Som en bostadsrättsägare får du viss försäkringsnivå genom villkomplexets huvudpolitik, som täcker skador på byggnadens gemensamma områden och ansvarsanspråk för olyckor som uppstår i dessa områden. Men det kan finnas betydande variationer i vad huvudpolitiken täcker från ett komplex till ett annat. För att du ska försäkra din enhet och dina ägodelar korrekt måste du förstå vad en huvudpolicy vanligen täcker, vad den ibland täcker och vad det vanligtvis inte täcker. Du måste också granska din bostadsrättsföreningens huvudpolitik för att få reda på exakt vad det täcker. Om du har problem med att förstå det, kan en condoförsäkringsagent hjälpa dig. När du förstår vad du är ansvarig för och vad du inte är kan du köpa en condo unit-owner policy för att fylla i luckorna.

Individuell bostadsförsäkring: Ej som husägare eller hyresförsäkring

När du äger ett enfamiljshus är du ensam ekonomiskt ansvarig för hela strukturen och hela dess innehåll. Därför täcker en husägares försäkringar normalt följande risker och mer:

- Utvändig och inre skada på strukturen och dina ägodelar som orsakas av brand, rök, blixtnedslag, vindstormar, hagel, explosioner, flygplan och fordon.

- Stöld av personliga tillhörigheter;

- Skada från upptining av is;

- Vandalism;

- Personligt ansvar för skador som uppstår på din egendom. och

- Förlorad användning, om du måste betala för att bo någon annanstans medan ditt skadade hem repareras.

(För mer information läs Nybörjarhandboken till husägarnas försäkring .)

Som hyresgästen har du inget ekonomiskt ansvar för byggnaden själv. I de flesta fall är du inte ens ansvarig för komponenterna i din enhet. Om en brand förstör byggnaden förväntas inte köpa nya köksskåp. Hyresförsäkringar täcker vanligtvis endast personliga ägodelar, såsom möbler och kläder, men det skyddar dessa tillhörigheter från skador som orsakas av samma risker som hyresgästen försäkring täcker. Också som husägares försäkring täcker hyresgästen försäkring för förlust av användning och personligt ansvar. (Läs mer om Försäkring 101 för hyresgäster .)

Condo försäkring täcker förlust av användning och personligt ansvar också. Om lägenhetsförsäkring skiljer sig från hyresgästen försäkrar du att du kan vara ansvarig för några av enhetens inbyggda komponenter, beroende på vad byggnadens huvudpolitik anger. Och där det skiljer sig från husägarnas försäkring är det att du inte kommer att ansvara för många strukturella komponenter. Condoföreningens huvudpolitik kommer att täcka dem. Denna policy kan variera från en bostadsförening till nästa, så det är viktigt att läsa det innan du köper, även om du bara flyttar från en lägenhet till en annan.

Det som Condo Master Policy täcker vanligtvis

En del av den månatliga husejarnas förening (HOA) du betalar som en condo ägare går mot att köpa en huvudpolicy som försäkrar sig mot personskador som orsakats av olyckor i gemensamma områden och fysisk skada på komplexets gemensamma områden. Gemensamma områden är de delar av byggnaden som du delar äganderätt till med andra andelsägare som hallar, lobbyn, hissar, samhällsplanering, idrottsanläggningar, lokaler och simbassänger. En huvudpolitik täcker också den yttre strukturen - till exempel tak och ytterväggar.

Condos master policy täcker samma typer av faror som hyresgästen försäkring täcker, inklusive eld, blixtnedslag, vindstormar, hagel, explosioner, rök, stöld, vandalism, fallande föremål och byggnadssammanbrott. Hur mycket du ska betala för denna täckning beror på samma faktorer som påverkar vad du skulle betala för husägare och hyresgäster försäkring, inklusive byggnadsålder, fordringshistoria, byggstorlek, plats och konstruktionstyp och sådana förlustreducerande funktioner som sprinklersystem för bränder.

Ett undantag att titta på: Om din husägareförening bestämmer att du är ansvarig för att skada ett gemensamt område, kan det hålla dig personligt ansvarigt istället för att ansöka om anspråk enligt huvudpolicyen. Du kan köpa vad som kallas "förlustbedömning" för att skydda dig mot denna möjlighet. Lossbedömningsdekningen är också användbar om komplexet upplever en förlust som överstiger huvudpolicyens försäkringsgränser, och HOA måste lämna en särskild bedömning som tvingar enhetens ägare att täcka underskottet.

Vad gäller Master Policy Inte Omslag

Du behöver en condo enhetens policy för att försäkra dig om specifika komponenter i din enhet. Dessa inkluderar skador på väggar, golv och takbeläggningar; skada på armaturer; skador på förbättringar och förändringar och skador på permanent fästa strukturer (som ett garage). Med andra ord, om hela byggnaden brinner ner, kommer bostadsföreningens försäkring att betala för att bygga om gemensamma utrymmen och din enhet, men du måste vanligtvis betala för att ersätta din toalett, bänkskivor, skåp och trägolv - det är därför du behöver en enhetens ägarpolitik. Vissa huvudpolicyer täcker saker som dessa, vilket gör det absolut nödvändigt att du läser policyn så att du inte köper för mycket eller för liten försäkring. Dessutom, medan vissa masterpolicyer täcker specifika inredningsdetaljer, kan de bara täcka dem på en grundläggande nivå, vilket innebär att om enheten byggdes med vinylgolv men uppgraderas till keramikplattor, betalar försäkringen endast för att ersätta vinyl.

Även om huvudpolitiken kommer att täcka gemensamma områden och eventuellt vissa objekt inom din enhet, kommer det att vara avdragsgill, precis som din enhetens policy. Du behöver veta vilken självrisk din förening har valt och hur många ägare som avdragsgill kommer att spridas över, så du kommer att veta hur mycket föreningen kommer att be dig att betala i händelse av att den behöver ansöka.Till exempel, om det finns en $ 50 000 självrisk och lägenhetskomplexet har 500 enheter, kommer varje enhetens ägare att ansvara för en $ 1 000 självrisk om HOA behöver lämna in en fordran enligt huvudpolicyen. Lägg till detta belopp i din akutfond så att du ska vara redo.

Som med hyresgäster och husägare försäkring, som dokumenterar inredningen och innehållet i din enhet med en video eller fotografier - och en lista över beräknade ersättningskostnader - hjälper dig att bestämma hur mycket försäkring som ska köpas och göra det möjligt för dig att underbygga din förlust om du behöver göra en ansökan.

Som med husägare och hyresgäster försäkring behöver du speciell täckning om din lägenhet är utsatt för översvämningar eller orkaner eller om du äger värdefulla objekt, som dyra smycken. Och om du inte planerar att byta ut skadade eller stulna ägodelar genom att handla hos butiksförsäljningar och garageförsäljning, se till att få ersättningskostnadstäckning, inte faktiskt kassavärde. Slutligen kommer inga bostadsrättsägare, hyresgäster eller bostadsförsäkring att täcka skador som orsakats av försummelse eller avsikt.

Bottom Line

Condo försäkring skiljer sig från hyresgästen försäkring och husägare försäkring i den mån det handlar om ansvaret för byggnadens struktur och vissa interna komponenter. Se till att mellan komplexets huvudpolitik och din enhetens ägarpolitik är du helt skyddad men inte överförsäkrad. Det är klokt att få en kopia av lägenhetspolitiken innan du köper så att du har tillräckligt med försäkring från dag ett, men det är aldrig för sent att uppdatera din täckning eller för att du inte överbetalar för täckning du inte behöver.