Det finns ett kinesiskt ordspråk som säger "Den bästa tiden att plantera ett träd var tjugo år sedan. Den näst bästa tiden är idag. "Denna typ av tänkande kan tillämpas på situationen för personer som befinner sig närmar sig slutet av sitt arbetsliv som ännu inte har börjat spara för pensionering. Om du är 50 år och inte har börjat spara för pensionering är svaret enkelt: börja nu.

Medan det skulle ha varit idealiskt att börja tidigare, kan ålder 50 vara en bra ålder att börja - du har fortfarande många års arbete framför dig, och även om du verkligen behöver bli allvarlig om Strategizing för pensionering finns det planer för att hjälpa dig att komma ikapp och kompensera för förlorad tid. (För mer, se: 6 Taktik för sena pensionsavbrott. )

Så här investerar du nu

Det finns tre vanliga sätt att investera i pensionering. Att använda en 401 (k) plan är den mest populära arbetsgivarbaserade pensionsplanen. "Bestäm om din arbetsgivare erbjuder 401 (k) eller Roth 401 (k)", säger Blake Fambrough, finansiell rådgivare vid Dubots Capital Management, i Temecula, Kalifornien. "Om de gör det, bestämma om de matchar anställdas bidrag. Att dra full nytta av matchande möjligheter kommer att bidra till att påskynda dina pensionsbesparingar. Arbetsgivare matchning är som gratis pengar och ingen kan slå gratis pengar. ”

Det finns mer bra nyheter: för människor som är 50 år och över det maximala är det tillåtna skattefria beloppet större. "När du fyller 50, tillåter IRS extra insamlingsbidrag för att ge incitament för personer som står bakom att spara för att bidra ännu mer till sina pensionskonton", säger John H. Robinson, finansiell rådgivare med Financial Planning Hawaii i Honolulu.

Om ditt företag inte erbjuder 401 (k) eller du vill använda ett extra pensionskonto, kan du titta på att investera i en IRA, en kontotyp som vanligtvis innehas av kommersiella banker. På många sätt fungerar en IRA på samma sätt som en 401 (k), särskilt eftersom pengarna i båda är skattefria till ett visst belopp. I båda fallen är pengar som tas ut under din pension beskattningsbar eftersom det anses vara inkomst. (För relaterad läsning, se: Bidra till en Roth IRA oavsett inkomst och Roth IRAs vs Traditionella IRAs. )

Ett annat alternativ är en Roth IRA. Villkoren för en Roth skiljer sig mycket från en 401 (k) och en traditionell IRA. Pengarna som går in i en Roth IRA beskattas medan du är anställd och bidrar till ditt pensionskonto, men när du är pensionär och använder dessa medel betalar du inte skatter på de uttagna pengarna. "Om du borde placera [dina pengar] i en Roth, där uttag är skattefria, eller om ett konto före skatt som en 401 (k) eller traditionell IRA beror till stor del på din skattekonsol nu mot pensionering, säger Richard Feight, en finansiell rådgivare med IAM Financial, i East Lansing, Mich."Om du betalar mer skatt än du kommer i pension, är du bättre att sätta den i en 401 (k) eller traditionell IRA. Om du betalar mer skatt vid pensionering, är du bättre att sätta den i en Roth . "

Denna skillnad är en bra påminnelse om att beslut om hur man investerar bör baseras på din ekonomiska situation nu såväl som din förutsebara finansiella situation och mål under dina pensionsår, särskilt om du börjar göra besluten vid en när man börjar investera i pension vid senare tid "bör du förmodligen spara minst 25% av din inkomst, kanske närmare 40% om möjligt, men så mycket som möjligt", säger han. Feight. Du bör också överväga din avsedda pensionsålder. "Eftersom du börjar sen, kanske du vill planera att arbeta utöver normal pensionsålder. Det är inte ovanligt att människor ska arbeta 70 år eller längre", säger Robinson. Bottom Line

Oavsett vilken ålder du borde spara för retirem medan det är bäst att ha börjat så snart som möjligt finns det gott om sätt att spela ikapp, även om du är i skymningen av dina arbetsår. (För relaterad läsning, se:

6 Pensionssparande tips för 45- till 54-åringar.

)