Om du letar efter en investeringsstrategi som lönar sig på lång sikt är det svårt att slå strategin för superinvestor Warren Buffett. Buffetts företag, Berkshire Hathaway, har en historisk rekord att slå S & P 500. Vissa studier visar att en hypotetisk portfölj som efterliknar Berkshires investeringar i början av den följande månaden efter att de offentliggjorts, ger också en avkastning över S & P 500 Index.

Vill du ha en del av den åtgärden? Den här artikeln visar hur du använder ofta ignorerad Securities and Exchange Commission-arkivering: Formulär 13F för att bygga en fond som Buffett.

Passiv investering, aggressiv återgång
De flesta tycker om ideen om passiv investering eller en "buy-and-hold" -strategi. Med dagens komplicerade finansmarknader, vem vill aktivt förvalta en portfölj? Men, om du inte är en finansiell whiz eller villig att betala stora pengar till en finansiell whiz, är dina alternativ reducerade till fonder, ETF eller indexfonder, eller hur? Fel.

Medan fonder, ETF och indexfonder kan ge bra vinster, kommer de till en kostnad: avgifter. Och om du hoppas att slå marknaden, räkna inte med den. Investeringar som en spindelhandelsfond (SPDR ETF) kan aldrig slå S & P 500 eftersom de spårar den. Så hur kan du sätta din portfölj på autopilot utan avgifter eller prestationsbegränsningar? Varför inte rida på en framgångsrik investerares coattails?

Coattail investerar är termen investerare använder för att beskriva strategin att imitera affärer av kändis superinvesterare som Warren Buffett, George Soros och Kirk Kerkorian. Av alla superinvesterare där ute följer de flesta coattail-investerare troligtvis Warren Buffett, och med goda skäl: hans val har vuxit Berkshire Hathaway till det ultimata blue chip-företaget. Och med 75% avkastning de senaste fem åren är Berkshire-investerare knappast ifrågasatt investeringsbesluten Buffett och företaget gör. Men du borde vara. Det är ingen slump att Berkshire Hathaways investeringar har bättrat marknaden under de senaste 27 åren av 31 år.

Nästa avsnitt visar hur du läser formulär 13F och hur du använder kvartalsjämförelser för att fånga Buffetts stora drag, samtidigt som du undviker stora mäklaravgifter.

Vilka bestånd äter Buffett?
Du kan inte börja imitera Buffetts spel utan att veta vad de är, men tro det eller inte, de här valen är tillgängliga för alla tack vare SEC. I Securities and Exchange Act från 1934 anges att alla institutionella investeringsförvaltare som hanterar mer än 100 miljoner dollar måste lämna sina innehav varje kvartal. Det betyder att om du vet var du ska leta kan du få tillgång till några av världens bästa förvaltade portföljer - gratis!

Ett av de enklaste sätten att hitta en 13F är genom att gå till SECs webbplats för elektronisk datainsamling, analys och återhämtning (EDGAR) och göra en sökning under företagsnamnet.

Här är ett exempel på vad vissa innehav från en 13F kan se ut:

Källa: EDGAR-arkiv

Så, hur vet du vilka lager som köptes och såldes under en viss period? Det kommer att kräva lite detektivarbete. Institutionella investeringsförvaltare behöver bara lämna innehav en gång per kvartal, så genom att leta efter skillnader mellan föregående kvartals 13F och nuvarande, kan du räkna ut vad som är nytt och vad som har sålts.

Obs: Var försiktig när du väljer dina coattail-plockningar. När du har tillgång till Buffetts investeringskunskap kan investeringssituationen ha förändrats och du kanske har förlorat din chans att börja investera i en tidig investering. När du väl har listat Buffetts val behöver du fortfarande göra din egen due diligence på aktierna för att se om de passar din riskprofil.

Tips för din Coattail Portfolio

• Tilldela dina aktier korrekt: Eftersom du inte kan köpa samma antal aktier investerar Buffetts multi-billion dollarportfölj på ett sätt för att vara säker på att du är fördela detsamma som Berkshire är att bestämma vilken procentandel varje innehav utgör och tillämpa den på ditt eget mäklare konto. (All sådan information kan återfinnas i 13F.)
• Uppdatera din portfölj: När du har skapat din Buffett Coattail-portfölj är ett misstag du inte vill göra, att glömma att uppdatera det. Medan Warren Buffett är känd för sin köp-och-håll-filosofi, tror han inte att han aldrig lastar ut aktier som inte presterar. Om du inte tar en titt på Berkshire's 13F varje gång i taget, kan du sakna en bra utgångspunkt.
• Ta en sida från proffsen: Var inte rädd för att göra hela din portfölj av Buffetts val. Medan du lägger alla dina ägg i en korg är det vanligtvis inte rådgivande, Berkshire-portföljen består av stora och långsiktiga innehav. Med andra ord, de aktier du skulle investera i är förmodligen mindre volatila än vad som redan finns i din portfölj och har redan tilldelats på lämpligt sätt.
• Akta dig för avgifter: Eftersom Berkshire Hathaway har så mycket pengar kan det göra små förändringar i antalet aktier som det äger i ett visst lager från månad till månad. Eftersom din portfölj inte är lika stor som Buffetts fond kommer mäklaravgifter (som provisioner) förmodligen att komma i vägen för att bli allokerad precis som Berkshire. Som en allmän regel, om fonden avlastar eller köper till mer än 10-15% av portföljens värde, kanske du vill göra en handel också. Kom ihåg, desto mindre är portföljens värde, ju större de förändringar måste vara för dig att göra vinst. Tänk innan du handlar.

Kan inte slå Buffett
Warren Buffett har visat oss att han med tiden är en tuff investerare att slå. Och du vet vad de säger: om du inte kan slå dem, gå med dem. Om du bestämmer dig för att bygga din egen Berkshire-fond är rätt för dig, har det aldrig varit lättare att hitta och utvärdera Omahas Oracle-val.