Den som levde genom börskraschen och efterföljande björnmarknaden 2008 och 2009 vet hur viktigt det är att vara konservativ när du är nära pensionen. Trots allt såg otaliga människor att deras hela pensionssparande torkades ut med nästan alla andra aktieinvesteringar när marknaderna nosade. Samtidigt som du är konservativ kan och dämpade slaget från en marknadskrasch eller -korrigering, att vara för säker när du kommer närmare och även i pension kan ha motsatt effekt, vilket negativt påverkar det belopp som du sparar.

Med hjälp av medicinska framsteg och hälsosammare livsstil lever människor längre än någonsin, men den längre livslängden innebär att människor måste spara mer för pensionering. Den gamla regeln att du behöver 70% av din inkomst för att leva bekvämt vid pensionering gäller inte om du spenderar trettio år av arbetskraften. Ändå väljer många investerare att gå in i det ultrasäkra läget när de närmar sig sitt pensionsdatum, utan att inse den katastrofala inverkan det kan ha på sina pensionsbesparingar. (Läs mer, här: Hur borde en Risk-Averse Investor bygga en pensionsportfölj? )

Besparingarna kan förlora värde över tiden

En av fienderna i någon sparplan, särskilt i en lågräntesmiljö, är hotet om inflationen. Medan stigande inflation inte kan verka som en stor sak i den nuvarande miljön kan den spela en större roll under de kommande åren, vilket innebär att pensionärer måste se sina sparande växa och växa i takt med inflationen. Men om pensionärerna drar alla sina pengar ut ur aktiemarknaden och lägger dem i tillförlitligt sparande instrument som inte håller på med inflationstakten blir pengarna så småningom värdelösa. Tänk på detta: vid en inflationstakt på 2,5% på tio år skulle $ 1 vara värd cirka 78 cent. Det minskar till 61 cent på 20 år och 48 cent på 30 år. På grund av risken för att inflationen närmar sig pension eller redan är i krångel, måste investeringar som växer i inflationstakten om inte mer, vilket ofta innebär att vissa aktier exponeras. (Läs mer, här: Inflation: Inflation och räntor .)

Det är en chans att du kommer att överleva dina pensionsbesparingar

Eftersom pensionering lätt kan vara mer än tjugo år kan pensionärer inte längre titta på detta stadium av sitt liv som en tid för att bevara det de sparade . Istället måste de leta efter vägar att odla sitt näsaägg eller möta den verkliga risken att överleva sina besparingar. Tänk på det. Låt oss säga att du samlat $ 100, 000 för att leva av och det var det. Inte bara kommer pengarna att vara mindre värda på grund av inflationen kan det gå slut om du bor länge, eller sämre har en oväntad sjukdom.Det kan i sin tur resultera i en översyn av din pensionslivsstil, antingen genom att minska eller minska till ett mindre hem. Ett sätt att förhindra att det händer är att hålla pensionsbesparingarna investerade. Det betyder inte att du måste kasta alla dina pengar på highflying spekulativa tillväxtlager, men det kan inte ligga under madrassen. (Läs mer här:

Uppliva dina pensionsbesparingar .) Du kommer inte att kunna täcka de okända

Det är troligt att de största utgifterna för pensionärer kommer att möta är sjukvårdskostnader. Enligt Fidelity Investments kommer ett par att spendera 245 000 dollar på sjukvårdskostnaderna under sin pensionering. Och det tar inte hänsyn till behovet av ett vårdhem för en levande sjuksköterska. Pensionärer som är för riskabla och inte låter sina investeringar växa kan möta stora ekonomiska svårigheter om de inte kan täcka kostnaden för vården. Visst Medicare kommer att hämta några av kostnaden, men om du behöver långtidsvård kommer du inte att kunna lita på statliga pengar. (Läs mer, här:

Planering för sjukvårdskostnader vid pensionering .) Men vård är inte det enda okända pensionärans ansikte. De kunde se en minskning av deras hemvärde, vilket kan få stor inverkan på hur de lever sina guldår. Många pensionärer knyter på det kapital de byggt upp, men om hemvärdet faller, går det en del av sin rikedom. Pensionärer som vill skydda mot medicinska kostnader och andra okända som en minskning av hemvärdet, måste stanna investerade och ta en viss risk. I stället för att behålla alla sina pengar i säkra obligationer måste penningmarknadskonton och cd-skivor diversifiera vilket innebär att vissa aktier i deras portfölj ingår.

Bottom Line

För investerare som närmar sig pensionen blir konservativa är ett krav men att bli för konservativ kan vara en avskräckning för det belopp de sparar för sina guldår. Konservativa investeringar kan vara säkra, men många kommer inte ge dig en anständig avkastning, vilket är nödvändigt om pensionen kommer att vara tjugo plus år. Undvik att ta på sig någon risk och sålunda återvända och du kan se din köpkraft minska och din pension överbelastar dina besparingar, vilka båda kan skapa ekonomiska svårigheter när du ska njuta av din nya, befria frihet.