22, 019. Även om hanterade pengar är aldrig gratis, kostar vissa former av service mer än andra. Till exempel kommer aktivt förvaltade fonder med antingen en front- eller back-end-försäljningsavgift som kan vara så hög som 5%. De tar också ut årliga avgifter för att hantera pengarna i fonden. (För mer, se: Fonder: Kostnaderna .)

Börsnoterade medel (ETF) tar vanligtvis mycket mindre, utan försäljningsavgifter och endast minimala årliga avgifter som tas ut för att upprätthålla fonden. ETF har inte årliga kapitalvinstfördelningar som kan ytterligare erodera avkastningen som uppnåtts av investerare. De kommer dock att generera vinster eller förluster när de säljs vilket måste rapporteras om försäljningen sker på ett skattepliktigt detaljhandelskonto.

Bottom Line

Investerare måste vara medvetna om hur mycket de betalar i avgifter och kostnader i sina investerings- och pensionsräkenskaper. Dessa avgifter kan vara berättigade, men investerare behöver veta vad de kan förvänta sig att sluta efter att all rök har rensats och avgifterna betalas. Om deras finansiella rådgivare vägrar att avslöja denna information till dem, måste de börja shoppa för en annan. (För mer, se: Pensionssparande: Hur mycket är tillräckligt? )