Investerare kanske vill få exponering för olja för sina individuella pensionskonton (IRA) eller Roth IRA. Med tillgången på börshandlade fonder (ETF) samt aktier i traditionella oljeföretag kan investerare skräddarsy sina oljeinvesteringar för att passa deras specifika riskprofiler.

Olja som inflationsskydd

Investerare som sparar för pensionering kan vilja få exponering för olja som en inflationär häck för sina portföljer. Vissa finansiella experter ser att man håller olja och råvaror i allmänhet som ett sätt att skydda investeringar mot inflations negativa effekter. En inflationssäkring kan bidra till att försäkra en portfölj mot risken för inflation. En ökning av oljan anses vara ett tecken på en inflationär miljö.

ETFs som spårar priset på olja

Investerare kanske vill få rak exponering för oljepriset. Det finns ett antal ETF som spårar priset på olja. Dessa ETF: er tillåter exponering för råvaror utan att behöva byta ett terminsavtal. Handel med terminer innebär betydande risk på grund av den berörda hävstången och är generellt inte lämplig för IRA. Även om vissa vårdnadshavare tillåter användning av IRA för futureshandel, tillåter de flesta större banker och IRA-planer inte framtida handel med IRA.

Den mest populära och likvida ETF som spårar olja är USA: s oljefond, som endast innehar terminskontrakt på WTI-råolja. Fondens investeringsmål är att spåra den dagliga procentuella förändringen av oljepriset. Fonden rullar sin position i kontraktet före månaden till nästa månad inom två veckor efter kontraktets utgång. Fonden kan också investera i terminer och byta avtal baserat på oljepriset.

Förenta staternas oljefond började handla i april 2006. Den har $ 2. 83 miljarder i förvaltat kapital (AUM) med en kostnadskvot på 0. 66%. Denna kostnadskvot är ganska rimlig med tanke på att fonden måste uthärda bekostnaden av att rulla terminskontrakten månadsvis. Fonden är mycket likvärdig, med en genomsnittlig daglig handel på 390 miljoner dollar. Detta säkerställer att investerare enkelt kan gå in och lämna positioner.

Eftersom oljepriset spårar, har Förenta staternas oljefond en väsentlig grad av volatilitet. Fonden har en högre beta på 1, 59 med en stor standardavvikelse på 28,69 från och med november 2015. Den högre volatiliteten beror på den stora nedgången i oljepriset från 2014 till 2015.

Det finns också hyrda ETF: er som spåra en multipel av priset på olja eller ge prestanda invers mot priset på olja. Exempelvis tillhandahåller VelocityShares 3X Long Crude Oil Exchange-traded Note (ETN) 3x lång exponering för ett index som endast omfattar terminskontrakt för WTI-råolja.Denna ETN började handel 2012. Fonden har cirka 985 miljoner dollar i AUM med en genomsnittlig daglig handel på 234 miljoner dollar per november 2015. Fonden har en hög kostnadskvot på 1,35%.

Leveransbaserade ETF-enheter är benägna att ha högre utgifter för att de behöver mer aktiv handel och positionshantering för att tillhandahålla den levererade prestanda. VelocityShares 3X Long Crude Oil ETN är inte avsett att vara ett långsiktigt investeringsfordon. Fondens höga volatilitet i kombination med de höga kostnaderna innebär en väsentlig grad av risk som är högre än de flesta investerare är villiga att motstå i sina pensionskonton.

ETFs oljesektorer

Ett annat sätt för investerare att få exponering för oljepriset är genom ETF som innehar aktier i företag inom olje- och energisektorn. Lager i olje- och energisektorn har en hög korrelation med oljepriset. Dessa medel är ett enkelt sätt för investerare att få exponering för energisektorn. De är diversifierade, vilket kan minska investeringarnas volatilitet jämfört med att inneha aktierna i ett enda energibolag. Vidare erbjuder innehav av aktier i energisektorn möjligheten att tjäna utdelning på aktien. Detta är en stor fördel gentemot ETF som bara spårar priset på olja och erbjuder ingen möjlighet till en vanlig inkomstström.

Den mest framträdande energisektorsfonden är Energiespecifik Sektor SPDR ETF. Den här fonden följer ett marknadsvärdeindex för energibolag i S & P 500. ETF har över 11 miljarder dollar i AUM och betalar ett utdelningsutbyte på 2,9% per november 2015. Den har ett mycket litet utgiftsförhållande på 0. 14%. Exxon Mobil är fondens största innehav, med en vikt av 16 91%. Det näst största innehavet är Chevron, med en vikt av 13 11%. Schlumberger är det tredje största innehavet på 7 74%. Energispecifikke sektorn SPDR ETF erbjuder ett enkelt och billigt sätt att få exponering för stora utrymmen för energibolag.

Aktier för enskilda oljebolag

Investerare kan också hålla aktierna för enskilda oljebolag i sina IRA. Detta gör det möjligt för investerare att välja sina specifika innehav. Investerare kanske vill titta på företag i mitten eller småhus som kan möjliggöra större prissättning. Vissa investerare kan önska att välja den del av oljeindustrin där de gör sina investeringar. Eftersom oljebranschen är så massiv finns det många typer av företag upp och ner i försörjningskedjan. Inkomstinriktade investerare kanske vill fokusera på företag som idag betalar höga utdelningar eller företag som sannolikt kommer att öka utdelning i framtiden.

Kunniga investerare kan komma att upptäcka enskilda oljeföretag som har stor potential för prisuppskattning. En koncentrerad innehav medför emellertid också större risk. Detta gäller särskilt för företag som aktivt producerar olja, eftersom det alltid kan finnas oljeläckage eller annan miljöolycka. Denna typ av incident kan drastiskt påverka priset på ett företags lager.

Som exempel var BPs lager faktiskt ganska bra strax efter Deepwater Horizon-incidenten i april 2010 genom att hålla sig stadigt på omkring $ 62 per aktie. Analytiker var hoppfulla att företaget kunde motstå de negativa effekterna av händelsen. Däremot föll beståndet till cirka 27 dollar per aktie senast i juni, eftersom det blev tydligare att skadestånd och rättegångar skulle hoppa upp. Att hålla en enskild oljebestånd möjliggör en större avkastning, men det kan vara riskfylltare. Återigen måste investerare överväga deras individuella risk toleranser när de bestämmer vilka typer av oljeinvesteringar att göra i deras IRA.