Eftersom din 401 (k) är avsedd att ge en solid inkomst efter det att dina tjänsteår är över är det viktigt att du investerar i fonder som kommer att ge långsiktig tillväxt med noggrant hanterad risk.

Naturligtvis är inte alla 401 (k) planer skapade lika. Vissa har särskilt otillräckliga investeringsmöjligheter, medan andra erbjuder ett brett utbud av fonder för att passa olika behov. Oavsett begränsningarna i din särskilda plan finns det vissa fonder för att undvika att för varje pris. Aggressivt förvaltade högavkastningsmedel, medel med onödigt höga utgifter och många obligationsfonder är alla dåliga val för ditt pensionskonto. Även de nyaste, hetaste fonderna på marknaden är sannolikt olämpliga alternativ, eftersom de flesta stjärnfonder misslyckas med att producera så hög avkastning konsekvent.

Dyra indexfonder

Indexfonder anses allmänt vara några av de säkraste och mest stabila långfristiga placeringsfonderna som finns tillgängliga. Eftersom de erbjuder hög grad av mångfald och vanligtvis genererar positiv avkastning på lång sikt är indexfonder ett utmärkt val för 401 (k) investeringar. Men inte alla indexfonder skapas lika. Även bland fonder som spårar samma index varierar utgiftsförhållandena mycket.

Kostnadsförhållandet för en indexfond bör i allmänhet vara omkring 0,2%, om inte lägre. Många kända indexfonder har kostnadsförhållanden som långt överstiger detta riktmärke. Den stora västerns S & P 500 Index Fund har till exempel en kostnadskvot på 0,6%. Även om detta verkligen är ett högre förhållande än vad som är motiverat, verkar det rättvist billigt vid sidan om State Farm S & P 500 Index Funds 1. 44% -förhållande.

Trots att indexfonderna per definition bara investerar i samma värdepapper som ett givet index, fortsätter många att ta ut exorbitanta avgifter. Eftersom en indexfonds framgång eller misslyckande är inbördes knutet till indexets prestanda i stället för skickligheten eller instinktet hos sin chef, är det mycket säkert att betala höga avgifter för en indexfond för att tömma 401 (k).

High-yield Funds

Även om fonder har rykte för att vara säkra investeringar är det inte alltid fallet. Faktum är att vissa typer av fonder är rent farliga. De farligaste fonderna är de så kallade högavkastningsmedlen, eftersom de använder aggressiva förvaltningsstrategier som ser ut att välja lager för att slå marknaden. Alternativt investerar högavkastningsfonder i extremt lågkvalitativa obligationer, kallad skräpobligationer, för att dra nytta av deras extrema volatilitet. Fidelitys kapital- och inkomstfond är en av de högsta avkastningsfonderna enligt U. S. Newss betyg.

Det kan vara möjligt att tjäna mycket pengar i en riskabel högavkastningsfond, men de är inte lämpade för den långsiktiga strategin som normalt rekommenderas för 401 (k) investeringar.Både högavkastnings- och skuldfonder genererar mycket handelsaktivitet, vilket leder till ett ökat antal utdelningar. Medan dessa intäkter beskattas inom din 401 (k), minskar varje fördelning värdet av din återstående investering. En aktiv hanteringsstil betyder också ett högre kostnadsförhållande, vilket kan äta upp en betydande del av fondens avkastning. Dessutom innebär de här fondernas flyktiga karaktär att du tar en mycket större grad av risk än vad som vanligtvis är önskvärt i en pensionsportfölj.

Överlappande investeringar

Diversifiering är nyckeln till investeringsspelet. Detta är en av de främsta anledningarna till att fonder är så populära. Se till att de fonder du väljer inte slutar lämna din portfölj allt annat än olika.

Det kan vara svårt att hålla reda på vilka fonder som innehar vilka värdepapper, speciellt om du väljer att investera i aktivt förvaltade medel med hög tillgångsomsättning. Om du investerar i fonder med identiska eller nästan identiska innehav saknar du dock diversifieringspunkten. Genom att välja mycket liknande medel begränsar du din förmåga att investera i och dra nytta av andra sektorer eller marknader. Överlappande investeringar hindrar dig också från att säkra dina insatser på ett adekvat sätt.

Detta koncept gäller både små och stora vågar. Att investera i flera indexfonder som spårar samma index slutar kosta dig om indexet är dåligt. Från ett bredare perspektiv, om du bara investerar i USA-marknaden och amerikanska ekonomins flounders, har du ställt in din portfölj för ett slag. Diversifiera din risk genom att balansera dina indexfonder med mer aktivt förvaltat värde eller tillväxtfonder eller genom att temperera dina amerikanska investeringar med medel som specialiseras i utlandsskuld och eget kapital.

Obligationsfonder

Obligationsfonder är ett annat knepigt område för 401 (k) investerare. Samtidigt som man köper enskilda obligationer och håller dem till förfallodagen är en relativt säker investeringsstrategi, fungerar inte fonderna på samma sätt. När du köper aktier i en obligationsfond har du ingen kontroll över hur och när fonden säljer sina innehav. Dessutom kan aktieinlösen av andra investerare tvinga fonden att likvida innehav med förlust.

Om du väljer att investera i obligationsfonder väljer du en fond som använder en långsiktig strategi och har ett stort antal skuldförbindelser fram till löptid för att generera räntebetalningar varje år. Även om dina avkastningar i bästa fall är måttliga är risken att kapitalet lågt. Obligationsfonder som säljer värdepapper före löptiden är mycket mer benägna att ränterisken, även om de investerar i högklassig skuld.

Liksom aktier varierar marknadsvärdet på obligationer baserat på många faktorer. Ändrade räntor har störst effekt. Med räntesatser som ligger nära 0% så länge efter kraschen 2008 förbereder analytiker sig för den kommande räntehöjningen år 2016 och eventuellt bortom. Med tanke på den nuvarande utsikterna för obligationsmarknaden är det oklokt att börja investera i kortfristiga obligationsfonder, åtminstone tills räntorna stiger.

Trendiga fonder

Det finns ett praktiskt taget oavbrutet utbud av investeringsrådgivning på Internet, främst för att berätta vilka investeringar som ska göra dig rik snabbt. Även om det kan vara frestande att hoppa på bandwagonen i den senaste fondförvaltningsberättelsen, har historien visat att de flesta superstarfonder inte kan behålla sina prestationer.

I själva verket lyckades enligt den senaste Persistence Report från S & P Dow Jones Indexes endast 5,28% av de 682 inhemska aktiefonderna som representerade de bästa 25% av artisterna i mars 2013 lyckades stanna i toppkvartilen två år senare. Under en femårsperiod lyckades ingen av de stora, medelstora eller småkapitalfonder som fungerade bäst under 2010 hålla sig i topp 25%. Ännu värre, mer än 21% av de medel som var i toppkvartilen hade flyttat till bottenkvartilen fem år senare.

Förvaltare av superstarfonderna befinner sig ofta överflödiga med fler aktieägardollar än att de kan hitta legitima investeringar för att i slutändan leda till en imponerande avkastning på vägen. Om du har turen att investera i en fond som fortsätter att ha några bannerår, så mycket till det bättre. Att jaga pengar som redan har haft sin tid i solen är emellertid en förlorande satsning, statistiskt sett.