Freemium affärsmodell har plockat upp ånga under de senaste åren, särskilt bland mjukvaruutstart som syftar till att nå en kritisk massa. Genom att tillhandahålla en fri, grundläggande servicenivå hoppas dessa företag att uppköpa kunderna till en hög servicenivå och generera intäkter på lång sikt. Några av dessa företag har även vågat in i den finansiella planeringsbranschen.

Maskiner som tar över det finansiella rådgivande verksamheten borde inte komma så mycket av en överraskning, eftersom majoriteten av handeln på stora börser redan exekveras av högfrekventa handelsalgoritmer. Med många rådgivare som tar ut 1% till 2% av de förvaltade tillgångarna för råd, finns det också en uppfattning om att tekniken skulle kunna göra industrin effektivare för investerare, särskilt investerare med mindre pengar att investera (åtminstone initialt). (För relaterad läsning, se: Vem vinner med Robo-Advisors? Alla? )

Så kallade robo-rådgivare syftar till att fylla tomrummet med gratis finansiell rådgivning till kunder med mindre pengar att investera, medan de riktade kunderna betalar en blygsam avgift för deras service, vilket inkluderar ett antal premiumfunktioner . Tanken är att freemiumkunder så småningom ackumulerar tillräcklig förmögenhet för att motivera en premium service som de till slut kommer att betala för att få tillgång till andra förmåner. (För en lista med robo-rådgivare, klicka här.)

Snabbväxande industri

De två största företagen inom robo-rådgivareutrymmet är Wealthfront ($ 2 miljarder i AUM) och Betterment ($ 1, 6 miljarder i AUM). Dessa två företag är pionjärer, större företag som Vanguard Group ($ 3 biljoner i AUM) och Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 64-0. 40% Skapat med Highstock 4. 2. 6 < ) ($ 2, 5 biljoner i AUM) har kastat sina hattar in i ringen med hybrid mjukvarulösningar och automatiserade portföljer. (För mer, se: Hur skiljer sig Robo-Advisors )

Som om det inte var tillräckligt, finns det också ett antal mindre konkurrenter i rymden, inklusive FutureAdvisor, Personal Capital och SigFig, som konkurrerar med olika prissättningsscheman och funktioner. Medan dessa företag fortfarande är små i jämförelse betyder branschens ungdom att marknaden fortfarande är öppen för konkurrens, särskilt när man experimenterar med nya och innovativa sätt att uppnå samma mål.

De flesta av dessa robo-rådgivare använder decennier gamla finansiella matematik som inte är något nytt för professionella investerare. Den viktigaste skillnaden är att dessa tjänster distraherar investerare från vanliga förevändningar som uppmuntrar otillbörlig risk, samtidigt som man använder fina användargränssnitt för att hålla dem motiverade för att fortsätta bidra regelbundet för att odla sitt näsägg över tiden.(För mer information, se:

En guide till att välja den bästa Robo-Advisor. ) Investerare är flockade

Investerare drivs i ökande grad till dessa robo-rådgivare på grund av deras låga utgifter och minsta investeringar . Till exempel kostar Wealthfront 0% till 0. 25% och förbättringsavgifter 0. 15% till 0. 35% för sina tjänster, vilket är väsentligt lägre än 1% till 2% som debiteras av många finansiella rådgivare. Den fria servicenivån är reserverad för mindre portföljer värda mindre än 100 000 dollar och innehåller färre funktioner.

) Till exempel kräver FutureAdvisor $ 30 000 i AUM för att få tillgång till tjänster som skatteförluster, även om Wealthfront har nyligen förlängt sin liknande tjänst till konton av alla storlekar. Många traditionella finansiella rådgivare har betraktat skatteförlust som en "miljardärs spel" på grund av det aktuella pappersarbetet, men det skrivs nu automatiskt av en datoralgoritm. Bortsett från flytten till lägre avgifter har många individer tvingats ta pension i egna händer snarare än att förlita sig på pensioner och andra företags sponsrade program. Robo-rådgivare ger ett bra verktyg för att dessa investerare ska "sätta och glömma" sina bidrag, eftersom de vet att de konsekvent sparar mot ett långsiktigt pensionsmål är ett ansvarsfullt sätt. (För mer, se:

Vad är nästa för Robo Advisor-rymden?

Här för Bo Uppkomsten av robo-rådgivare markerar en pågående trend mot aktiv förvaltning - där fondförvaltare försöker Time marknaden genom att välja specifika värdepapper - och mot smart tillgångsallokering och lågavgifter aktiverade genom automatisering. Med den stigande populariteten och minskade utgiftsförhållanden för börshandlade fonder (ETF), tar dessa automatiserade verktyg snabbt på sig bland många enskilda investerare som sparar för pensionering. (För mer, se: Vad är den bästa Robo-Advisor?

)

Nyckeln till framgång för dessa företag kommer att hålla investerarna kvar utan att nödvändigtvis ge alfa - eller meravkastning över marknaden. Med den mänskliga tendensen att jaga avkastningen kan vissa investerare välja att se någon annanstans för att försöka slå marknaden istället för att hålla fast vid vad matematik föreslår kan vara det bästa alternativet att ackumulera långsiktig rikedom.

Det är också värt att notera att robo-rådgivare inte tar upp många av de långsiktiga livsbesluten som människor måste göra orelaterade med sina investeringsportföljer. Ett beslut att förbereda sig för ett barns utbildning kan till exempel bero på mer än investeringsavkastning, vilket innebär att en traditionell (kanske avgiftsbaserad) finansiell rådgivare kan vara värt pengarna för att hjälpa till att göra en plan. ) Bottom Line

Freemium finansiell rådgivning från robo-rådgivare har blivit en populär trend, särskilt när man hanterar pensionering portföljer. För många individer är dessa automatiserade algoritmer troligen en bättre affär än finansiella rådgivare.Investerare borde dock veta att de inte är en komplett ersättning för en finansiell rådgivare, och de måste vara bekväma att bara göra marknadens avkastning. (För relaterad läsning, se: Hur finansiella rådgivare kan anpassa sig till Robo-Advisors. )