Investeringar i fonder är inte svårt, men det är inte riktigt detsamma som att investera i börshandlade fonder eller aktier. På grund av sin unika struktur finns det vissa aspekter av handelsfonder som kanske inte är intuitiva för den första gången investeraren. På grund av tidigare missbruk ställer många fonder upp begränsningar eller böter på vissa typer av handelsaktiviteter.

Innan du börjar investera i fonder, överväga följande handelsriktlinjer. En grundläggande förståelse för insatserna i fondförmedling kan hjälpa dig att navigera processen smidigt och få ut mesta möjliga av din investering.

Köpande fondandelar

Köpande fondandelar är ganska enkla. Medan fonder inte handlas fritt på den öppna marknaden, som aktier och ETF, är de lätta att köpa direkt från fonden eller via en auktoriserad mäklare, ofta via en online-plattform.

Innan du köper aktier i en fond, förstå vilken typ av fond du investerar i och de specifika villkoren för investering. Många medel kräver ett minimibidrag, ofta mellan $ 1 000 och $ 10 000. Men inte alla fonder har minimum.

Undersök fondens innehav, dess kostnadsförhållande och fondförvaltarens resultatlista. Om det är en indexerad fond, kontrollera dess historiska spårningsfel. Liksom alla investeringar borde du veta vad du kommer in i.

Aktiekursandelar

Du kan endast köpa fondandelar i slutet av dagen. Till skillnad från börshandlade värdepapper fluktuerar inte värdet på fondandelar under hela dagen. Istället beräknar fonden nettovärdet av samtliga tillgångar i sin portfölj, kallat substansvärdet (NAV), när marknaden stängs varje dag. Marknaden stänger vid 4 p. m. Eastern Time, och fonder placerar vanligtvis sina nuvarande värdepapper med 6 sidor. m.

Om du vill köpa aktier kommer din order att vara uppfylld efter dagens NAV har beräknats. Om du vill investera 1 000 dollar kan du till exempel placera din order när som helst, men du vet inte hur mycket du ska betala per aktie förrän dagens NAV är upplagd. Om dagens NAV är $ 50, kommer din investering på $ 1 000 att köpa 20 aktier.

Medelfonder tillåter vanligtvis investerare att köpa fraktionella aktier. Om NAV i ovanstående exempel är $ 51, kommer din $ 1 000 att köpa 19. 6 aktier.

Avgifter

Titta på kostnaderna för din investering innan du köper den. Ömsesidiga fonder har årliga utgifter som motsvarar en procentandel av din investering, och det finns ett antal andra avgifter som en fond kan ta ut.

Vissa ömsesidiga fonder tar ut avgifter för avgifter, vilket i huvudsak är provisionsavgifter. Dessa avgifter går inte till fonden. De kompenserar mäklare som säljer aktier i fonden till investerare.Det är dock inte alla fonder som har förskott på förskott. Istället för en traditionell belastningsavgift debiterar vissa medel återbetalningsavgifter om du vill lösa in dina aktier innan ett visst antal år har förflutit. Detta kallas ibland en kontingent uppskjuten försäljningsavgift (CDSC).

Fonder kan också ta ut köpavgifter (vid tidpunkten för investeringen) eller inlösenavgifter (när du säljer aktier tillbaka till fonden), som går att täcka kostnaderna för fonden snarare än till mäklare i stället för provision. De flesta medel tar också ut 12b-1 avgifter, som går mot marknadsföring och annonsering av fonden. Många fonder erbjuder olika klasser av aktier, som heter A-, B- eller C-aktier, vilka erbjuder olika avgifts- och kostnadsstrukturer.

Handels- och avvecklingsdatum

När du handlar med fonder, förstå hur och när dina affärer kommer att utföras. Det datum då du lägger din order för att köpa eller sälja aktier kallas handelsdatum. Den finansiella transaktionen avslutas dock inte eller lösas, tills ett antal dagar har förflutit. Securities and Exchange Commission (SEC) kräver att fondförsäkringar ska lösa sig inom tre dagar efter handelsdagen.

Om du beställer att köpa aktier den 2 januari, till exempel, krävs en fond med en tredagars avvecklingsperiod för att lösa din beställning senast onsdagen den 7 januari, eftersom handel inte kan lösas över helgen.

Utdelning och rapportdatum

Om du investerar i en fond som betalar utdelningar, men du vill begränsa din skatteskuld, ta reda på när aktieägare är berättigade till utdelning. Eventuella utdelningar som du erhåller ökar din skattepliktiga inkomst för året, så om generering av utdelningsinkomst inte är ditt primära mål, köp inte aktier i en fond som ska ge utdelning.

Tidigare utdelning är det sista datum då nya aktieägare kan bli berättigade till en kommande utdelning. På grund av avvecklingsperioden är utdelningsdatumet normalt tre dagar före rapportdagen - det datum då fonden granskar sin förteckning över aktieägare som kommer att få utdelningen.

Om du vill få en kommande utdelningsbetalning köper du aktier före det tidigare utdelningsdatumet för att säkerställa att ditt namn är noterat som aktieägare vid datumet för rekord. Om du vill undvika skatteeffekten av en utdelningsfördelning, fördröja ditt köp till efter det datum då du spelat in.

Försäljning av fondandelar

Precis som ditt ursprungliga köp, löser du in fondandelar direkt via fonden eller via en auktoriserad mäklare. Beloppet du får är lika med antalet inlösta aktier multiplicerat med nuvarande NAV, minus eventuella avgifter eller avgifter.

Beroende på hur länge du har hållit din investering kan du bli föremål för en CDSC. Om du vill sälja dina aktier mycket snart efter att du köpt dem, kan du bli föremål för extra avgifter för tidig inlösen.

Tidig inlösenförordningar

Ömsesidiga fonder är byggda för att vara långsiktiga investeringar. Till skillnad från aktier och ETF kan kortfristig handel med fondandelar allvarligt försämra avkastningen hos återstående aktieägare.

När du löser in dina fondandelar måste fonden ofta likvida tillgångar för att täcka inlösen, eftersom fonder inte har vana att behålla pengar. När en fond säljer en tillgång till vinst, leder den till en vinstdisposition till alla aktieägare, vilket ökar deras skattepliktiga inkomster för året och minskar värdet av fondens portfölj. Denna typ av frekvent handelsverksamhet medför också att en fonds administrativa och operativa kostnader stiger, vilket ökar sin kostnadsförhållande.

För att motverka överdriven handel och skydda långsiktiga investerares intressen, håll fonderna noga med aktieägare som säljer aktier inom 30 dagar efter inköpet - kallad rundturstransaktion - eller på annat sätt försöka få marknaden att dra nytta av kortsiktiga förändringar i fondens NAV. Ömsesidiga fonder kan ta ut avtalsavgifter, eller de kan få aktieägare som använder denna taktik ofta från att göra affärer för ett visst antal dagar.