En whipsaw är en flyktig prisåtgärd där en säkerhet svänger fram och tillbaka i ett kaotiskt mönster som korsar uppenbara stöd- och motståndsnivåer. Detta sker ofta på moderna marknader, robber vinster och sänker konfidensnivåerna. Även om det kan vara förvirrande, kan handlare och marknadstimmare hantera whipsaws genom att titta på prisstrukturen innan mönstret utvecklas.

Whipsaws tenderar att falla i en av två kategorier. I den första typen bryter säkerheten ny mark och reverserar sedan, vilket utlöser en misslyckad breakout eller breakdown. (För mer, läs: Hur man handlar och tjänar från mönsterfel ). Det finns riskhanteringsregler som hjälper till med vinstproduktion i det här fallet, vilket har blivit allt vanligare på våra rovdjuralgoritmiska marknader.

Den andra typen kräver mer uppmärksamhet, med stridsåtgärder som ofta kvarstår i veckor eller månader innan en trend uppstår och priset lämnar det ifrågasatta territoriet. Medan denna whipsaw kan börja som ett välorganiserat handelsområde, utvecklas det snabbt till en mardröm av högre höjder, lägre lågor, luckor och plötsliga omkastningar. Två tekniska studier kommer att avslöja vad som behövs för att hantera dessa whipsaws i de mest fördelaktiga resultaten:

• Vilket prisåtgärder föregick whipsaw?
• Vad hände på liknande prisnivåer tidigare?

Undersök den tidigare trenden

Titta på trenden före whipsaw och det territorium den täcker. Bryter säkerheten ut till en ny hög eller låg före konfliktperioden, eller skrivs den ut inom ett bredare handelsutbud? Whipsaws som är väl inrymda inom tidigare intervaller tillhandahåller basperioder där skarpa konflikter mellan köpare och säljare utlöser en serie tester och omkastningar.

Dessa kan uppstå när en säkerhet lyfter sig från en låg nivå i en uptrend eller drar tillbaka från en hög i en downtrend och lämnar bakom ett reverseringsmönster som misslyckas med att dra i tillräcklig sponsring. I de enklaste termerna köper longs en ny bas eller shorts säljer en ny topp, men svag volym misslyckas med att ändra de tekniska egenskaperna och exponera omslaget till konfliktrunda trots textbookmönster. (För mer information, se: Analysera diagrammönster ).

Mäta trenden med hjälp av ett Fibonacci-rutnät när pipsågar uppträder vid nya höjder eller nedgångar. (För relaterad läsning, se: Placering av Fibonacci-nät är nyckeln till din handelsstrategi ). Du hittar ofta mönstret finns i topp 38% retracement. Lägg till ett andra galler i en mindre harmoni genom att hitta nästa högre låg i en uptrend eller sänka högt i en downtrend. Detta extra lager extraherar order från kaoset, skärande på prisnivåer som förutsätter viktiga vändpunkter i det hakiga mönstret.

Adobe Systems (ADBE ADBEAdobe Systems Inc182. 30 + 0. 75% Skapat med Highstock 4, 2. 6 ) rallade från 49 till 61 och föll i en whipsaw som varade nästan två månader . Nedre låga och högre höjder indikerar stopplöpning och andra rovaktiga åtgärder som är vanliga i dessa kaotiska mönster. Ett Fibonacci-rutnät innehåller whipsawen i 38% rally retracement medan ett andra rutnät över november-december rally begränsar lows inom 38% och 50% retracement nivåer, vilket indikerar harmoniskt stöd mellan 57 och 58 som gav en februari-breakout.

Undersök tidigare åtgärd på liknande nivåer

Titta på tidigare åtgärder på liknande prisnivåer vid undersökning av whipsaws inom lång eller kort sikt. Detta är en fraktalprocess, med kortfristiga näringsidkare som koncentrerar sig på nivåer korsade timmar eller dagar sedan, medan marknadstimrarna zoomar tillbaka och undersöker nivåer som slår för månader eller år sedan. Hitta luckor, särskilt ofyllda, samt svänga höga eller låga som kan komma till spel i den aktuella whipsawen. (Läs mer i: Effektiv hantering av gap för din handelsstrategi ). Leta efter eventuell volym som signalerar starka känslor och en konflikt mellan köpare och säljare. Tänk på möjligheten att liknande åtgärder kommer att utvecklas denna gång.

Denna "trendspegel" -analys kan avslöja det primära temat som spelas i den aktuella whipsawen, vilket möjliggör en omjustering av strategier om de är placerade och en mer defensiv hållning om de är sidledda. Det identifierar också stöd- och motståndszoner som kan maskeras av det kaotiska mönstret. I sin tur framhäver detta nya inträdespriser där whipsaw kan komma till ett slut och uppmuntra en trendriktad strategi. (Läs mer genom att läsa: Kombinera Trend-Following och Countertrend Indicators ).

En 2012 Amazon (AMZN AMZNAmazon.com Inc1, 111. 60 + 1. 59% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) hög volymbrytning utlöstes en 4 månaders whipsaw. Den vertikala rallyn fyllde den sista delen av 2012-klyftan mellan 200 och 225 (blåa linjer), tryckte ett lika stort gap som avstod från en kaotisk omkastning. Ett Fibonacci-rutnät som låg över den föregående downtrend organiserade den flyktiga åtgärden, med rallyn slutad på 78. 6% -försäljning medan stöd utvecklades på 50% retracement.

Bottom Line

Titta på tidigare åtgärder för att organisera en whipsaws flyktiga egenskaper och identifiera harmoniska nivåer som kan erbjuda låga riskposter.